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A estas alturas, usted ya sabe cómo funciona el mercado Forex y cómo colocar operaciones. Pero ¿cómo decidir qué operaciones realizar? Aquí es donde entra el análisis del mercado.
Existen dos tipos principales de análisis: el análisis fundamental y el análisis técnico.
En esta lección, nos enfocaremos en el análisis fundamental, un método que le ayuda a entender por qué las divisas se mueven como lo hacen.
El análisis fundamental estudia factores del mundo real que impactan el valor de una divisa. Estos factores pueden ser:
Económicos (PIB, inflación, tasas de interés)
Políticos (elecciones, políticas gubernamentales)
Geopolíticos (guerras, disputas comerciales, sanciones)
Ejemplo: Si la economía de EE.UU. está en auge, los inversionistas querrán activos estadounidenses, lo que aumenta la demanda de USD y empuja su valor al alza.
Pero si la inflación sube demasiado, la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés para desacelerarla, afectando la divisa de forma distinta.
El análisis fundamental ayuda a los traders a anticipar estos movimientos y tomar decisiones informadas de trading.
Los indicadores económicos son como el pulso de la economía de un país, ofreciendo información valiosa sobre su salud y rendimiento.
Por eso, entender estos indicadores es crucial al operar en Forex, ya que son impulsores clave de los movimientos de las divisas.
Veamos algunos de los indicadores económicos más importantes y su relevancia en el análisis fundamental.
El PIB representa el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período determinado. Es uno de los indicadores más observados en Forex.
PIB fuerte → Señal de economía saludable → La divisa se aprecia.
PIB débil o recesión → Señal de problemas económicos → La divisa se deprecia.
Ejemplo: Si el PIB de EE.UU. es fuerte mientras que el de la Eurozona se desacelera, el EUR/USD podría bajar, lo que significa que el USD se fortalece frente al euro.
Un mercado laboral fuerte indica una economía en crecimiento, lo que conduce a la apreciación de la divisa.
Indicadores clave de empleo incluyen:
Nóminas no agrícolas (NFP): Informe de crecimiento del empleo en EE.UU.
Tasa de desempleo: Porcentaje de trabajadores desempleados.
Solicitudes de subsidio por desempleo: Número de personas que solicitan beneficios por desempleo.
Ejemplo: Si EE.UU. reporta un crecimiento del empleo mayor al esperado, los traders podrían anticipar un aumento de tasas de interés, impulsando al USD.
La inflación mide qué tan rápido suben los precios. Los dos principales indicadores de inflación son:
Índice de Precios al Consumidor (CPI): Mide los cambios de precios en bienes de consumo diario.
Índice de Precios al Productor (PPI): Rastrea los cambios en los precios al por mayor.
¿Por qué es importante esto?
Inflación baja → Mayor poder adquisitivo → La divisa se fortalece.
Inflación alta → Deteriora el valor de la divisa → La divisa se debilita.
Ejemplo: Si la inflación en el Reino Unido aumenta, el Banco de Inglaterra podría subir las tasas de interés para controlarla, haciendo que la GBP sea más atractiva para los inversionistas.
La balanza comercial de un país muestra la diferencia entre exportaciones (bienes vendidos al exterior) e importaciones (bienes comprados del exterior).
Superávit comercial (exportaciones > importaciones) → Aumenta la demanda por la divisa → Apreciación.
Déficit comercial (importaciones > exportaciones) → Más dinero sale del país → Depreciación.
Ejemplo: Si China exporta más de lo que importa, la demanda por el CNY (Yuan chino) aumenta, fortaleciendo su divisa.
Las divisas no solo responden a cifras económicas; los eventos políticos y globales también pueden sacudir el mercado Forex.
Las elecciones, los cambios de liderazgo y la incertidumbre política generan nerviosismo entre los inversionistas. Los traders evitan el riesgo y trasladan su dinero a divisas más estables.
Por ejemplo, antes de elecciones importantes, los inversionistas pueden vender la divisa de un país debido a la incertidumbre sobre las nuevas políticas.
Las guerras, el terrorismo y las disputas internacionales generan incertidumbre, lo que lleva a los traders a buscar refugio en monedas consideradas seguras, como:
USD (Dólar estadounidense): La divisa más utilizada en el mundo.
JPY (Yen japonés): Históricamente estable durante crisis.
CHF (Franco suizo): La estabilidad económica de Suiza la convierte en una opción preferida durante la inestabilidad global.
Por ejemplo, si aumentan las tensiones en Medio Oriente, los traders podrían vender divisas de mayor riesgo y comprar USD o CHF.
Las sanciones y restricciones comerciales afectan las economías globales, debilitando la divisa del país sancionado.
Las sanciones pueden estar dirigidas a industrias o sectores específicos de la economía, impactando la balanza comercial, la inversión extranjera y el rendimiento económico general.
Veamos un ejemplo real para entender mejor cómo aplicar el análisis fundamental en una operación.
Supongamos que estamos considerando una posición larga en el par de divisas EUR/USD basada en análisis fundamental.
Primero, comenzamos consultando el calendario económico y observamos que el Banco Central Europeo (BCE) tiene programado anunciar su decisión sobre las tasas de interés y brindar orientación futura sobre la política monetaria.
En segundo lugar, investigamos los indicadores económicos, como mencionamos anteriormente, y evaluamos su impacto.
Analizamos más a fondo los indicadores económicos relevantes para la Eurozona y Estados Unidos, como:
Crecimiento del PIB
Tasas de inflación
Datos de empleo
También consideramos cualquier acontecimiento geopolítico o tensión comercial que pueda afectar la tasa de cambio EUR/USD.
Luego, antes de la reunión del BCE, revisamos declaraciones recientes de funcionarios del banco y las expectativas del mercado sobre posibles cambios de política.
Evaluamos si el BCE mantendrá su postura actual, indicará un cambio o dará señales sobre acciones futuras.
A continuación, evaluamos el sentimiento del mercado monitoreando titulares de noticias, informes de analistas y conversaciones en redes sociales relacionadas con el par EUR/USD.
Noticias positivas impulsarán la apreciación de la divisa, mientras que desarrollos negativos podrían ejercer presión bajista.
Con base en nuestro análisis, si anticipamos que el BCE mantendrá una postura monetaria acomodaticia y posiblemente muestre optimismo sobre la recuperación económica en la Eurozona, podemos decidir abrir una posición larga en EUR/USD antes de la reunión del BCE.
Luego, nos aseguramos de aplicar medidas de gestión de riesgo, como establecer órdenes de stop-loss para limitar posibles pérdidas si la operación se vuelve en nuestra contra. También consideramos el tamaño de la posición según nuestra tolerancia al riesgo y el tamaño de la cuenta.
El día de la reunión del BCE, ejecutamos la operación según lo planeado. Monitoreamos de cerca la reacción del mercado al anuncio del BCE y ajustamos la operación si es necesario, con base en la nueva información y la acción del precio.
Después de cerrar la operación, evaluamos el resultado, analizando los factores que influyeron en el éxito o el fracaso de la operación. Aprendemos de la experiencia para mejorar nuestro enfoque de análisis fundamental en futuras operaciones.
El análisis fundamental examina factores económicos, políticos y sociales que afectan el precio de las divisas.
Los principales indicadores económicos incluyen el PIB, datos de empleo, inflación y balanza comercial.
Factores geopolíticos como elecciones, conflictos y guerras comerciales también influyen en los mercados Forex.
Una estrategia sólida de análisis fundamental incluye investigar datos económicos, políticas de bancos centrales y el sentimiento del mercado antes de operar.
Ahora que usted entiende por qué se mueven las divisas, ¡es momento de aprender cómo analizar los gráficos de precios usando análisis técnico en la próxima lección!
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