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Escrito por Isadora Arantes Pinheiro
Atualizado 19 de Junho de 2025
Com a volatilidade crescente nos mercados globais, entender os padrões de candlestick é essencial para qualquer investidor que queira operar com confiança, seja no mercado de ações, Forex, futuros ou criptomoedas.
Derivados da análise técnica japonesa, esses padrões oferecem uma leitura visual e objetiva dos preços, revelando as intenções dos compradores e vendedores.
Neste artigo, vamos abordar o que são os padrões de candle, como interpretá-los, os mais relevantes atualmente e como incorporá-los às suas estratégias de trading.
Ferramentas preditivas: ajudam a antecipar reversões, continuidades e indecisões no mercado.
Contexto importa: tendência, volume e suportes aumentam a confiabilidade dos padrões.
Top 11 padrões essenciais: incluem Martelo, Doji, Engolfo, Estrela da Manhã e Três Corvos.
Gestão de risco é crucial: use stop-loss e confirmação técnica para operar com segurança.
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Padrões de candlestick são formações gráficas compostas por uma ou mais velas que refletem o comportamento coletivo de compradores e vendedores em um determinado intervalo de tempo.
Cada vela representa quatro informações essenciais: preço de abertura, fechamento, máxima e mínima do período analisado.
Ao observar a recorrência de certos padrões, analistas técnicos notaram que essas estruturas frequentemente antecedem movimentos relevantes no mercado, seja uma reversão de tendência, uma continuidade ou uma fase de consolidação.
Por isso, os padrões de candlestick são considerados ferramentas preditivas dentro da análise técnica.
Um candle é composto por:
Corpo (body): Representa a diferença entre os preços de abertura e fechamento.
Sombra superior (upper shadow): Representa a máxima do período.
Sombra inferior (lower shadow): Representa a mínima do período.
Cor: Tradicionalmente, verde (ou branca) indica que o fechamento foi acima da abertura (pressão compradora), enquanto vermelho (ou preta) indica fechamento abaixo da abertura (pressão vendedora).
Esses elementos fornecem uma representação clara da pressão de compra e venda durante o período observado, além de sinalizar a volatilidade e o equilíbrio de forças entre os participantes do mercado.
A interpretação de padrões de candlestick não deve ser feita de maneira isolada. O contexto é fundamental para validar a confiabilidade do sinal gráfico. Os principais fatores contextuais incluem:
Tendência anterior: A maioria dos padrões de reversão depende da direção anterior do movimento. Um padrão de alta, por exemplo, tem maior relevância após uma tendência de baixa.
Volume negociado: O volume pode confirmar ou enfraquecer o padrão. Sinais com volume crescente têm maior peso.
Suportes e resistências: Padrões próximos a níveis técnicos importantes tendem a gerar reações mais significativas.
Indicadores técnicos complementares: Ferramentas como RSI, MACD e médias móveis podem fornecer confirmação adicional.
A seguir, apresentamos uma tabela com os padrões de candlestick mais utilizados:
#
Padrão de Candlestick
Sinal
Descrição
1
Martelo (Hammer)
Reversão para Alta
Corpo pequeno na parte superior, com longa sombra inferior (pelo menos o dobro do corpo).
2
Martelo Invertido (Inverted Hammer)
Corpo pequeno na parte inferior, com longa sombra superior.
3
Engolfo de Alta (Bullish Engulfing)
Um candle de alta que "engole" completamente o corpo do candle de baixa anterior.
4
Engolfo de Baixa (Bearish Engulfing)
Reversão para Baixa
Um grande candle de baixa engole o candle de alta anterior.
5
Doji
Indecisão
O preço de abertura e fechamento são praticamente iguais. As sombras podem variar.
6
Estrela da Manhã (Morning Star)
Padrão de três velas: primeira de baixa, segunda pequena (ou Doji), e terceira de alta.
7
Estrela da Noite (Evening Star)
Padrão de três velas: primeira de alta, segunda pequena, e terceira de baixa.
8
Harami (Alta/Baixa)
Reversão
Candle pequeno dentro do corpo do candle anterior. Harami de alta surge após baixa, e Harami de baixa após alta.
9
Três Soldados Brancos (Three White Soldiers)
Continuidade de Alta
Três candles de alta consecutivos, com fechamentos progressivamente mais altos.
10
Três Corvos Negros (Three Black Crows)
Três candles de baixa consecutivos, com fechamentos cada vez menores.
11
Marubozu
Continuidade ou Reversão
Um candle com corpo longo e sem sombras ou com sombras muito pequenas, indicando forte pressão de compra ou venda.
11 Padrões de Candlestick Que Todo Trader Deve Saber
Aqui estão os 11 padrões de candle que você deve saber:
Harami de Alta e Baixa (Bullish and Bearish Harami)
Padrão Três Soldados Brancos (Three White Soldiers)
Padrão Três Corvos Pretos (Three Black Crows)
Vamos às especificações:
O padrão de candlestick Martelo é um sinal de reversão para alta, formado após uma tendência de baixa.
Esse padrão indica que, apesar da pressão de venda ter empurrado o preço para baixo, os compradores intervieram e conseguiram empurrar o preço de volta para cima.
A implicação é que a tendência de baixa pode estar chegando ao fim, e um movimento ascendente pode ser esperado a seguir.
O padrão de candlestick Martelo Invertido é também um padrão de reversão para alta, que ocorre após uma tendência de baixa.
Embora o Martelo Invertido sugira que os compradores estão começando a assumir o controle, ele só se torna um sinal forte quando seguido por um candle de alta, confirmando a mudança de direção do mercado.
Esse padrão sinaliza que a pressão vendedora foi rejeitada e que um possível movimento ascendente pode ocorrer.
O padrão de candlestick Engolfo de Alta é um forte sinal de reversão para alta.
Isso indica que os compradores dominaram completamente os vendedores e que o controle do mercado mudou para a alta.
Esse padrão é particularmente eficaz quando aparece após uma sequência de candles de baixa, indicando que a tendência de baixa está perdendo força e que uma reversão para alta é iminente.
O padrão de candlestick Engolfo de Baixa é o oposto do Engolfo de Alta e sinaliza uma reversão para baixa.
Ele ocorre quando um grande candle de baixa engole completamente o corpo do candle de alta anterior, indicando que a pressão vendedora superou a compra no mercado.
Esse padrão é mais relevante quando ocorre após uma tendência de alta prolongada, sugerindo que os vendedores tomaram o controle e uma reversão para baixa pode estar a caminho.
O Doji é um padrão de candlestick que indica indecisão no mercado.
Ele ocorre quando o preço de abertura e o preço de fechamento são praticamente iguais, resultando em um corpo pequeno, com sombras superiores e inferiores que podem variar em tamanho.
A presença de um Doji sugere que nem compradores nem vendedores conseguiram tomar o controle do mercado. Dependendo do contexto, o Doji pode ser um sinal de reversão ou apenas uma pausa em uma tendência existente.
A Estrela da Manhã é um padrão de reversão para alta composto por três velas.
Esse padrão aparece no final de uma tendência de baixa e sugere que o mercado está prestes a inverter e iniciar uma tendência de alta.
A Estrela da Manhã é mais confiável quando acompanhada por um aumento no volume de negociação, indicando que a reversão é mais sólida e que os compradores estão assumindo o controle.
A Estrela da Noite é o oposto da Estrela da Manhã e sinaliza uma reversão para baixa.
Ele aparece após uma tendência de alta e sugere que os compradores estão perdendo força, enquanto os vendedores começam a assumir o controle.
Assim como a Estrela da Manhã, a Estrela da Noite é mais confiável quando acompanhada por volume crescente, indicando que a reversão para baixa tem maior chance de ocorrer.
O padrão Harami é formado por um candle pequeno que se encontra completamente dentro do corpo de um candle maior.
Um Harami de Alta ocorre após uma tendência de baixa e sugere uma possível reversão para alta.
O Harami de Baixa ocorre após uma tendência de alta e indica uma possível reversão para baixa.
Esse padrão sugere uma desaceleração da tendência anterior e uma possível mudança de direção. A confirmação do padrão ocorre quando o candle subsequente ultrapassa a máxima (para um Harami de Alta) ou a mínima (para um Harami de Baixa) do candle anterior.
O padrão Três Soldados Brancos é um forte sinal de continuidade de alta.
Esse padrão indica uma forte pressão compradora e um movimento ascendente contínuo.
Quando o padrão Três Soldados Brancos aparece após uma tendência de baixa, ele sugere que os compradores finalmente tomaram o controle do mercado e que a tendência de alta continuará.
O padrão Três Corvos Negros é o oposto dos Três Soldados Brancos e é um sinal de reversão para baixa.
Esse padrão indica uma forte pressão vendedora e uma continuidade da tendência de baixa.
Quando o padrão Três Corvos Negros aparece após uma tendência de alta, ele sugere que os vendedores tomaram o controle do mercado e que uma reversão para baixa pode ocorrer.
O Marubozu é um padrão de candlestick que pode indicar tanto uma continuação quanto uma reversão, dependendo do contexto.
O Marubozu de alta sugere que os compradores dominaram completamente o mercado, enquanto o Marubozu de baixa indica que os vendedores controlaram o preço durante o período.
Esse padrão é usado para confirmar a continuidade de uma tendência ou sinalizar uma reversão, dependendo da posição no gráfico.
As principais incluem:
A identificação de padrões deve sempre ser acompanhada de confirmação técnica para aumentar a probabilidade de sucesso da operação. A confirmação pode incluir:
Volume acima da média;
Indicadores técnicos como RSI, MACD, Estocástico;
Rompimento de níveis técnicos (ex: máximas/mínimas anteriores);
Confluência com suporte/resistência ou zonas de Fibonacci.
O ponto de entrada ideal ocorre após a confirmação do padrão. Para o martelo, por exemplo, a entrada deve ser realizada acima da máxima do candle, o que confirma a reversão para alta.
No caso do engolfo de alta, a entrada deve ser feita no rompimento da máxima do candle de engolfo, sinalizando a continuidade da reversão para alta.
Já para a estrela da manhã, o ponto de entrada ideal ocorre ao final do terceiro candle, após a validação com aumento de volume, indicando uma reversão da tendência para alta.
A aplicação dos padrões de candlestick deve estar alinhada a uma estratégia de gestão de risco. Para garantir segurança, o stop-loss deve ser colocado abaixo da mínima do padrão para reversões de alta, protegendo contra movimentos inesperados.
O take-profit deve seguir uma relação risco-retorno mínima de 2:1, ou seja, o alvo de lucro deve ser pelo menos duas vezes maior que o risco.
Além disso, o tamanho da posição deve ser ajustado ao risco máximo permitido, garantindo que a exposição ao mercado esteja dentro dos limites do plano de gestão de risco.
Analisar padrões de forma isolada: Padrões de candle devem ser interpretados dentro de um contexto mais amplo. Sem considerar tendência, volume e indicadores, o sinal pode ser falho.
Aplicar o mesmo padrão em todos os timeframes: Um martelo no gráfico diário tem mais relevância que no gráfico de 1 minuto, devido à representatividade dos participantes envolvidos.
Desconsiderar o volume: O volume é um fator decisivo para confirmar a força de um padrão.
Ignorar níveis técnicos: Padrões próximos a suportes e resistências têm maior probabilidade de sucesso.
Os padrões de candlestick são amplamente utilizados em diversos mercados financeiros.
No mercado de ações, os gráficos diários e semanais são os mais utilizados para a análise com candlesticks.
O Forex, por sua vez, é um mercado altamente líquido, o que oferece um excelente campo para a aplicação desses padrões, devido ao seu volume de negociação.
As criptomoedas, apesar de sua volatilidade elevada, também se beneficiam da análise por candlesticks, desde que acompanhadas de uma gestão de risco rigorosa.
No mercado futuro, contratos de índice, dólar e commodities também são altamente propícios à análise por meio de padrões de candlestick.
TradingView: Plataforma online com recursos avançados de análise técnica e identificação de padrões.
MetaTrader 4/5: Amplamente utilizado no Forex, com suporte a scripts personalizados.
Plataformas da B3: Como ProfitChart e Tryd, ideais para quem opera ativos brasileiros.
O estudo de padrões de candlestick é uma abordagem eficaz na análise técnica, oferecendo informações detalhadas sobre a dinâmica de oferta e demanda, o que facilita decisões mais informadas de compra e venda.
No entanto, sua eficácia depende do contexto do mercado, da confirmação com outros indicadores e da disciplina na execução de uma estratégia bem estruturada.
Ao dominar os principais padrões e integrá-los a uma metodologia completa, o trader estará mais preparado para identificar oportunidades com maior probabilidade de sucesso.
Abra uma conta e comece.
São formações gráficas compostas por velas que refletem comportamentos típicos de mercado e antecipam possíveis movimentos de preço.
Engolfo de Alta/Baixa, Estrela da Manhã/Noite e Martelo são os mais utilizados devido à sua alta taxa de acerto, especialmente em contextos bem definidos.
Sim. Contudo, em timeframes menores, a volatilidade é maior, o que exige validações adicionais e uma gestão de risco rigorosa.
Não necessariamente. Existem plataformas gratuitas com suporte a gráficos de candlestick. No entanto, ferramentas profissionais oferecem mais agilidade e funcionalidades para análise detalhada.
Sim, desde que o ativo tenha liquidez suficiente para formar candles significativos.
Em mercados voláteis, é crucial utilizar a análise de volume e a confirmação de outros indicadores técnicos para validar os padrões de candlestick, garantindo que o sinal seja mais confiável.
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