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第9課 - 全球因素對貨幣對市場的影響

貨幣對市場並不是一個孤立存在的系統。它與全球事件、經濟政策和政治動態息息相關。有時，一件突發事件就足以讓某種貨幣在幾分鐘內暴漲或暴跌。

例如，在2020年，由於COVID-19的衝擊，全球經濟萎縮了3.4%。這場突如其來的經濟衰退對貨幣對市場產生了巨大影響，引發了貨幣匯率的劇烈波動。

本課將帶您瞭解各種全球性因素——從經濟政策、通貨膨脹到政治穩定與自然災害——如何共同作用，影響貨幣對市場。

全球事件如何影響貨幣對交易？

貨幣對市場受供需關係驅動，但供需的背後，是全球事件的力量。

經濟強勁會吸引外資流入，增加其貨幣的需求，推動其升值；相反，經濟不穩定會令投資者不安，他們可能會拋售貨幣，導致其貶值。

以下是對貨幣對市場影響最大的全球性因素：

• 經濟指標 – GDP增長、通貨膨脹、就業資料等指標能增強或削弱一個國家的貨幣。

• 利率與央行政策  – 較高的利率吸引投資者；較低的利率則會將投資者拒之門外。

• 政治穩定性  – 穩定的政府能夠激發信心，不確定性則會使投資者謹慎行事。

• 全球性危機  – 自然災害、戰爭、流行病等事件會製造不確定性與市場波動。

經濟因素如何影響貨幣對市場？

影響貨幣對交易的全球因素之一是宏觀經濟因素，包括利率、通膨率以及其他關鍵經濟指標，它們直接影響貨幣的估值。以下是一些常見的經濟因素：

利率

利率是影響貨幣強弱的關鍵驅動因素。

您可以這樣理解：

• 一個國家提高利率（加息），會吸引全球投資者追求更高回報，從而增加對該國貨幣的需求。

• 一個國家下調利率（降息），投資者則可能將資金轉移到其他回報更高的地方，該國貨幣因此貶值。

舉例：當聯準會加息時，交易者會紛紛購買美元（USD），因為他們可以從美國資產中獲得更高回報。這種需求推動美元對其他貨幣升值。

各國央行——如聯準會（Federal Reserve, 美國）、歐洲央行（ECB, 歐盟）、日本央行（BOJ, 日本）——它們會透過利率工具調控通膨與經濟增長，進而影響貨幣對市場。

通貨膨脹

通貨膨脹是衡量一個經濟體物價上漲速度的重要指標。它影響著人們的購買力，從而影響貨幣的強弱。

• 低且穩定的通膨 =貨幣走強（價值保持穩定）；

• 高通膨 = 貨幣貶值（人們需要更多的錢來購買同樣的東西）。

舉例：如果歐元區的通膨飆升，而美國的通膨保持低位，那麼歐元/美元（EUR/USD）匯率可能下跌，因為歐元的實際購買力在下降。

交易者通常密切關注如消費者物價指數（CPI）這類通膨報告，以預測央行是否會加息或降息。

經濟指標

交易者會分析各種經濟資料來判斷一個國家的經濟健康程度。最關鍵的包括：

• 國內生產總值（GDP）：衡量經濟總產出。強勁的GDP增長通常會提振貨幣。

• 就業資料：高就業率代表消費者支出旺盛，經濟健康，有利於貨幣升值。

• 貿易差額：出口多於進口的國家，通常貨幣更強。

舉例：如果日本公佈GDP增長率高於預期，可能會推動日元（JPY）上漲，因為投資者認為日本經濟表現強勁。

政治穩定性與表現

一個國家的政治環境對投資者信心具有直接影響。穩定的政府、清晰的政策，能吸引外資流入；而政治不確定性則會嚇退投資者。

例如，2016年，英國決定脫歐（Brexit），引發巨大不確定性，交易者擔心經濟不穩定，英鎊（GBP）暴跌。即便在公投正式結果公佈前，脫歐的不確定性已使英鎊匯率劇烈波動。

選舉、政府政策、貿易協定、甚至腐敗醜聞都可能撼動貨幣市場，交易者虛密切關注政治事件，以預測潛在的匯率波動。

全球事件與危機

一些突如其來的全球性事件會造成貨幣對市場突發劇烈波動。以下是值得注意的幾類危機：

自然災害

如地震、颶風等自然災害會破壞國家經濟活動，通常導致該國貨幣貶值。

例如，2011年日本地震後，日元（JPY）最初因經濟中斷而下跌，但隨後由於日本企業將海外資金調回國內用於重建，日元走強，兌日元的需求增加。

地緣政治衝突

戰爭、貿易摩擦、政治緊張局勢會導致不確定性，往往會使投資者尋求避險貨幣，例如：

• 美元（USD）– 世界主要儲備貨幣。

• 瑞士法郎（CHF）– 在全球動盪時期以穩定著稱。

• 日元（JPY）– 在危機時期常被視為避險貨幣。

全球健康危機

如COVID-19等公共衛生事件，會造成全球大範圍的經濟衰退，從而衝擊匯市。在2020年期間，各國央行紛紛降息、企業大量倒閉，市場充滿不確定性。

教訓是什麼？全球性危機會帶來風險，也帶來機遇。關鍵在於時刻關注最新消息、靈活應對。

為全球市場衝擊做好準備

在貨幣對交易中，為全球市場衝擊做好準備意味著要為可能影響貨幣價值的重大全球事件做好準備。以下是具體方法：

• 保持關注全球動態：關注新聞，瞭解全球正在發生的事情，例如重大的政治變動或經濟動態。

• 瞭解市場情緒：設身處地思考：其他交易者會如何反應？這有助於預測市場走勢。

• 靈活調整交易計畫：不要死守一種策略。如果全球局勢變化劇烈，要迅速調整策略以適應市場。

• 管理風險：如果市場突然發生變化，請使用停損單等風險控制工具來保護資金；不要把所有資金押在單一貨幣或策略上。

• 持續學習：貨幣對市場在不斷變化，學習新的交易策略和市場趨勢是關鍵。

• 保持冷靜：即使突發消息引發劇烈波動，也不要驚慌失措。即使市場動盪，也要堅持您經過深思熟慮的交易計畫。

透過遵循這些步驟，您可以更好地應對全球重大事件引起的貨幣對市場突然變化。

本課小結

• 全球事件驅動貨幣對市場波動。政治變動、經濟變化和危機都會影響貨幣強弱。

• 利率與通貨膨脹是關鍵變數。加息吸引投資，通貨膨脹則削弱購買力。

• 政治穩定帶來信心。不確定性導致市場波動，而穩定的政府會吸引資金流入。

• 危機帶來風險，也帶來機遇。戰爭、流行病、災難擾動市場，但聰明的交易者懂得應變。

理解全球事件如何影響匯市，是貨幣對交易的關鍵一步。下一課，我們將帶您親手完成第一筆貨幣對交易！