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第3課：貨幣對交易是如何運作的

現在您已經掌握了貨幣對交易的基礎知識，是時候深入瞭解貨幣對交易的實際運作方式了。不過，交易不僅僅是知道買賣什麼。

對於交易而言，更重要的是要理解如何有效地下單和管理交易。

在本課結束時，您將對貨幣對市場的運作結構、交易執行方式以及風險管理有清晰的認識。

貨幣對市場的結構

貨幣對市場最重要的一點是，它是一個去中心化市場。

與股票在中心化交易所（如紐約證券交易所）進行交易不同，貨幣對是場外交易（OTC），即交易直接在交易者和經紀商之間進行。

什麼是場外交易（OTC）？

您可能聽說過“OTC”這個詞，比如買藥時表示“非處方藥”。意思是沒有中間人或中央機構。

在貨幣對市場，貨幣是在買家和賣家之間透過電子交易網路直接兌換的。

儘管沒有一個統一的交易所，但有幾個主要的金融中心推動貨幣對市場的發展：

• 紐約

• 倫敦

• 東京

• 雪梨

由於這些金融中心在不同時區開啟和關閉，貨幣對市場可以每週五天、每天24小時運行，為交易者提供持續的機會。

貨幣對交易是如何執行的

在下單之前，您需要回答一個關鍵問題：

我應該交易哪個貨幣對？

這個決定取決於市場分析（我們將在後續課程中講解）。

例如，如果您認為歐元將對美元升值，那麼您可能會交易 EUR/USD。

貨幣對交易不是手動進行的，而是透過提供線上平台的經紀商來完成。

這些平台連接交易者與市場，提供行情報價、圖表分析和各種交易工具。

一個可靠的經紀商如同一個仲介，能夠為您提供：

• 即時的貨幣對價格。

• 多種訂單類型。

• 槓桿，讓您用小資金控制大部位。

選擇一個可靠的經紀商對您的交易體驗至關重要。

理解訂單類型

每一筆交易都從一個訂單開始，訂單告訴經紀商您打算如何買入或賣出貨幣對。

不同的訂單類型賦予您在交易時間和執行方式上的靈活性。

市價單

市價單允許您以市場當前最優價格立即買入或賣出貨幣對。

下達此類訂單時，您同意立即以市場上的最佳可用價格進行交易。

但由於市場價格瞬息萬變，成交價格可能與下單時看到的略有不同，這種差價叫做滑點（Slippage）。

舉例：

• 您打算立即買入 EUR/USD。

• 當前價格是 1.1200，於是您提交市價單。

• 儘管您的交易被立即執行，但由於市場變動，實際成交價變成了 1.1202。

這0.0002的差值就是滑點。市價單雖然能即時成交，但不能保證您預期的精確價格。

限價單

限價單允許您設定一個特定價格進行買入或賣出。

舉例：

• EUR/USD 當前價格為 1.1250，您認為會先跌到 1.1200 然後再上漲。

• 您在 1.1200設置一個買入限價單（Buy Limit）。

• 當價格跌到 1.1200 時，訂單會自動執行。

停損單

停損單常用於限制虧損或鎖定利潤。

最常見的是停損單（Stop-Loss Order）。如果市場走勢對您不利，停損單會以預定價格自動平倉。

舉例：

• 您在 1.1250 買入 EUR/USD。

• 為了控制風險，您設置停損在 1.1200。

• 如果價格下跌至 1.1200，系統會自動平倉，避免更大的虧損。

使用停損單是有效風險管理的關鍵。

理解槓桿、保證金和點差

正如我們在第1課中所討論的，槓桿、保證金和點差是貨幣對交易中的關鍵概念。讓我們再次快速複習一下這些概念。

槓桿的運用

槓桿是一種工具，允許交易者使用較小的初始資金控制更大的交易部位，本質是“借錢交易”。

例如，100:1 的槓桿意味著您用 $1,000 就能交易 $100,000 的部位。

雖然盈利潛力變大了，但虧損的風險也同步放大。

保證金

保證金是您帳戶中為了開倉並維持槓桿交易所需的資金，

它是交易中所借資金的擔保金。

槓桿以全部部位規模的百分比表示。比如：1% 保證金比例，交易 $100,000 只需要 $1,000

若交易虧損過多，帳戶餘額低於所需保證金，就會收到追加保證金通知（Margin Call）。

點差

點差是貨幣對的買價（Bid）和賣價（Ask）之間的差值。

簡而言之，點差就像交易手續費，是經紀商的主要盈利來源。

• 點差的類型：

  • 固定點差：無論市場如何波動，點差保持不變。

  • 浮動點差：根據市場流動性與波動性變動。

• 例如，EUR/USD 報價為買價 1.1200 / 賣價 1.1205，則點差為 5 點（pip）。

貨幣對交易是如何運作的

為了更好地理解貨幣對交易中這些概念的實際運用，我們來看一個具體的例子。

1. 選擇貨幣對：

• 您決定交易 EUR/USD（歐元/美元）這一貨幣對。

1. 觀察買價與賣價：

• 當前 EUR/USD 的買價為 1.1800，賣價為 1.1805。這意味著您可以以 1.1800 的價格賣出，或以 1.1805 的價格買入 EUR/USD。

1. 計算點差：

• 買賣價之間的差值為 5 個點（1.1805 - 1.1800），這就是點差。

1. 使用槓桿：

• 您決定使用 100:1 的槓桿，這表示您可以操作相當於自身投入資金 100 倍的部位。

1. 確定所需保證金：

• 假設您希望控制一個 100,000 美元的部位，在 100:1 槓桿下，所需保證金為 100,000 美元的 1%，即 1,000 美元。

1. 執行交易：

• 您認為歐元將相對于美元升值，因此決定以 1.1805 的賣價買入 EUR/USD。您實際上是在“做多” EUR/USD。

1. 市場變動與利潤計算：

• 過了一段時間，EUR/USD 的價格上漲至買價 1.1850 / 賣價 1.1855。

• 您決定以 1.1850 的買價平倉。

• 每個點的利潤是進出場價格之間的差值。本例中交易上漲了 45 個點（從 1.1805 到 1.1850）。

• 對於一個 100,000 美元的部位，每個點值為 10 美元，因此總利潤為 45 點 × 10 美元/點 = 450 美元。

1. 平倉交易：

• 在成功預測的情況下，您選擇平倉，獲得 450 美元的利潤（扣除任何交易費用或點差）。

成功交易的小貼士

• 不斷學習更新您的貨幣對交易知識。

• 多使用模擬帳戶在無風險的前提下提升交易技能。

• 為交易設定清晰的目標和策略。

• 務必設置停損，控制潛在虧損風險。

• 合理使用槓桿，控制風險。

• 不要因恐懼或貪婪而做決定。

• 關注市場趨勢和經濟新聞。

• 瞭解可能影響貨幣價值的金融新聞。

• 選擇合適的、信譽良好的經紀商。

本課小結

• 貨幣對是一個去中心化的24/5運作的市場，透過OTC交易方式運行。

• 交易透過經紀商提供的線上平台執行。

• 常見訂單類型包括市價單、限價單和停損單。

• 槓桿、保證金、點差是交易管理的關鍵。

• 一筆成功的交易包含：選擇貨幣對、執行訂單、風險控制。

掌握這些基本技能後，您就可以開始下第一筆訂單了！在下一課中，我們將深入學習市場分析方法，幫助您做出更明智的交易決策。