Cursos de Trading Online da XS

A Mecânica do Trading de Ações

Nesta lição, vamos examinar os vários tipos de ordens utilizadas no trading de ações, explorar os fatores que influenciam os preços das ações e destacar o papel essencial dos corretores na execução das operações.

Compreender esses conceitos é fundamental para qualquer pessoa que deseje operar no mercado de ações com confiança e clareza.

Ordens de Trading Explicadas

No trading de ações, o tipo de ordem que você envia pode impactar significativamente os resultados da sua operação.

Aqui, explicamos os tipos mais comuns de ordens.

Ordens a Mercado 

Uma ordem a mercado é o tipo mais simples de ordem no trading de ações. Ela permite comprar ou vender ações imediatamente ao preço atual de mercado. A prioridade aqui é a rapidez e a execução, e não o preço.

Portanto, as ordens a mercado:

• São executadas rapidamente

• Priorizam a execução da operação em detrimento de um preço específico

• Estão sujeitas às condições atuais do mercado, o que significa que o preço final de execução pode variar

Imagine que você queira comprar ações da Empresa X. 

A cotação atual mostra um preço de compra (bid) de US$ 50 e um preço de venda (ask) de US$ 50,10.

• Se você enviar uma ordem a mercado para comprar 100 ações de X, sua ordem será executada no melhor preço disponível.

• Neste caso, provavelmente por volta de US$ 50,10, que é o preço de venda atual.

Entretanto, se X for uma ação altamente volátil ou se o mercado estiver se movimentando rapidamente, no momento da execução o preço pode estar um pouco diferente.

Por exemplo, pode ser executada a US$ 50,15 por ação. Essa variação é um fator a ser considerado com ordens a mercado, especialmente em mercados rápidos ou ações com baixa liquidez.

Ordens Limitadas 

Uma ordem limitada é um tipo de ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico ou melhor. Ao contrário das ordens a mercado, as ordens limitadas oferecem controle sobre o preço em que a ordem será executada.

Assim, ordens limitadas especificam, o preço máximo no caso de uma ordem de compra e o preço mínimo no caso de uma ordem de venda

No entanto, a execução de uma ordem limitada não é garantida, já que o preço de mercado pode nunca alcançar o valor especificado.

Por exemplo, suponha que a ação da Empresa X esteja sendo negociada a US$ 100, mas você acredita que ela é uma boa compra a US$ 95. Você pode enviar uma ordem limitada para comprar a ação a US$ 95. Isso significa que sua ordem só será executada se o preço da ação cair para US$ 95 ou menos.

Ordens Stop (Ordens de Stop-Loss)

Uma ordem stop, também conhecida como ordem de stop-loss, é uma ordem para comprar ou vender uma ação quando ela atinge um determinado preço, conhecido como preço de disparo (stop price).

Assim que o preço de disparo é atingido, a ordem stop se torna uma ordem a mercado. Ela é usada principalmente para limitar uma perda ou proteger um lucro em uma posição.
Portanto, a ordem permanece inativa até que a ação atinja o preço de disparo.

Imagine que você possui ações da Empresa X, compradas a US$ 100 por ação. O preço da ação está subindo, mas você deseja proteger seu investimento contra uma possível queda.

Você decide colocar uma ordem stop a US$ 95. Isso significa que, se o preço da ação de X cair para US$ 95, sua ordem stop se tornará uma ordem a mercado, e suas ações serão vendidas ao preço de mercado atual para limitar suas perdas.

Ordens Stop-Limit

Uma ordem stop-limit combina as características de uma ordem stop e de uma ordem limitada. Ela consiste em dois preços: o preço de disparo (stop price) e o preço limite (limit price).

Essa ordem só será executada a um preço específico (preço limite) ou melhor, depois que o preço de disparo tiver sido alcançado ou ultrapassado.

Assim, uma vez que o preço de disparo é atingido, a ordem stop-limit se transforma em uma ordem limitada de compra ou venda ao preço limite ou melhor.

Por exemplo, se você possui ações da Empresa X a US$ 100 e define um preço de disparo de US$ 90 com um preço limite de US$ 89,50, sua ordem stop-limit será ativada a US$ 90. Ela só será executada se o preço estiver em US$ 89,50 ou mais. Se o preço cair abaixo de US$ 89,50 antes da execução, a ordem permanece aberta.

Compreendendo os Preços das Ações

Os preços das ações são influenciados por diversos fatores:

• Forças de Mercado: Em sua essência, o preço de uma ação é determinado pela oferta e demanda. Alta demanda por uma ação aumenta seu preço, e o contrário também é verdadeiro.

• Desempenho da Empresa: Resultados financeiros, saúde financeira e perspectivas de crescimento impactam diretamente o preço das ações.

• Indicadores Econômicos: Taxas de juros, inflação e políticas econômicas podem afetar os preços das ações.

• Sentimento de Mercado: O clima geral e a percepção dos investidores, muitas vezes impulsionados por notícias e eventos globais, podem influenciar os preços.

Compreender esses fatores pode ajudar na tomada de decisões de investimento mais informadas.

Operando Ações com uma Corretora

Compreender o papel das corretoras no trading de ações é essencial. Uma conta em corretora permite que indivíduos comprem e vendam ativos de investimento como ações, títulos e forex.

Mantida em uma corretora, essa conta serve como ponte entre o investidor e o mercado de ações.

Como Escolher uma Corretora

Ao escolher uma corretora, você deve considerar os seguintes fatores:

• Regulação e Segurança: Verifique se a corretora é regulada por uma autoridade financeira confiável, garantindo a proteção dos seus fundos.

• Taxas e Comissões de Trading: Compare estruturas de comissão, spreads e custos ocultos para encontrar a opção mais econômica.

• Opções de Investimento Disponíveis: Confira se a corretora oferece ações, títulos, forex, ETFs e outros ativos compatíveis com seus objetivos.

• Plataforma e Ferramentas de Trading: Procure uma plataforma fácil de usar, com ferramentas essenciais como gráficos, indicadores e recursos de análise.

• Velocidade de Execução de Ordens: Escolha uma corretora com reputação de execução rápida e confiável, reduzindo o risco de slippage.

• Tipos de Conta e Depósito Mínimo: Avalie corretoras que oferecem contas compatíveis com seu orçamento e estilo de investimento.

Além disso, se você for iniciante, dê preferência a corretoras que ofereçam materiais educativos, webinars e contas demo.

Resumo da Lição

• Ordens a Mercado: Executam imediatamente ao preço atual, priorizando a velocidade em detrimento da precisão do preço.

• Ordens Limitadas: Permitem definir um preço específico para compra ou venda, oferecendo controle, mas sem garantia de execução.

• Ordens Stop (Stop-Loss): São ativadas a um preço específico e se tornam ordens a mercado, usadas para limitar perdas.

• Ordens Stop-Limit: Combinam características de ordens stop e limitadas, executando apenas dentro de um intervalo de preço após o preço de disparo ser atingido.

• Os preços das ações são influenciados por forças de mercado, desempenho empresarial, indicadores econômicos e sentimento de mercado.

• Corretoras atuam como intermediários no acesso ao mercado, executando ordens e oferecendo recursos e suporte ao trading.

Nesta lição, abordamos os aspectos essenciais das ordens no trading de ações, os fatores que influenciam os preços e a importância dos corretores no processo de negociação. A próxima lição tratará dos fundamentos da análise de ações.