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Tipos de Ações e Participantes do Mercado

Depois de conhecer o mercado de ações, esta lição explorará a variedade de ações disponíveis no mercado.

Também identificaremos os principais participantes do mercado de ações, desde investidores de varejo até grandes instituições.

Quais São os Diferentes Tipos de Ações?

Existem diversos tipos de ações disponíveis para os investidores, cada uma com suas próprias características e finalidades. Nesta seção, exploraremos as principais categorias e como elas diferem em termos de direitos de propriedade, risco e retornos potenciais.

O Que São Ações Ordinárias?

Ações ordinárias são um tipo de valor mobiliário que representa a propriedade em uma empresa. Ao comprar uma ação ordinária, você está adquirindo uma pequena parte da empresa. Isso lhe confere alguns direitos, como:

• O direito de votar em determinadas questões corporativas, como a eleição dos membros do conselho.

• O direito de receber dividendos, que são uma parte dos lucros da empresa distribuída aos acionistas.

A ação ordinária é geralmente o tipo mais volátil de ação, o que significa que seu preço pode variar significativamente ao longo do tempo. No entanto, também tem potencial para os maiores retornos.

Se uma empresa vai bem, o valor de suas ações tende a subir. Por outro lado, se a empresa tiver um desempenho ruim, o valor de suas ações provavelmente cairá.

Por exemplo, os acionistas da Apple Inc. têm direito a voto e podem receber dividendos.

O Que São Ações Preferenciais?

Ações preferenciais são um tipo de ação que geralmente não concede direito a voto, mas oferece prioridade sobre os ativos e lucros da empresa em relação às ações ordinárias.

Essas ações normalmente pagam dividendos fixos e são consideradas menos arriscadas que as ações ordinárias, especialmente para geração de renda.

Veja o que torna as ações preferenciais “preferenciais”:

• Dividendos: Os acionistas preferenciais recebem dividendos fixos antes dos acionistas ordinários, garantindo prioridade nos pagamentos.

• Menor Risco: São menos arriscadas, pois os detentores têm prioridade sobre os ativos da empresa em caso de liquidação.

• Sem Direito a Voto: Normalmente, os acionistas preferenciais não têm direito a voto em decisões da empresa.

O Que São Ações de Crescimento?

Ações de crescimento são ações de empresas que se espera que cresçam a uma taxa acima da média em comparação com outras no mercado.

Essas ações geralmente não pagam dividendos, pois as empresas preferem reinvestir os lucros para acelerar o crescimento no curto prazo.

Investir em ações de crescimento pode ser mais arriscado, mas oferece potencial para retornos mais altos. Os investidores costumam se atrair por esse tipo de ação pelo potencial de valorização do capital, em vez de retorno por dividendos.

Por exemplo, a Tesla Inc. é conhecida por seu crescimento acelerado e potencial de forte valorização, frequentemente reinvestindo os lucros ao invés de distribuí-los.

O Que São Ações de Valor?

Ações de valor referem-se a ações de empresas que parecem estar sendo negociadas por um preço inferior em relação aos seus fundamentos, como dividendos, lucros ou vendas, o que as torna atraentes para investidores em busca de valor.

Essas ações costumam ser negligenciadas e subvalorizadas pelo mercado, podendo ser empresas enfrentando dificuldades temporárias ou com potencial ainda não reconhecido.

Investir em ações de valor é visto como menos arriscado do que investir em ações de crescimento, mas exige paciência, já que pode levar tempo para que o verdadeiro valor da empresa se reflita no preço da ação.

Por exemplo, a The Coca-Cola Company (KO) é negociada a um preço inferior em relação aos seus fundamentos, sendo considerada subvalorizada pelo mercado.

Classificações de Ações

Além dos diferentes tipos de ações, as ações também são classificadas.

As classificações de ações referem-se à categorização com base em diversos critérios, como capitalização de mercado, setores da economia e características de investimento.

Capitalização de Mercado

Capitalização de mercado refere-se ao valor total de mercado das ações em circulação de uma empresa. Ela é calculada por:

Multiplicação do preço de mercado atual de uma ação individual × número total de ações em circulação.

As ações geralmente são divididas em três categorias com base na capitalização de mercado:

• Large-cap (acima de US$ 10 bilhões)

• Mid-cap (entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões)

• Small-cap (abaixo de US$ 2 bilhões)

Ações large-cap são geralmente consideradas mais estáveis, enquanto ações small-cap costumam ser vistas como mais voláteis, porém com maior potencial de crescimento.

Setor e Indústria

As ações também são classificadas com base no setor e na indústria a que pertencem. Um setor é uma classificação ampla de empresas com atividades econômicas semelhantes, como tecnologia, saúde ou finanças.

Dentro de cada setor, há diversas indústrias. Por exemplo, dentro do setor de tecnologia, estão as indústrias de software, hardware e semicondutores. Compreender as tendências de setores e indústrias é essencial, pois elas podem impactar significativamente os preços das ações.

Participantes do Mercado de Ações

A negociação de ações envolve um grupo diversificado de participantes, incluindo:

• Investidores de varejo

• Investidores institucionais

• Formadores de mercado (market makers)

• Analistas de ações e corretores

Cada um desempenha um papel específico na dinâmica e no funcionamento do mercado de ações.

Investidores de Varejo

Investidores de varejo são indivíduos que compram e vendem valores mobiliários para sua própria conta. Esses investidores podem usar suas economias para aplicar em ações, títulos, fundos mútuos e outros ativos financeiros.

São considerados participantes não profissionais do mercado e, geralmente, operam com volumes bem menores do que os investidores institucionais.

Com o surgimento de plataformas de trading online, o investimento de varejo tornou-se mais acessível, permitindo que mais pessoas participem do mercado de ações.

Investidores Institucionais

Investidores institucionais são organizações que reúnem grandes somas de dinheiro para investir em valores mobiliários, imóveis e outros ativos. Incluem fundos de pensão, fundos mútuos, seguradoras e fundos de hedge.

Esses investidores normalmente detêm participações significativas em empresas e podem exercer influência relevante na gestão e estratégias corporativas devido ao volume de capital investido e à expertise profissional.

Formadores de Mercado (Market Makers)

Formadores de mercado são empresas ou indivíduos que estão prontos para comprar e vender valores mobiliários de forma contínua a preços publicamente cotados. Eles desempenham um papel fundamental na manutenção da liquidez e da eficiência nos mercados financeiros.

Ao fornecer preços de compra (bid) e venda (ask) para uma ampla gama de ativos, os formadores de mercado garantem que sempre haja um comprador e um vendedor disponíveis, facilitando as transações para os investidores.

Analistas de Ações e Corretores

Analistas de ações são profissionais que analisam dados financeiros e tendências para fornecer opiniões sobre o desempenho de valores mobiliários. Eles ajudam os investidores a decidir se devem comprar, manter ou vender ações.

Corretores, por sua vez, são intermediários que executam ordens de compra ou venda para os investidores em troca de uma taxa ou comissão. Eles oferecem acesso aos mercados de ações e, frequentemente, prestam serviços adicionais como análises, consultoria de investimentos e gestão de portfólios.

Resumo da Lição 

• Os tipos de ações incluem ordinárias, preferenciais, de crescimento e de valor, cada uma com características e implicações de investimento distintas.

• As ações são classificadas com base na capitalização de mercado, setor e indústria, destacando seu impacto nas decisões de investimento.

• Os participantes do mercado incluem investidores de varejo, investidores institucionais, formadores de mercado, analistas de ações e corretores.

Nesta lição, abordamos os fundamentos sobre tipos de ações, classificações e participantes do mercado, estabelecendo a base para compreender o panorama diversificado do mercado de ações. Na próxima lição, exploraremos a mecânica do trading de ações, aprofundando sua compreensão sobre o funcionamento operacional do mercado.