الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
أدوات التداول
الموارد
جدول المحتويات
أرباح الأسهم هي ببساطة الجزء من الربح اللي تقرر الشركة مشاركته مع المساهمين. يعني إذا كنت تملك أسهماً في شركة ما، قد تستلم كل فترة، مثل مرة في السنة أو كل ربع، مبلغ مالي يمثل نصيبك من أرباح الشركة.
هذي التوزيعات تعتبر مصدر دخل إضافي ومهم للكثير من المستثمرين.
توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة يُقدم للمساهمين نقدًا أو كأسهم إضافية.
تاريخ الانفصال عن التوزيعات هو العامل الأساسي لتحديد من يستحق الأرباح.
أسهم التوزيعات توفر دخلاً إضافيًا لكنها تحتاج تقييمًا ماليًا دقيقًا.
توزيعات الأرباح هي المبالغ اللي تعطيها الشركة للمساهمين من أرباحها.
يعني لو أنت تملك أسهماً في شركة، من حقك تحصل على جزء من الأرباح اللي تحققها الشركة خلال السنة.
الشركة عادة توزّع الأرباح بطريقتين:
أموال مباشرة تدخل حسابك البنكي.
أسهم إضافية تزيد عدد الأسهم التي تملكها.
الهدف من التوزيع بسيط: الشركة تكافئ المساهمين وتشاركهم النجاح اللي وصلت له. ولكن ليس كل الشركات توزع أرباح الأسهم. بعض الشركات تفضّل تعيد استثمار أرباحها بدل توزيعها.
الأسهم اللي توزّع أرباح تُسمّى عادة أسهم الدخل أو Dividend Stocks.
هي أسهم لشركات تحقّق أرباح بشكل ثابت، وتحب تشارك جزء من هالأرباح مع المساهمين.
بكل بساطة، الشركة نفسها تعلن عن ذلك.
والأسهم اللي توزّع أرباح عادة تكون لشركات كبيرة، مستقرة، وما تعتمد على النمو السريع. مثل شركات الاتصالات، البنوك، شركات الطاقة، شركات الأغذية، وبعض الشركات الصناعية والخدمية.
هذي الشركات غالبًا عندها تدفّق مالي ثابت، وتوزّع أرباح بشكل ربع سنوي أو سنوي حسب سياستها.
توزيعات الأرباح لها آلية بسيطة وواضحة.
الشركة أولاً تحقق أرباح خلال السنة أو الربع المالي. بعد ذلك، يجتمع مجلس الإدارة ويقرر ما إذا كان جزء من هذه الأرباح سيُعاد استثماره داخل الشركة، أم سيتم توزيعه على المساهمين.
إذا قررت الشركة التوزيع، تعلن عن قيمة التوزيع لكل سهم، مثل: "توزيع 1 دولار لكل سهم."
بعدها تحدد ما يُسمّى تاريخ الاستحقاق.
إذا كنت تملك السهم قبل هذا التاريخ، فأنت مؤهل للحصول على التوزيع. أما من يشتري السهم بعد هذا التاريخ، فلن يحصل على التوزيع.
وفي يوم التوزيع، تصل الأرباح إلى المساهمين إمّا: كنقد يودع في الحساب البنكي، أو كأسهم إضافية تُضاف للمحفظة.
باختصار، الشركة تشارك جزءاً من أرباحها مع المساهمين، كنوع من العائد المستمر على الاستثمار.
الشركات، كما ذكرنا سابقاً، توزع الأرباح أو نقدياً أو على شكل أسهم أخرى. فما الفرق بينهما؟
الأرباح النقدية هي الشكل الأكثر شيوعًا لتوزيعات الشركات. عندما تقرر الشركة توزيع أرباح نقدية، فهي ببساطة تقوم بتحويل مبلغ مالي مباشر إلى المساهمين.
الشركة تعلن مبلغ التوزيع مثل: 0.80 دولار لكل سهم.
تحديد تاريخ الاستحقاق أي شخص يملك السهم قبل هذا التاريخ يستحق التوزيع.
إيداع المبلغ في الحساب البنكي أو محفظة التداول: ينزل المبلغ تلقائيًا دون أن يحتاج المساهم لعمل أي شيء إضافي.
هذا النوع من التوزيعات يفيد المستثمر الذي يبحث عن دخل دوري ومستمر، مثل راتب إضافي صغير يأتي من الاستثمار.
في هذا النوع، الشركة لا تعطي المساهمين نقودًا، بل تمنحهم أسهماً إضافية بدلًا من ذلك.
يعني لو الشركة قررت توزيع 10% أسهم، والمستثمر يملك 100 سهم، سيحصل على 10 أسهم جديدة.
الشركة تحدد نسبة الأسهم الموزعة مثل: توزيع أسهم بنسبة 5% أو 10%.
إضافة الأسهم إلى محفظة المساهم تلقائيًا: لا يوجد إيداع نقدي، بل يزيد عدد الأسهم في الحساب.
تعديل السعر السوقي للسهم غالبًا بعد التوزيع: لأن عدد الأسهم في السوق ازداد، فيتم تكييف السعر بما يتناسب مع التوزيع.
هذا النوع من التوزيعات مناسب للشركات التي تريد الاحتفاظ بالسيولة للتوسع، وفي نفس الوقت مكافأة المساهمين.
نسبة عائد توزيعات الأرباح هي ببساطة مؤشر يوضح لك كم تربح من التوزيعات مقارنة بسعر السهم الحالي.
هذا يساعدك تعرف: هل السهم يعطي عائدًا جيدًا مقابل ما تدفعه لشرائه؟
طريقة الحساب سهلة: نقسم التوزيع السنوي لكل سهم على سعر السهم، ثم نضرب الناتج في 100 لنحصل على النسبة المئوية.
مثال للتوضيح: إذا كانت الشركة توزع 3 دولارات لكل سهم، وكان سعر السهم 60 دولارًا، فالعائد يكون:
(3 ÷ 60) × 100 = 5%
هذا يعني أنك ستحصل على عائد سنوي قدره 5% من التوزيعات، إضافة إلى أي مكسب محتمل من ارتفاع سعر السهم.
إجمالي العوائد يشمل عائد توزيعات الأرباح ونمو السعر المحتمل للسهم. بخلاف الأرباح النقدية التي تتلقاها، قد يرتفع أو ينخفض سعر السهم مع مرور الوقت.
لذلك، لحساب إجمالي العائد، عليك أن تجمع بين توزيعات الأرباح والنمو المحتمل للسعر.
عشان تفهم كيف تحصل على أرباح الأسهم، مهم تعرف إن عملية التوزيع تمر بعدّة تواريخ أساسية.
كل تاريخ له دور معيّن، ومعرفة الفرق بينهم تساعدك تعرف إذا كنت مؤهلاً للتوزيع أو لا.
هذا هو اليوم اللي تعلن فيه الشركة رسميًا إنها راح توزّع أرباح. تعلن أيضاً مقدار التوزيع، وطريقة الدفع، وباقي التفاصيل. بمعنى آخر: هذا اليوم هو بداية كل شيء.
هذا التاريخ يحدد مين من المساهمين يستحق التوزيع. لو كنت تملك السهم في سجلات الشركة في هذا التاريخ، فأنت من ضمن المستحقين.
لكن… في تاريخ آخر أهم منه بخصوص الشراء والبيع، وهو:
هذا هو التاريخ اللي يبين لك إذا كنت ستحصل على الأرباح أو لا.
القاعدة بسيطة جدًا:
إذا اشتريت السهم قبل هذا التاريخ، تستلم التوزيع.
إذا اشتريته في هذا التاريخ أو بعده، ما تستلم شيء.
لذلك، هذا التاريخ عادة يكون الأكثر أهمية للمستثمرين.
هذا هو يوم وصول الأرباح فعليًا إلى حسابك، سواء كانت: أرباح نقدية تُودع مباشرة، أو أسهماً إضافية تُضاف لمحفظتك. هو ببساطة يوم الاستلام.
الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح يمنحك دخلاً ثابتًا يمكن الاعتماد عليه، إضافة إلى فرصة الاستفادة من ارتفاع سعر السهم مع الوقت.
الشركات التي توزّع أرباحًا بانتظام غالبًا تكون مستقرة ماليًا، وهذا يعطي المستثمر شعورًا بالطمأنينة خاصة في أوقات تقلب السوق. كما أن إعادة استثمار التوزيعات تساعدك على زيادة عدد أسهمك تدريجيًا دون الحاجة لإضافة أموال جديدة.
رغم أن أسهم الأرباح جذابة، إلا أنها تحمل بعض المخاطر. بعض الشركات تقدم توزيعات مرتفعة لجذب المستثمرين، لكنها قد لا تستطيع الاستمرار بهذه الوتيرة لاحقًا. هذا قد يؤدي إلى خفض التوزيعات أو توقفها إذا تراجع الأداء المالي.
كذلك، الشركات التي تركز على توزيع الأرباح قد تستثمر أقل في التوسع والتطوير. هذا يجعل نمو سعر السهم أبطأ مع الوقت. إضافة إلى ذلك، العائد المرتفع جدًا قد يكون علامة على وجود مشكلة داخل الشركة، خاصة إذا كان السهم منخفضًا بشكل كبير.
الاستثمار في الأسهم التي توزع أرباح يمكن أن يكون وسيلة فعّالة لبناء دخل إضافي على المدى الطويل، خاصة عند اختيار الشركات القوية ماليًا. فهم كيفية عمل التوزيعات والتواريخ المرتبطة بها يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر دقة وثقة.
هل أنت مستعد للخطوة التالية في التداول؟
افتح حساباً وابدأ الآن
احسب أحجام اللوتات والمخاطر.
قم بتحويل العملات في الوقت الفعلي.
تعلم مصطلحات ومفاهيم التداول الأساسية.
لا، ليس كل الشركات توزع أرباح. بعض الشركات، خاصة الشركات الناشئة أو التي تركز على النمو، تفضّل الاحتفاظ بالأرباح واستخدامها للتطوير والتوسع بدل توزيعها على المساهمين.
الأمر لا يعتمد على يوم الإعلان نفسه، بل على تاريخ الانفصال عن الأرباح (Ex-Dividend Date). إذا اشتريت السهم قبل هذا التاريخ، تحصل على التوزيعات. أما إذا اشتريته في هذا اليوم أو بعده، فللأسف ما تكون مؤهلاً.
توزيعات الأرباح ممكن تعطيك دخل إضافي، لكن ما نقدر نقول إنها ثابتة دائمًا. الشركة قد ترفع أو تخفض أو حتى توقف التوزيع حسب أدائها المالي وظروف السوق.
ليس دائمًا. أحيانًا يكون العائد مرتفع لأن سعر السهم انخفض بشكل كبير، وهذا قد يشير إلى وجود مشكلة في الشركة. لذلك لا يجب الاعتماد على العائد وحده عند تقييم السهم.
نعم، كثير من الوسطاء يقدمون برامج إعادة استثمار الأرباح (DRIP). يعني التوزيعات تُستخدم تلقائيًا لشراء أسهم إضافية بدون ما تضطر تعمل أي خطوة إضافية.
عادةً نعم. في يوم الانفصال عن الأرباح، ينخفض سعر السهم بقيمة قريبة من قيمة التوزيع، وهذا أمر طبيعي لأن التوزيع يقتطع من القيمة السوقية للشركة.
نتالي عقدة
كاتبة محتوى
نتالي عقدة هي كاتبة محتوى مُحسّن لمحركات البحث (SEO) مع ما يقرب من عامين من الخبرة، متخصصة في محتوى التعليم المالي والتداول. تجمع نتالي بين التفكير التحليلي والشغف بالكتابة لتبسيط المواضيع المالية المعقدة وجعلها جذابة للقراء.
هذه المادة المكتوبة/المرئية تتضمن آراء وأفكارًا شخصية وقد لا تعكس آراء الشركة. لا ينبغي اعتبار المحتوى على أنه يحتوي على أي نوع من النصائح الاستثمارية أو دعوة لإجراء أي معاملات. كما أنه لا يُعتبر التزامًا بشراء خدمات استثمارية، ولا يضمن أو يتنبأ بالأداء المستقبلي. شركة XS، والشركات التابعة لها، أو وكلاؤها، أو مدراؤها، أو موظفوها لا يضمنون دقة أو صحة أو توقيت أو اكتمال أي من المعلومات أو البيانات المتاحة، ولا يتحملون أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن أي استثمار استنادًا إلى نفس المعلومات. قد لا تقدم منصتنا جميع المنتجات أو الخدمات المذكورة.
تطور الشرق الأوسط ليصبح واحدًا من الوجهات الرئيسية لتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات خلال السنوات الخمس الماضية. أصبحت دبي موطنًا لبعض أكبر وسطاء الفوركس. حيث...
ما هو تقاطع العملات؟ تقاطع العملات في التداول يشير إلى اللحظة التي يلتقي فيها متوسطان متحركان مختلفان على الرسم البياني، وغالبًا ما يكون أحدهما قصير...
ما هي نسبة كالمر؟ نسبة كالمر هي مقياس معدّل بالمخاطر تستخدم بشكل رئيس لمقارنة أداء صناديق التحوط بناءً على العائد المحقق نسبةً إلى المخاطر التي...
ابق على اطلاع دائم بآخر إعلاناتنا وإصدارات التحليلات الحصرية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
