พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร? ผลตอบแทนการลงทุนดีไหม

พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร?

พันธบัตรรัฐบาล คือ การที่เรานำเงินไปให้รัฐบาลกู้ แล้วรัฐบาลจะคืนเงินให้พร้อมดอกเบี้ยตามระยะเวลาที่กำหนด ถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย เพราะรัฐบาลมีความน่าเชื่อถือ และ มีโอกาสผิดนัดน้อยกว่า

นักลงทุนหลายคนชอบ พันธบัตรรัฐบาล เพราะให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ มีความมั่นคง เหมาะกับคนที่ไม่ต้องการความเสี่ยงมาก ทั้งยังมีให้เลือกหลายแบบทั้ง ระยะสั้น และ ระยะยาว บางประเภทก็ยังได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี และสามารถขายต่อได้ในตลาด หากต้องการใช้เงินก่อนครบกำหนดด้วย

ทำไมรัฐบาลถึงออกพันธบัตร?

รัฐบาลออกพันธบัตร เพราะต้องการเงินมาใช้จ่ายในสิ่งสำคัญต่าง ๆ เช่น สร้างถนน โรงเรียน โรงพยาบาล หรือ ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ประเทศชะลอตัว แทนที่จะขึ้นภาษีทันที รัฐบาลเลือกวิธีกู้เงินจากประชาชน หรือ สถาบันต่าง ๆ แลกกับการจ่ายดอกเบี้ยคืนตามระยะเวลาที่กำหนด

การออกพันธบัตร จึงเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้รัฐบาลมีเงินใช้บริหารประเทศ และ ยังเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการคลัง ที่ใช้ควบคุมทิศทางเศรษฐกิจ เช่น ถ้าเศรษฐกิจไม่ดี รัฐอาจเพิ่มการใช้จ่ายผ่านโครงการต่าง ๆ เพื่อให้เกิดการจ้างงาน และ กระตุ้นการจับจ่ายใช้สอยในประเทศ

พันธบัตรรัฐบาล ทำงานอย่างไร?

พันธบัตรรัฐบาล คือ การลงทุนที่ผู้ลงทุนให้เงินกับรัฐบาลก่อน แล้วรัฐบาลจะตอบแทนด้วยดอกเบี้ยตามอัตราที่กำหนด และคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดเวลา เมื่อเราซื้อพันธบัตร เท่ากับว่าเราปล่อยกู้ให้รัฐบาลใช้เงินไปทำโครงการต่าง ๆ ในช่วงเวลาที่ถือพันธบัตร

เราจะได้รับดอกเบี้ยเป็นรายงวด เช่น ทุก 6 เดือน หรือ ทุกปี ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของพันธบัตรแต่ละรุ่น อัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า และ มักขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจในขณะนั้น

ส่วนระยะเวลาการถือครอง ก็มีตั้งแต่ระยะสั้น เช่น 3 ปี ไปจนถึงระยะยาว เช่น 10 ปี หรือ มากกว่า หากผู้ถือไม่อยากถือจนครบกำหนด ก็สามารถขายต่อในตลาดรองได้เช่นกัน ทำให้พันธบัตรรัฐบาลเป็นทางเลือกที่ยืดหยุ่น และมีความมั่นคงทางการเงิน สำหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนแน่นอน

ประเภทพันธบัตรรัฐบาลในไทย มีอะไรบ้าง?

พันธบัตรรัฐบาล ในประเทศไทยมีหลายแบบ ให้คนลงทุนเลือกตามความต้องการ เพราะแต่ละแบบมี ระยะเวลา และ ดอกเบี้ย ที่แตกต่างกัน ทำให้ง่ายต่อการลงทุน

ตั๋วเงินคลัง (Treasury Bill)

ตั๋วเงินคลัง เหมาะสำหรับคนที่อยากลงทุนระยะสั้น ใช้เงินไม่มาก และ รับเงินคืนรวดเร็ว ไม่มีดอกเบี้ยจ่ายเป็นงวด แต่ได้กำไรจากส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย ทำให้เสี่ยงน้อยและคืนทุนชัวร์ในเวลาไม่เกิน 1 ปี

พันธบัตรรัฐบาล แบบดอกเบี้ยคงที่ (Fixed-rate Bond)

พันธบัตรดอกเบี้ยคงที่ เหมาะสำหรับคนที่ชอบรับรายได้แน่นอนทุกปี เพราะได้รับดอกเบี้ยเท่าเดิมตลอดอายุพันธบัตร ไม่ต้องกังวลเรื่องดอกเบี้ยลดลง เหมาะกับการวางแผนการเงินระยะยาว เช่น เตรียมเกษียณ

พันธบัตรออมทรัพย์ (Saving Bond)

พันธบัตรออมทรัพย์ ออกแบบมาเพื่อให้ประชาชนทั่วไป มีโอกาสลงทุนง่าย ๆ ดอกเบี้ยสูงกว่าตลาดทั่วไป และ มีข้อจำกัดเรื่องวงเงินลงทุน เพื่อกระจายการถือครอง และ ส่งเสริมการออมเงินระยะยาว

พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (Inflation‑linked Bond)

พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ เหมาะกับคนที่กังวลเรื่องเงินเฟ้อ เพราะเงินต้นและดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อจริง ทำให้มูลค่าการลงทุนไม่ลดลงตามเวลาที่ผ่านไป เหมาะกับการถือครองระยะยาว เพื่อรักษากำลังซื้อ

ตารางออกพันธบัตร (ล่าสุด)

รัฐบาลและธนาคารแห่งประเทศไทย เปิดประมูลพันธบัตรหลายประเภทอย่างสม่ำเสมอ ส่วนกระทรวงการคลังได้ออกพันธบัตรออมทรัพย์รุ่น SB325B อายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 2.65% ต่อปี โดยเปิดขายเมื่อวันที่ 13-15 พฤษภาคม 2568 และจ่ายดอกเบี้ยให้ทุก 3 เดือน ดังนี้:

ซื้อพันธบัตรรัฐบาลยังไง ?

วิธีลงทุนพันธบัตรรัฐบาล สามารถทำได้ง่ายๆ ผ่านธนาคาร หรือ ออนไลน์ เพียงเปิดบัญชี เลือก พันธบัตรรัฐบาล กำหนดจำนวนเงิน แล้วยืนยันการซื้อ พร้อมรับดอกเบี้ยตามกำหนด มาดูรายละเอียดกันต่อเลย

ช่องทางการซื้อ พันธบัตรรัฐบาล

• ออนไลน์: เลือกซื้อได้ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ เช่น ระบบ e-Saving ของธนาคารกรุงไทย หรือแอปธนาคารต่าง ๆ ที่ร่วมรายการ ช่วยให้ซื้อได้ทุกที่ทุกเวลา

• ออฟไลน์: ไปซื้อได้ที่ธนาคารพาณิชย์ที่เป็นตัวแทนจำหน่ายพันธบัตร หรือที่สำนักงานธนาคารแห่งประเทศไทย โดยมีเจ้าหน้าที่ให้คำแนะนำและช่วยดำเนินการ

ขั้นตอนการลงทุน พันธบัตรรัฐบาล 2568

ทำตามขั้นตอนลงทุนพันธบัตรรัฐบาลได้ง่ายๆ สะดวก และปลอดภัย ด้านล่างนี้ได้เลย!

ขั้นตอนแรก: เปิดบัญชีลงทุนพันธบัตร

คุณสามารถติดต่อธนาคาร หรือ ใช้แอปธนาคารที่รองรับการซื้อพันธบัตร เช่น ที่สาขาธนาคาร หรือผ่านระบบออนไลน์ เตรียมบัตรประชาชนและข้อมูลส่วนตัว เช่น เบอร์โทรศัพท์ หรือบัญชีธนาคาร เพื่อยืนยันตัวตนและเปิดบัญชีลงทุน

ขั้นตอนที่สอง: เลือกพันธบัตรและจำนวนเงินลงทุน

จากนั้นให้เลือกพันธบัตรที่สนใจ เช่น พันธบัตรออมทรัพย์ หรือ พันธบัตรดอกเบี้ยคงที่ พร้อมกำหนดจำนวนเงินที่จะลงทุนให้เหมาะกับงบประมาณของคุณ

ขั้นตอนที่สาม: ยืนยันคำสั่งซื้อและชำระเงิน

จำเป็นต้องตรวจสอบข้อมูลคำสั่งซื้อให้ถูกต้อง แล้วชำระเงินผ่านช่องทางที่สะดวก เช่น โอนผ่านแอปธนาคาร หรือจ่ายที่เคาน์เตอร์ธนาคาร ตามคำแนะนำของระบบหรือเจ้าหน้าที่

ขั้นตอนที่สี่: รับหลักฐานการถือครองพันธบัตร

หลังซื้อสำเร็จ จะได้รับเอกสารหรือใบแจ้งยอดการถือครองพันธบัตร ซึ่งแสดงรายละเอียด เช่น ประเภทพันธบัตร จำนวนเงินลงทุน และวันที่ครบกำหนด คุณสามารถตรวจสอบ และ ติดตามดอกเบี้ย หรือ ผลตอบแทน ตามรอบจ่ายดอกเบี้ยได้

ข้อกำหนดขั้นต่ำในการซื้อ

• คุณสามารถเริ่มลงทุนพันธบัตรได้ตั้งแต่ 1,000 บาทขึ้นไป ขึ้นอยู่กับประเภทพันธบัตรและแต่ละสถาบันที่จำหน่าย

• พันธบัตรออมทรัพย์บางรุ่น อาจต้องซื้อขั้นต่ำสูงกว่านี้ เช่น 5,000 บาท เพื่อส่งเสริมการออมระยะยาว

• ก่อนลงทุน ควรตรวจสอบเงื่อนไขขั้นต่ำและข้อจำกัดอื่น ๆ ให้ชัดเจน เพื่อวางแผนการเงินได้เหมาะสม

ผลตอบแทนจาก พันธบัตรรัฐบาล

เรามาดูวิธีการคำนวณ ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาล กันต่อเลย ไม่ว่าจะเป็น เงินที่ได้จากดอกเบี้ย และ กำไรจากการขาย ที่จะช่วยให้นักลงทุนมีรายได้ที่ปลอดภัย และ มั่นคงในระยะยาวง่ายๆ

วิธีคำนวณผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาล

ให้คุณนำดอกเบี้ยที่ได้รับตลอดช่วงเวลาลงทุน บวกกับเงินต้นที่จะได้คืนเมื่อครบกำหนด แล้วดูว่าคุณลงทุนไปเท่าไร เท่านี้ก็รู้ผลตอบแทนคร่าว ๆ แล้ว

ตัวอย่างการลงทุน

ถ้าคุณซื้อ พันธบัตรรัฐบาล มูลค่า 10,000 บาท อัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปี และจ่ายดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง

คุณจะได้ดอกเบี้ย 150 บาท ทุก 6 เดือน รวมเป็น 300 บาทต่อปี

หากถือจนครบอายุ 5 ปี คุณจะได้รับดอกเบี้ยรวม 1,500 บาท และได้เงินต้นคืนอีก 10,000 บาท

ปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยพันธบัตร

สิ่งที่ส่งผลต่อ อัตราดอกเบี้ย พันธบัตรรัฐบาล ที่คุณจำเป็นต้องรู้ เพราะจะมีผลกระทบต่อรายได้ของคุณ ดังนี้:

• ดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลาง: ถ้าธนาคารแห่งประเทศไทยขึ้นดอกเบี้ย พันธบัตรรุ่นใหม่จะจ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้นด้วย

• ภาวะเศรษฐกิจ: ช่วงที่เงินเฟ้อสูงหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน รัฐอาจต้องจ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อจูงใจนักลงทุน

• ระยะเวลาการถือครอง: พันธบัตรระยะยาวมักให้ดอกเบี้ยมากกว่าระยะสั้น เพราะมีความเสี่ยงและระยะเวลาที่นานกว่า

• เครดิตของรัฐบาล: ถ้ารัฐบาลมีความมั่นคงและน่าเชื่อถือสูง อัตราดอกเบี้ยอาจต่ำกว่า เพราะนักลงทุนมั่นใจว่าเสี่ยงน้อย

ข้อดีของการลงทุนใน พันธบัตรรัฐบาล

การลงทุนใน พันธบัตรรัฐบาล เป็น การลงทุนปลอดภัย เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนสม่ำเสมอ ความเสี่ยงการลงทุนต่ำ และวางแผนการเงินระยะยาวอย่างมั่นคง

ความเสี่ยงต่ำ มั่นใจได้

พันธบัตรรัฐบาล เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยมาก เพราะออกโดยรัฐบาลไทย มีความน่าเชื่อถือสูง โอกาสผิดนัดชำระแทบไม่มี ผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยตามรอบที่กำหนดแน่นอน เช่น ทุก 3 เดือน หรือทุก 6 เดือน เหมาะกับคนที่ไม่อยากเสี่ยงกับราคาที่ขึ้นลง และต้องการความมั่นคงของเงินต้น

เหมาะกับการออมระยะยาว

พันธบัตรรัฐบาล มีให้เลือกหลายระยะ เช่น 3 ปี, 5 ปี, 10 ปี หรือ บางรุ่นนานถึง 50 ปี เหมาะกับคนที่มีเป้าหมายชัดเจน เช่น เก็บเงินไว้ใช้ตอนเกษียณ เก็บเป็นทุนการศึกษาลูก หรือเก็บยาว ๆ ไว้สร้างความมั่นคงในอนาคต แม้จะถอนเงินก่อนครบกำหนดได้ยาก แต่คุณจะได้รับดอกเบี้ยแน่นอนตามที่ระบุไว้

เริ่มต้นลงทุนได้ไม่ยาก

การลงทุนใน พันธบัตรรัฐบาล ไม่ได้จำกัดเฉพาะผู้ที่มีเงินเยอะเท่านั้น เพราะบางรุ่นเปิดโอกาสให้ลงทุนเริ่มต้นเพียง 1,000–5,000 บาท ทำให้เข้าถึงได้ง่าย เหมาะสำหรับผู้ที่อยากทดลองลงทุน เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการเรียนรู้การบริหารเงิน และ วางแผนการเงินในอนาคต

ข้อควรระวังและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

แม้ว่า พันธบัตรรัฐบาล จะเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย แต่ก็ยังมีข้อควรระวังที่นักลงทุนควรพิจารณา ดังนี้:

ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

ดอกเบี้ยพันธบัตรที่ได้รับ อาจไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น เช่น ราคาสินค้า และ การบริการแพงขึ้นเรื่อย ๆ แต่ดอกเบี้ยพันธบัตรยังคงเท่าเดิม ทำให้กำลังซื้อของเงินที่ได้รับลดลงไป หมายความว่า เงินที่คุณได้ดอกเบี้ย อาจซื้อของได้น้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป

ความคล่องตัวของเงินลงทุนต่ำ

พันธบัตรบางประเภท โดยเฉพาะพันธบัตรออมทรัพย์ อาจต้องถือครองจนถึงวันครบกำหนดเท่านั้น ถ้าต้องการใช้เงินก่อน อาจขายคืนได้ยาก หรือ ถ้าขายคืนก่อนกำหนด อาจได้รับราคาต่ำกว่าที่ลงทุนจริง ทำให้สูญเสียผลตอบแทนไป ดังนั้นจึงไม่เหมาะกับคนที่อาจต้องใช้เงินสดฉุกเฉิน

ผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนอื่น ๆ

เมื่อเทียบกับหุ้น กองทุนรวม หรือ สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า พันธบัตรรัฐบาลมักให้ผลตอบแทนต่ำกว่า เพราะเน้นความมั่นคง และ ความเสี่ยงต่ำ นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูง ระยะสั้น หรือ พร้อมรับความเสี่ยงมากๆ อาจมองว่าพันธบัตรไม่ตอบโจทย์

เปรียบเทียบ พันธบัตรรัฐบาล กับการลงทุนอื่น ๆ

สรุป

พันธบัตรรัฐบาล เหมาะกับคนที่อยากลงทุนแบบปลอดภัย ได้ผลตอบแทนแบบแน่นอน เช่น ผู้เริ่มต้นลงทุน ผู้สูงอายุ หรือคนที่ต้องการออมเงินระยะยาว เช่น เพื่อเกษียณ หรือ ค่าเล่าเรียนลูก เริ่มต้นได้ง่าย ใช้เงินเพียง 1,000–5,000 บาทก็ลงทุนได้

เพียงเลือกพันธบัตร ที่เหมาะกับเป้าหมายของตัวเอง แล้วซื้อผ่านแอปธนาคาร หรือ ที่ธนาคารพาณิชย์ที่ร่วมรายการ จากนั้นรอรับดอกเบี้ย และ เงินต้น เมื่อครบกำหนดตามรอบที่กำหนดไว้