11 หุ้นปันผลสูงที่สุดในประเทศไทย ที่น่าลงทุนในปี 2025

วิธีเลือก “หุ้นปันผลสูง” ในประเทศไทย

การลงทุนใน "หุ้นปันผลสูง" เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการ “รายได้ประจำ” จากเงินลงทุน แต่การลงทุนหุ้นปันผลที่ดีไม่ใช่แค่ดูว่า “ผลตอบแทนสูงแค่ไหน” เท่านั้น ยังมีหลายปัจจัยที่ควรพิจารณาเพื่อให้การลงทุนคุ้มค่าและมั่นคงในการลงทุนระยะยาว

Dividend Yield คืออะไร?

ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจ “อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล” หรือ Dividend Yield กันก่อน เพราะเป็นตัวเลขที่นักลงทุนมักใช้เปรียบเทียบ หุ้นปันผลสูง กันโดยตรง

Dividend Yield คือ อัตราส่วนที่แสดงถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อเทียบกับราคาหุ้น

คำนวณด้วยสูตร:

เงินปันผลต่อปี ÷ ราคาหุ้น × 100

ยกตัวอย่าง

ถ้าบริษัท A จ่ายปันผลปีละ 4 บาท และราคาหุ้นอยู่ที่ 80 บาท จะได้ Dividend Yield = 5%

ตัวเลขนี้ยิ่งสูง ก็ยิ่งดูน่าสนใจในแง่ของรายได้จากการถือครองหุ้น แต่ระวังไว้เสมอว่า บางครั้ง Yield ที่สูงผิดปกติอาจมาจากราคาหุ้นที่ร่วงแรง ซึ่งอาจสะท้อนถึงปัญหาบางอย่างในบริษัทนั้น ๆ

อย่ามองข้ามงบการเงินบริษัท

หลังจากดู Yield แล้ว สิ่งที่ห้ามมองข้ามคือ “งบการเงินบริษัท” เพราะถ้าบริษัทไม่แข็งแรงพอ การจ่ายปันผลก็อาจไม่ยั่งยืน สามารถตรวจสอบได้ด้วย:

• กระแสเงินสด (Cash Flow): บริษัทควรมี กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก อย่างสม่ำเสมอ เพราะนี่คือแหล่งเงินหลักที่ใช้จ่ายปันผล ไม่ใช่การกู้มาแจก

• อัตราหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio): ดูว่า บริษัทมีหนี้มากน้อยแค่ไหน หากมีหนี้น้อย (D/E ต่ำกว่า 1.0) แสดงถึงความมั่นคงทางการเงิน และมีโอกาสจ่ายปันผลได้ต่อเนื่อง

• ประวัติการจ่ายปันผล: เลือกหุ้นที่มี ประวัติการจ่ายปันผลต่อเนื่อง 3-5 ปีขึ้นไป แสดงถึงความสม่ำเสมอและความตั้งใจในการตอบแทนผู้ถือหุ้น

ความมั่นคงระยะยาว สำคัญที่สุด

สุดท้ายแล้ว หุ้นปันผลที่ดีควรเป็นหุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจมั่นคง มีกระแสรายได้ที่ไม่ผันผวนจนเกินไป ไม่ว่าภาวะเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร หุ้นในกลุ่มเช่น สาธารณูปโภค พลังงาน ธนาคาร โทรคมนาคม มักเป็น หุ้นปันผลสูง ที่จ่ายปันผลดีและมั่นคง เพราะมีรายได้ประจำจากฐานลูกค้าที่กว้างและต่อเนื่อง

รายชื่อหุ้นปันผลสูงในประเทศไทย

หุ้นปันผลสูงที่สุดในปี 2025 (รายการแบบละเอียด)

เราได้รวบรวม 11 หุ้นปันผลแนะนำที่น่าจับตาในตลาดหุ้นไทยปีนี้ ที่ไม่ใช่แค่ให้เป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนดี แต่ยังมีพื้นฐานแข็งแรง จ่ายปันผลต่อเนื่อง เหมาะกับคนที่อยากลงทุนแบบมั่นคงระยะยาว

RCL

บริษัทเรือเดินทะเลที่ให้ผลตอบแทนปันผลสูงที่สุดในกลุ่มขนส่ง

• อัตราจ่ายปันผล 11.06%

• P/E 4.86 เท่า

• P/BV 0.33 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 29.00 บาท

PTTEP

บริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันรายใหญ่ของไทย อัตราปันผลสูงจากกำไรที่มั่นคง

• อัตราจ่ายปันผล 5.10%

• P/E 10.5 เท่า

• P/BV 1.0 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 110.50 บาท

MEGA

บริษัทเมกา โฮลดิ้งส์ เน้นพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และจ่ายปันผลดี

• อัตราจ่ายปันผล 5.00%

• P/E 10.0 เท่า

• P/BV 1.1 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 27.25 บาท

KBANK

ธนาคารกสิกรไทย ธุรกิจธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ อัตราปันผลน่าสนใจในกลุ่มธนาคาร

• อัตราจ่ายปันผล 4.50%

• P/E 12.5 เท่า

• P/BV 1.3 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 156.50 บาท

PTT

บริษัทปตท. ยักษ์ใหญ่พลังงานไทย จ่ายปันผลต่อเนื่อง

• อัตราจ่ายปันผล 4.20%

• P/E 9.8 เท่า

• P/BV 1.0 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 31.25 บาท

BBL

ธนาคารกรุงเทพ บริการทางการเงินครบวงจร พร้อมจ่ายปันผลสม่ำเสมอ

• อัตราจ่ายปันผล 4.30%

• P/E 13.0 เท่า

• P/BV 1.2 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 142.50 บาท

KKP

ธนาคารเกียรตินาคินภัทร โดดเด่นด้วยการเติบโตของสินเชื่อและจ่ายปันผลดี

• อัตราจ่ายปันผล 4.00%

• P/E 12.8 เท่า

• P/BV 1.5 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 48.25 บาท

SCB

ธนาคารไทยพาณิชย์ มีฐานลูกค้าใหญ่และผลประกอบการแข็งแกร่ง

• อัตราจ่ายปันผล 3.90%

• P/E 14.0 เท่า

• P/BV 1.1 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 118.00 บาท

TISCO

บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป เน้นสินเชื่อเช่าซื้อและบริการการเงินเฉพาะทาง

• อัตราจ่ายปันผล 3.80%

• P/E 11.2 เท่า

• P/BV 1.4 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 99.00 บาท

TCAP

ธนาคารทหารไทยธนชาต มุ่งเน้นบริหารความมั่งคั่งและสินเชื่อ

• อัตราจ่ายปันผล 3.70%

• P/E 10.9 เท่า

• P/BV 1.3 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 47.00 บาท

TOP

บริษัทไทยออยล์ โรงกลั่นน้ำมันใหญ่ อัตราปันผลดีในกลุ่มพลังงาน

• อัตราจ่ายปันผล 3.60%

• P/E 11.5 เท่า

• P/BV 0.9 เท่า

• ราคาปัจจุบัน 29.50 บาท

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน หุ้นปันผลสูง

หุ้นปันผลสูง ให้ผลตอบแทนปันผลที่คุ้มค่า แต่ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรพิจารณาทั้งจุดแข็งและข้อจำกัดของหุ้นกลุ่มนี้ให้รอบด้าน

ข้อดี หุ้นปันผลสูง

• สร้างรายได้สม่ำเสมอจากเงินปันผล เหมาะกับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสด เช่น ผู้เกษียณ

• มักเป็นบริษัทที่มีพื้นฐานมั่นคง จ่ายปันผลต่อเนื่อง

• ความผันผวนของราคาหุ้นต่ำกว่าหุ้นเติบโต จึงมีความเสี่ยงโดยรวมต่ำกว่า

• ได้ผลตอบแทนต่อเนื่องแม้ในช่วงตลาดผันผวน

ข้อเสีย หุ้นปันผลสูง

• มีความเสี่ยงในการลงทุนที่บริษัทจะลดหรือหยุดจ่ายปันผล หากผลประกอบการไม่ดี

• ศักยภาพการเติบโตของราคาหุ้นอาจน้อยกว่าหุ้นเติบโต

• อาจพลาดโอกาสการเติบโตในระยะยาว หากเน้นแต่หุ้นที่จ่ายปันผลสูง

• หุ้นบางตัวที่ให้ปันผลสูง อาจเป็นสัญญาณของราคาหุ้นที่ลดลง (ต้องวิเคราะห์ให้ดี)

เคล็ดลับก่อนการลงทุนในหุ้นปันผลสูง

การลงทุนหุ้นปันผลระยะยาว จำเป็นจะต้องผ่านการวิเคราะห์หุ้นมาแล้วอย่างดี ก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงทุนหุ้นนั้นๆ

ระวังหุ้นที่มี Dividend Yield สูงเกินไป

หุ้นปันผลสูง ดูเหมือนเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจเพราะให้ผลตอบแทนดี แต่ก็ต้องระวัง Dividend Yield ที่สูงเกินไป เพราะบางทีราคาหุ้นอาจตกลงหนักจนทำให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลดูสูงผิดปกติ

นั่นอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าบริษัทกำลังเจอปัญหาทางธุรกิจ หรือแนวโน้มกำไรลดลง ในดัชนีตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนจึงควรวิเคราะห์พื้นฐานธุรกิจร่วมด้วย ไม่ควรตัดสินใจแค่จากตัวเลข Yield เพียงอย่างเดียว

ตรวจสอบอัตราการจ่ายเงินปันผล หรือ Payout Ratio

บริษัทจ่ายเงินปันผลเท่าไรเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิที่ทำได้ หากบริษัทจ่ายปันผลมากเกินไป สูงเกิน 80-90%อาจหมายความว่า หุ้นปันผลระยะยาวอาจไม่ยั่งยืน เพราะบริษัทใช้เงินเกินตัว

ดังนั้นการเลือกหุ้นเติบโตที่มี Payout Ratio ในระดับเหมาะสม เช่น 40-60% จะช่วยให้มั่นใจได้ว่าบริษัทยังมีทุนเหลือไว้ขยายธุรกิจและรักษาการจ่ายปันผลต่อเนื่อง

ดูประวัติการจ่ายปันผลย้อนหลังในตลาดหุ้นไทย

หุ้นจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอและต่อเนื่องตลอดหลายปี เป็นสัญญาณของบริษัทที่มั่นคงและมีนโยบายคืนกำไรให้ผู้ถือหุ้นอย่างจริงจัง การดูประวัติย้อนหลัง 3-5 ปีจะช่วยให้นักลงทุนมั่นใจว่าปันผลจะยังคงจ่ายต่อไป และไม่ใช่แค่จ่ายครั้งเดียวแล้วหยุด จึงเหมาะกับนักลงทุนมือใหม่ ที่ต้องการสร้างรายได้แบบ Passive Income

กระจายการลงทุนในหลายอุตสาหกรรม

เพื่อความปลอดภัยและลดความเสี่ยง การกระจายการลงทุนใน หุ้นปันผลสูง จากหลายอุตสาหกรรม เช่น กลุ่มธนาคาร พลังงาน โทรคมนาคม หรือสาธารณูปโภค จะช่วยลดความผันผวนในพอร์ตของคุณ ไม่ควรลงเงินทั้งหมดในหุ้นปันผลเพียงไม่กี่ตัว เพราะถ้าธุรกิจกลุ่มนั้นเผชิญปัญหา จะส่งผลกระทบกับพอร์ตโดยตรง

สรุป

การลงทุนใน หุ้นปันผลสูง ให้รายได้สม่ำเสมอและความเสี่ยงต่ำ แต่ต้องระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น การลดปันผลหรือศักยภาพการเติบโตที่ชะลอตัว

การวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐาน เช่น อัตราการจ่ายเงินปันผลและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท จึงเป็นสิ่งสำคัญ หุ้นปันผลสูง ยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้อย่างยั่งยืนในปี 2025 นี้