ทฤษฏีกล่องเงินล้าน  Darvas Box: วิธีระบุหุ้นที่กำลังจะทะลุแนว

ทฤษฎี Darvas Box คืออะไร?

ทฤษฎี Darvas Box เป็นกลยุทธ์การเทรดที่มุ่งเน้นการระบุหุ้นที่มีการเพิ่มขึ้นของราคาต่อเนื่องภายในกรอบราคาที่กำหนดไว้ หรือที่เรียกว่า "กล่อง"

เมื่อหุ้นมีการซื้อขายในกรอบราคาที่กำหนดไว้ชัดเจน จะเกิด "กล่อง" รอบจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของราคาในช่วงเวลานั้น

กรอบราคานี้มีความสำคัญสำหรับนักเทรดเพราะ:

• หากราคาหุ้นทะลุกแนวด้านบนของกล่องจะบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น

• หากราคาหุ้นทะลุกรแนวด้านล่างของกล่องจะบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง

ดาร์วาส (Darvas) พัฒนากลยุทธ์นี้โดยผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้ากับการให้ความสำคัญเฉพาะด้านราคาและปริมาณการซื้อขายแทนที่จะใช้ตัวชี้วัดที่ซับซ้อน

ส่งผลให้เกิดวิธีการเฉพาะตัวที่ช่วยระบุหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดกำเนิดของทฤษฎี Darvas Box

ทฤษฎี Darvas Box เกิดขึ้นจากการผสมผสานระหว่างความอยากรู้อยากเห็น การสังเกต และการลองผิดลองถูก

ใครเป็นผู้คิดค้นทฤษฎี Darvas Box?

ทฤษฎี Darvas Box ถูกคิดค้นโดย Nicolas Darvas นักเต้นชาวฮังการีที่ไม่มีความรู้ด้านการเทรดอย่างเป็นทางการ

ในช่วงปี 1950 Darvas เริ่มสนใจตลาดหุ้นหลังจากได้เห็นว่ามันสามารถสร้างผลกำไรได้มากเพียงใด
เขาเริ่มลงทุนด้วยความรู้พื้นฐานเพียงเล็กน้อยแต่จากประสบการณ์ที่ได้รับทั้งกำไรและขาดทุนเขาได้พัฒนาระบบการเทรดของตนเองขึ้นมา

ทฤษฎีนี้แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการสังเกตและการทดลองเพื่อสร้างกลยุทธ์ที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพในการเทรดหุ้น

วิธีการของ Darvas พัฒนาสู่กลยุทธ์การเทรด

ในช่วงแรก Nicolas Darvas เริ่มต้นการเทรดเหมือนกับนักลงทุนมือใหม่หลายคน: อ่านข่าวสารการเงิน ติดตามความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ และพยายามคาดการณ์การเคลื่อนไหวของหุ้นโดยอ้างอิงจากรายงานการวิเคราะห์

อย่างไรก็ตามเขาได้ตระหนักอย่างรวดเร็วว่าการติดตามข่าวสารและความคิดเห็นจากภายนอกไม่ได้ให้ผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอ

เขาต้องการระบบที่มีความเป็นกลางและมีกฎเกณฑ์ชัดเจนเพื่อช่วยให้เขาตัดสินใจโดยลดอิทธิพลทางอารมณ์จากความวุ่นวายในตลาด

สิ่งนี้ทำให้เขาหันมาให้ความสำคัญเฉพาะข้อมูลราคาหุ้นและปริมาณการซื้อขาย ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ตรงไปตรงมาและแสดงถึงความสนใจของตลาดได้อย่างชัดเจน

จากการลองผิดลองถูกและการสังเกต Darvas พบว่าหุ้นบางตัวมีการซื้อขายในช่วงราคาที่กำหนดไว้อย่างสม่ำเสมอ ซึ่งเขาเริ่มมองเห็นเป็น "กล่อง"

กล่องเหล่านี้แสดงถึงจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ชัดเจนของราคาหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนด

วิธีการทำงานของทฤษฎีการเทรด Darvas Box

วิธีการเทรด Darvas Box มีพื้นฐานอยู่ที่ "กล่อง" ซึ่งกำหนดช่วงราคาที่ชัดเจนซึ่งหุ้นทำการซื้อขายอยู่ภายในช่วงนั้น

หลักการสำคัญของทฤษฎี Darvas Box

นี่คือการวิเคราะห์รายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ Darvas Box และองค์ประกอบสำคัญที่ทำให้มันเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ

การกำหนด Darvas Box

ขั้นตอนแรกในทฤษฎีกล่องเงินล้าน Darvas Box คือการระบุช่วงการซื้อขายหรือ “กล่อง” รอบการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น

ในการกำหนดกล่องนี้:

• ขอบเขตบน (Ceiling): ด้านบนของกล่องถูกกำหนดไว้ที่ราคาสูงสุดที่หุ้นแตะถึงในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งเรียกว่าระดับแนวต้านของกล่อง

• ขอบเขตล่าง (Floor): ด้านล่างของกล่องคือราคาต่ำสุดที่หุ้นแตะถึงในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นระดับแนวรับของกล่อง

เมื่อหุ้นซื้อขายอยู่ระหว่างสองระดับนี้อย่างสม่ำเสมอ นักเทรดจะสันนิษฐานว่าหุ้นนั้น “ถูกขัง” อยู่ในช่วงราคานี้

อย่างไรก็ตามเมื่อหุ้นทะลุกรอบด้านบนหรือล่างของช่วงนี้ อาจเป็นสัญญาณสำหรับการเข้าหรือออกจากการเทรด

การติดตามราคาและปริมาณการซื้อขาย

สำหรับ Nicolas Darvas ราคาหุ้นเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของสมการอีกส่วนที่สำคัญไม่แพ้กันคือปริมาณการซื้อขาย ซึ่งแสดงถึงแรงซื้อหรือแรงขายในตลาด

การใช้ปริมาณการซื้อขายใน Darvas Box

• ปริมาณเพิ่มขึ้นในช่วงทะลุแนว: หากราคาหุ้นทะลุกรอบด้านบนของกล่องพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แสดงถึงความต้องการซื้อที่แข็งแกร่งและบ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้นต่อไป

• ปริมาณการซื้อขายต่ำ: หากปริมาณการซื้อขายต่ำในช่วงทะลุแนวอาจเป็นสัญญาณของแนวทะลุหลอก (False Breakout) หมายความว่าราคาหุ้นอาจไม่ปรับตัวขึ้นตามที่คาด

การใช้ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาใน Darvas Box ช่วยเพิ่มโอกาสในการจับการทะลุกแนวที่แท้จริงแทนที่จะตกหลงเชื่อสัญญาณที่ผิดพลาด

การระบุหุ้นที่กำลังจะทะลุกแนวด้วยกล่อง

หลังจากกำหนดกล่องและติดตามปริมาณการซื้อขายแล้วคุณต้องผสานข้อมูลทั้งสองเพื่อระบุจุดทะลุแนว

ในทฤฎี Darvas Box เป้าหมายหลักคือการระบุหุ้นที่กำลังจะทะลุกรอบและมีแนวโน้มที่จะเกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ

การทะลุแนวเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นปิด:

• เหนือขอบบนของกล่องที่กำหนดบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น

• หรือต่ำกว่าขอบล่างซึ่งอาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง

การทะลุกแนวเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสัญญาณสำหรับนักเทรดเดอร์ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาระบุหุ้นที่อาจเข้าสู่ช่วงการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในเร็ว ๆ นี้

ทำไมทฤษฎี Darvas Box ถึงได้ผลในตลาดที่มีแนวโน้ม

ทฤษฎี Darvas Box เป็นกลยุทธ์ที่เน้นการติดตามแนวโน้ม (Trend-Following) ซึ่งเหมาะสมที่สุดกับตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจนไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มขาขึ้นหรือลง

โดยการใช้กล่องเพื่อระบุแนวโน้มเหล่านี้ นักเทรดเดอร์สามารถปรับการซื้อขายให้สอดคล้องกับโมเมนตัมของหุ้นแทนที่จะพยายามคาดการณ์การกลับตัวของราคาหรือความผันผวนในระยะสั้น

การเน้นไปที่แนวโน้มที่ยาวนานกว่านี้ช่วยให้ Darvas Box ลดความเสี่ยงจาก "เสียงรบกวน" ในตลาด และมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวที่มีโมเมนตัมสูง ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

วิธีการเทรดด้วยทฤษฎี Darvas Box

หลังจากระบุ กล่อง (Box) และยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขายแล้วถึงเวลาใช้ข้อมูลเหล่านี้เพื่อสร้างกลยุทธ์การเทรดที่มั่นคง

กลยุทธ์การเทรดด้วยทฤษฎี Darvas Box นำเสนอกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและช่วยลดการตัดสินใจที่ขึ้นอยู่กับอารมณ์ทำให้เป็นจุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้เริ่มต้นเข้าสู่โลกการเทรด

กลยุทธ์การเทรดด้วยทฤษฎี Darvas Box สำหรับมือใหม่

นี่คือขั้นตอนแบบทีละขั้นสำหรับมือใหม่ที่ต้องการใช้กลยุทธ์การเทรด Darvas Box:

การตั้งค่าและยืนยัน Darvas Box

การตั้งค่า Darvas Box ครั้งแรกนั้นง่ายแต่ต้องอาศัยการสังเกตอย่างละเอียด:

1. เลือกหุ้น: เลือกหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวของราคาที่สม่ำเสมอในช่วงที่กำหนดโดยมีจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ชัดเจน

2. วาดกล่อง: ระบุราคาสูงสุดและราคาต่ำสุดล่าสุดของหุ้นจากนั้นกำหนดขอบเขตกล่องรอบช่วงราคาของหุ้น

3. ติดตามปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายเป็นปัจจัยสำคัญในการยืนยันความแข็งแกร่งของการทะลุแนวเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนตัวไปยังขอบบนของกล่องให้สังเกตการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่เด่นชัดเนื่องจากอาจบ่งบอกถึงการทะลุกแนวที่แท้จริง

เลือกสัญญาณเข้าซื้อและขายออก

หนึ่งในปัจจัยสำคัญของการเทรด Darvas Box คือความเรียบง่ายในการกำหนดจุดเข้าซื้อและขายออก ช่วยให้นักลงทุนมือใหม่สามารถตัดสินใจได้อย่างชัดเจนโดยไม่ต้องวิเคราะห์ซับซ้อนเกินไป

สัญญาณเข้าซื้อ (Entry Signal): สัญญาณเข้าซื้อเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นทะลุขอบบนของกล่องพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น

สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการทะลุกรอบขึ้น (Upward Breakout) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจกำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตใหม่ เมื่อสังเกตเห็นสัญญาณนี้คุณสามารถพิจารณาเปิดตำแหน่งซื้อ

สัญญาณขายออก (Exit Signal): สัญญาณขายออกเกิดขึ้นหากราคาหุ้นหลุดขอบล่างของกล่องหรือไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้หลังจากการทะลุกแนว

สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าทิศทางแนวโน้มของหุ้นเปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียความแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าอาจถึงเวลาขายหรือปิดตำแหน่งเพื่อป้องกันความเสี่ยง

การตั้งค่าจุดหยุดการขาดทุน (Stop-Loss)

การตั้งค่า Stop-Loss เป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายแบบ Darvas Box เพื่อจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น

Stop-Loss คือระดับราคาที่กำหนดล่วงหน้า ซึ่งคุณจะออกจากการเทรดโดยอัตโนมัติหากราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว

• วาง Stop-Loss ไว้ใต้กล่องเล็กน้อย:เมื่อคุณเปิดการเทรดให้ตั้งค่า Stop-Loss ไว้ใต้ขอบล่างของกล่องเล็กน้อยหากราคาหุ้นตกลงอย่างไม่คาดคิดคุณจะออกจากการเทรดโดยมีการสูญเสียที่จำกัด

• Trailing Stop-Loss:การเลื่อนกล่องขึ้นตามการเคลื่อนไหวของหุ้นจะสร้างรูปแบบการเลื่อนจุดหยุดการขาดทุน (trailing stop) วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถจับโอกาสในแนวโน้มขาขึ้นได้มากขึ้น ขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

การตั้ง Stop-Loss ช่วยปกป้องการลงทุนของคุณและหลีกเลี่ยงการถือหุ้นที่กำลังขาดทุน

การปรับแบบไดนามิกช่วยให้คุณ "ล็อกกำไร" จากแนวโน้มที่กำลังชนะและมีจุดออกที่ชัดเจนในกรณีที่แนวโน้มเปลี่ยนทิศทาง

ตัวอย่างการใช้ทฤษฎีการเทรด Darvas Box ในทางปฏิบัติ

สมมติว่าหุ้นตัวหนึ่งมีการซื้อขายอยู่ระหว่าง $100 ถึง $120 เป็นระยะเวลาหลายสัปดาห์

สิ่งนี้สร้างกล่อง โดยมี $100 เป็นระดับแนวรับ (ขอบล่างของกล่อง) และ $120 เป็นระดับแนวต้าน (ขอบบนของกล่อง)

• ขั้นตอนที่ 1: คุณติดตามหุ้นเพื่อดูว่าจะเกิดการทะลุกรอบเหนือระดับ $120 หรือไม่

• ขั้นตอนที่ 2: วันหนึ่งราคาหุ้นทะลุกรอบเหนือ $120 พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสูงซึ่งเป็นสัญญาณของการทะลุกรอบที่แข็งแกร่งทำให้คุณเข้าตำแหน่งซื้อ

• ขั้นตอนที่ 3: เมื่อราคาหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องคุณปรับตำแหน่งกล่องขึ้น โดยสร้างกล่องใหม่รอบช่วงราคาปัจจุบันเพื่อจับกำไรเพิ่มเติมและป้องกันความเสี่ยงจากการกลับตัวของราคา

• ขั้นตอนที่ 4: คุณตั้งค่า Stop-Loss ไว้ใต้ขอบล่างของกล่องปัจจุบันเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะออกจากการเทรดได้ทันทีหากราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าระดับนี้

เคล็ดลับสำหรับมือใหม่ในการใช้กลยุทธ์ Darvas Box

กลยุทธ์การเทรดด้วย Darvas Box สามารถช่วยมือใหม่ได้อย่างมากแต่จำเป็นต้องมีการฝึกฝนและความมีวินัย

นี่คือเคล็ดลับสำคัญที่จะช่วยให้คุณนำไปใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ:

•  เริ่มต้นด้วยหุ้นที่มีแนวโน้มชัดเจน: เลือกหุ้นที่มีช่วงราคาที่ชัดเจนและแนวโน้มที่สม่ำเสมอ เพราะหุ้นเหล่านี้จะสร้างกล่องที่น่าเชื่อถือและช่วยให้การระบุแนวทะลุได้ง่ายขึ้น

•  ใช้เครื่องมือกราฟคุณภาพสูง: เลือกซอฟต์แวร์กราฟที่มีตัวบ่งชี้ Darvas Box และการติดตามปริมาณ (Volume Tracking) เพื่อช่วยในการตั้งค่ากล่องที่แม่นยำและระบุแนวทะลุได้อย่างมั่นใจ

•  ให้ความสำคัญกับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการยืนยันแนวทะลุมองหาการเพิ่มขึ้นของปริมาณที่มีนัยสำคัญเมื่อหุ้นทะลุออกจากกล่องสิ่งนี่แสดงถึงความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้น

ข้อผิดพลาดที่มือใหม่ควรหลีกเลี่ยง

สำหรับมือใหม่การระมัดระวังข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อใช้กลยุทธ์การเทรดแบบ Darvas Box เป็นสิ่งสำคัญ นี่คือข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยงมีดังนี้:

•  พยายามสร้างกล่องให้กับหุ้นทุกตัว: ไม่ใช่หุ้นทุกตัวที่จะเหมาะสมกับ Darvas Box เลือกหุ้นที่มีช่วงราคาที่ชัดเจนและหลีกเลี่ยงการใช้วิธีนี้กับหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่แน่นอน

• เพิกเฉยต่อปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญในการยืนยันแนวทะลุหากหุ้น ทะลุแนวออกจากกล่องแต่มีปริมาณการซื้อขายต่ำอาจเป็นสัญญาณหลอกซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุน

•  การเทรดมากเกินไป: กลยุทธ์ Darvas Box ต้องการความอดทนควรหลีกเลี่ยงการเปิดหลายๆ  ออเดอร์พร้อมกันเพราะอาจทำให้ติดตามจุดที่ทะลุแนวและจุดออกได้ยาก

กฎทั่วไปของการเทรดด้วยทฤษฎี Darvas Box

นี่คือกฎที่ควรจดจำเมื่อนำกลยุทธ์ Darvas Box ไปใช้ในการเทรด:

 1. เข้าเทรดเฉพาะเมื่อหุ้นทะลุแนวออกจากกล่อง

 2. วางจุดหยุดขาดทุน (Stop-Loss) ไว้ต่ำกว่าขอบล่างของกล่องเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง

 3. หลีกเลี่ยงการเทรดหุ้นที่ไม่มีแนวโน้มชัดเจนภายในกล่อง

 4. มองหาการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการทะลุแนว

 5. ปรับกล่องตามแนวโน้มขาขึ้นของหุ้น

 6. ออกจากการเทรดหากราคากลับเข้าสู่กล่องหลังจากทะลุแนว

การประยุกต์ใช้ Darvas Box ในการเทรดฟอเร็กซ์

แม้ว่ากลยุทธ์ Darvas Box จะถูกออกแบบมาเพื่อการเทรดหุ้นในตอนแรกแต่สามารถนำมาใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพในตลาดฟอเร็กซ์ได้เช่นกัน

ในฟอเร็กซ์กล่องสามารถสร้างขึ้นรอบคู่สกุลเงินที่มีช่วงการซื้อขายที่คงที่และสม่ำเสมอ

เมื่อคู่สกุลเงินทะลุแนวออกจากช่วงการซื้อขายนี้นักเทรดเดอร์ก็สามารถดำเนินการในลักษณะเดียวกับการเทรดหุ้นได้

ประโยชน์ของ Darvas Box ในการเทรด

•  กฎที่ชัดเจน: กลยุทธ์นี้มีจุดเข้าและออกที่ชัดเจนช่วยลดการตัดสินใจที่ใช้อารมณ์ในระหว่างการเทรด

•  เน้นแนวโน้มของตลาด: เหมาะสำหรับการจับการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่แข็งแกร่งในหุ้นที่มีแนวโน้มชัดเจน

•  การจัดการความเสี่ยง: การวางจุดหยุดขาดทุน (Stop-Loss) ไว้ต่ำกว่าขอบล่างของกล่องช่วยจำกัดการขาดทุนและปกป้องกำไร

ข้อจำกัดของทฤษฎี Darvas Box

•  ประสิทธิภาพต่ำในตลาดไซด์เวย์: กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพน้อยลงในตลาดที่หุ้นไม่มีแนวโน้มชัดเจน

•  ความเสี่ยงจากแนวทะลุหลอก: แนวทะลุที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำอาจนำไปสู่สัญญาณที่ไม่น่าเชื่อถือ

• ข้อกำหนดหุ้นเฉพาะ: กลยุทธ์นี้ทำงานได้ดีที่สุดกับหุ้นที่มีโมเมนตัมสูงอาจไม่เหมาะกับหุ้นที่เคลื่อนไหวช้าหรือไม่มีความสม่ำเสมอ

บทสรุป

กลยุทธ์การเทรดด้วยทฤษฎี Darvas Box เป็นวิธีที่มีโครงสร้างเพื่อช่วยให้นักเทรดสามารถระบุและดำเนินการกับการทะลุแนวของหุ้นได้อย่างมั่นใจ

ด้วยการมุ่งเน้นที่ช่วงราคาและปริมาณการซื้อขายกลยุทธ์นี้ช่วยลดการคาดเดาและให้กฎที่ชัดเจนสำหรับการเข้าและออกจากตลาดทำให้เหมาะสำหรับนักเทรดเดอร์ทุกระดับ