7 หุ้นจีน น่าลงทุน ปี 2569 ที่นักลงทุนกำลังจับตา

7  หุ้นจีนตัวไหนน่าสนใจ ปี 2569

ตารางด้านล้างคือ หุ้นจีน 7 ตัวที่มีพื้นฐานที่ดี และนักลงทุนไทยหลายคนกำลังจับตามอง มีการจดทะเบียนในหลายตลาดหลักทรัพย์แตกต่างกันไป หุ้นหลายตัวนี้ยังคงมีโอกาสเติบโตในระยะยาว แต่อย่างไรก็ตามควรติดตามข่าวกันอยู่เสมอ เพราะราคาหุ้นเปลี่ยนไปตามเศรษฐกิจโลก

หมายเหตุ: เราเพียงอ้างอิงข้อมูลการเงินจาก SET ไม่ได้เป็นการแนะนำทางการเงิน แต่นี่เป็นเพียงการวิคราะห์เพื่อใช้ในการศึกษาพิจารณาเพิ่มเติม เพราะนักลงทุนควรศึกษาหุ้นแต่ละตัวอย่างละเอียดก่อนลงทุนเสมอ

1. Tencent (0700)

• ประเภทธุรกิจ: เทคโนโลยี และ โซเชียล

• มูลค่าตลาด: 4.26 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 17%

แหล่งที่มา: Investing

หุ้นจีนเทคโนโลยี Ecosystem ยักษ์ใหญ่ ที่เริ่มก่อตั้งเมื่อปี 2541 Tencent ครองผู้ใช้งาน WeChat มากกว่า 1.3 พันล้านคนทั่วโลก

รายได้หลักจากเกมออนไลน์และคลาว์ด AI ที่ติดอันดับโลก แต่รายได้จะอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลจีน และ FinTech เป็นความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องพิจารณา

ทำไมหุ้น Tencent ถึงน่าสนใจ

• Tencent ประกาศลงทุน $5.2 พันล้าน ด้าน AI เพื่อผลักดันธุรกิจเกม ปี 2569

• กำไร Tencent พุ่งขึ้น 16% ตอบรับกับการเติบโตเกมต่างประเทศและธุรกิจคลาวด์

• Tencent เพลนกำลังติดตั้ง AI อย่าง ChatGPT ลงในแอป WeChat

2. Alibaba (9988)

• ประเภทธุรกิจ: อีคอมเมิร์ซ และ คลาวด์

• มูลค่าตลาด: 2.35 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 23.2%

แหล่งที่มา: Investing

Alibaba เปิดตัวมากตั้งแต่ปี 2542 บริษัทนี้เป็นผู้นำหุ้นจีนที่มีพื้นฐานด้านอีคอมเมิร์ซที่ดี มีผู้ใช้งานกว่า 1 พันล้านบัญชี เป็นเจ้าของ Alibaba Cloud ซึ่งเป็นคลาวด์ อันดับต้นของเอเชีย

รายได้หลักๆ ของบริษัทนี้มาจาก อีคอมเมิร์ซ, ธุรกิจคลาวด์ และ Data ซึ่งตอนนี้ก็ยังคงขยายธุรกิจ AI และ Digital Economy อย่างต่อเนื่อง

ทำไมหุ้น Alibaba ถึงน่าสนใจ

• บริษัท Alibaba ตั้งเป้าสร้างรายได้ $100 พันล้านจาก AI และ Cloud ภายใน 2569

• ธุรกิจคลาวด์พุ่งขึ้น 26% หรือ $6,190 ล้าน พร้อมเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 10

• Alibaba ปรับราคาสูงขึ้นกว่า 34% เพราะความต้องการ AI และต้นทุนฮาร์ดแวร์ที่เพิ่มขึ้น

3. BYD (1211)

• ประเภทธุรกิจ: EV และ แบตเตอรี่

• มูลค่าตลาด: 918.5 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 29.4%

แหล่งที่มา: Investing

BYD เป็นบริษัทยานยนต์สัญชาติจีนที่มีชื่อเต็มว่า Build your dreams เป็นบริษัทที่ครองส่วนแบ่งตลาดโลกกว่า 54.5% BYD เป็นผู้นำ หุ้นจีน EV ที่ยอดขายเติบโตมากกว่า 30% ต่อปี

ปัจจุบัน BYD ก้าวเข้าสู่ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เต็มรูปแบบ เพื่อที่จะเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดในโลกอย่างเต็มตัว ปัจจุบัน BYD มักจะอยู่อันดับ 1-2 ของโลก ระหว่าง Tesla

ทำไมหุ้น BYD ถึงน่าสนใจ

• BYD มั่นใจว่าจะทำยอดขายได้กว่า 1.5 ล้านคัน ปี 2569

• BYD มีคำสั่งซื้อระบบกักเก็บพลังงานขนาด 2.6 กิกะวัตต์ชั่วโมง (GWh)จากต่างประเทศมากมาย

• BYD พัฒนา Blade Battery 2.0 เป็นแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้ารุ่นใหม่ที่กำลังขยายทั่วโลก

4. CATL (300750)

• ประเภทธุรกิจ: แบตเตอรี่ EV

• มูลค่าตลาด: 1.99 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 25.4%

แหล่งที่มา: Investing

หุ้น CATL เป็นของบริษัท Contemporary Amperex Technology Co., Limited ผู้ผลิตแบตเตอรี่และเทคโนโลยีของประเทศจีน เริ่มก่อตั้งปี 2554

ซึ่งบริษัท CATL ครองตลาดแบตเตอรี่ EV มากกว่า 30% ของโลก และเป็นซัพพลายเออร์ให้กับค่ายรถยนต์ชั้นนำ เช่น Tesla, BMW และ Mercedes-Benz กลายเป็นหัวใจหลักของห่วงโซ่อุตสาหกรรมรถไฟฟ้า

ทำไมหุ้น CATL ถึงน่าสนใจ

• CATL กำไรพุ่ง 42% ครองส่วนแบ่งตลาดโลกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อปี 2568

• อุตสาหกรรม EV มียอดผลิตและขายรวมกว่า 16 ล้านคัน เพิ่มขึ้นเกือบ 30%

• ธุรกิจกักเก็บพลังงานของ CATL มียอดขาย 121 GWh เติบโตขึ้น 29.13%

5. Meituan (3690)

• ประเภทธุรกิจ: การขนส่งและไลฟ์สไตล์

• มูลค่าตลาด: 516.2 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: -18.5%

แหล่งที่มา: Investing

Meituan ครองตลาด Food Delivery จีนกว่า 65% มีผู้ใช้งานกว่า 770 ล้านคนจากรายงานปี 2567 มีร้านบนแพลตฟอร์มมากกว่า 14.5 ล้านร้านด้วยกัน นอกจากนี้ก็มีการบริการส่งของ จองโรงแรม ไปจนถึง การซื้อขายเช่ารถมอเตอร์ไซต์

เทคโนโลยี Super App ที่เชื่อมต่อได้ทั้งรูปแบบออนไลน์และออฟไลน์ ปัจจุบันกำลังจะมีการวางแผนพัฒนา AI ช่วยสั่งอาหาร จองโรงแรม, ทดลองโดรนส่งของ รวมไปถึงรถส่งของอัตโนมัติ

ทำไมหุ้น Meituan ถึงน่าสนใจ

• Meituan วางแผนพัฒนาโมเดล AI ของตัวเอง เพื่อใช้แนะนำอาหาร จองโรงแรม

• ขยาย Drone delivery เชิงพาณิชย์ในฮ่องกง ที่ปัจจุบันส่งของไปแล้วกว่า 170,000 ออเดอร์

• มีรถส่งของอัตโนมัติมากกว่า 15,000 คัน ที่มีการใช้งานจริงในประเทศจีน

6. SMIC (0981)

• ประเภทธุรกิจ: เซมิคอนดักเตอร์

• มูลค่าตลาด: 568.1 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 105%

แหล่งที่มา: Investing

SMIC คือ บริษัทผู้ผลิตชิป (Semiconductor Foundry) ที่ใหญ่ที่สุดอันดับ 1 ในจีน แต่ยังสามารถผลิตได้เพียง 30% และผลิตเองได้ไม่ถึง 50%

ซึ่งอนาคตรัฐพร้อมผลักดันให้จีนผลิตชิป AI จากในประเทศได้กว่า 70% ทำให้ MIC เป็นหนึ่งในผู้เล่นสำคัญของโลกในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ มีบทบาทในสงครามเทคโนโลยีโลก ตอบโจทย์ความต้องการชิปที่เพิ่มสูงขึ้นจากทั่วโลก

ทำไมหุ้น SMIC ถึงน่าสนใจ

• SMIC เร่งผลิต “ชิปขั้นสูง” เพื่อตอบรับกระแส AI ลดการพึ่งพาเทคโนโลยีจากต่างประเทศ

• SMIC และ Hua Hong Semiconductor รวมถึงผู้ผลิตที่เกี่ยวข้องกับ Huawei ร่วมกันเตรียมผลิตชิปเทคโนโลยีขั้นสูง ทั้งระดับ 5 และ 7 นาโนเมตร

• SMIC ทำกำไรพุ่งสูงกว่า 60.7% ในไตรมาส 4 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

7. JD.com (9618)

• ประเภทธุรกิจ: พลังงานแสงอาทิตย์

• มูลค่าตลาด: 322.7 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง

• อัตราส่วน P/E: 16.6%

แหล่งที่มา: Investing

หุ้น JD เป็นหนึ่งในอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดในจีน เทียบเท่ากับ Amazon ในจีนเลยก็ว่าได้ อยู่อันดับที่ 47 ใน Fortune Global 500 ครอบคลุมทั้งขายปลีกออนไลน์, โลจิสติกส์, เทคโนโลยี และบริการอื่น ๆ JD เป็น คู่แข่ง Tmall ของ Alibaba

ซึ่งไม่นานมานี้ Far East Fame Line DDB Group และ BBMi ประกาศ เพลนขยายแบรนด์ไทยเข้าสู่ตลาดจีนผ่านแพลตฟอร์มนี้ เพิ่มโอกาสการเติบโตในระยะยาว อ้างอิงจาก Workpointtoday

ทำไมหุ้น JD.com ถึงน่าสนใจ

• JD.com เริ่มขยายธุรกิจ Joybuy และ JoyExpress ในยุโรป พร้อมคลังสินค้าภูมิภาคเพื่อสนับสนุนความรวดเร็วในการขนส่ง

• JD.com พยายามขยายกิจการร้านค้าปลีกในออสเตรีย ด้วยการเข้าซื้อ Ceconomy ด้วยราคากว่า $2.5 พันล้าน

• JD.com เซ็น MOU กับ BYD เพื่อพัฒนา สถานีชาร์จไฟฟ้ารถยนต์ (EV) ทั่วจีน เพื่อนำไปสู่ Smart & Urban Services ที่ตอบรับ megatrend EV

วิธีเริ่มลงทุนหุ้นจีน

การลงทุนหุ้นจีน อาจดูซับซ้อนสำหรับมือใหม่ แต่หากนักลงทุนเข้าใจพื้นฐานการลงทุนหุ้นและตลาดเศรษฐกิจประเทศจีน ก็จะเข้าใจการการดำเนินการของหุ้นแต่ละตัวมากขึ้น หากคุณรู้จักตลาดหุ้นในจีนมาแล้ว พร้อมลงทุน แต่ไม่แน่ใจว่าควรจะเริ่มยังไง เรามาดูวิธีการลงทุนกันต่อเลย

ขั้นตอนที่ 1: เปิดบัญชีโบรกเกอร์ที่รองรับหุ้นจีน

• เลือกโบรกเกอร์ไทยที่สามารถเลือกซื้อ H-Share, A-Share หรือ ADRs ได้

• ลงทะเบียนโบรกเกอร์ที่คุณต้องการ

• โบรกเกอร์ที่ดีควรมีค่าธรรมเนียมต่ำ ซื้อขายได้รวดเร็ว และมีอัตราการเปลี่ยนแปลงการเงินอัตโนมัติ

ขั้นตอนที่ 2: ศึกษาหุ้นจีนพื้นฐานดี 3-5 ตัว

• คัดเลือกหุ้นจีนที่มีรายได้มั่นคง, โอกาสเติบโตสูง เช่น Tencent, Alibaba, BYD, JD.com, CATL, ฯล

• หากยังไม่พร้อมสามารถพิจารณา ETF หุ้นจีนเพิ่มเติมได้

• ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม เช่น งบการเงิน, ROE, P/E, ส่วนแบ่งตลาด และกลยุทธ์บริษัท

ขั้นตอนที่ 3: ลงทุนแบบ DCA (Dollar-Cost Averaging)

• กำหนดจำนวนเงินลงทุนต่อเดือน เช่น หุ้นบางตัวกำหนดขั้นต่ำ 500 บาท บางตัว 1,000 บาท เป็นต้น

• ลงทุนสม่ำเสมอทุกเดือน

• สามารถตั้งซื้ออัตโนมัติไว้ก็ได้ หรือจะเลือกลงทุน DCA จะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนตลาดได้ดี

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบและปรับพอร์ตทุก 3-6 เดือน

• ตรวจสอบผลตอบแทนพอร์ตหุ้นจีนของหุ้น

• ประเมินว่าหุ้นตัวไหนราคาสูงเกินมูลค่า เพื่อปรับสัดส่วนการลงทุนให้สมดุล

• พิจารณาจากการเพิ่มหรือลดน้ำหนักในหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตสูง

ขั้นตอนที่ 5: ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจจีน

• ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจในประเทศจีนอยู่เรื่อยๆ

• ประเมินความเสี่ยงจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

• ปรับกลยุทธ์ลงทุนให้เข้ากับสถานการณ์ ลดโอกาสขาดทุนจากเหตุการณ์ไม่คาดคิด

ตลาดหุ้นจีน คืออะไร?

ตลาดหุ้นจีน คือ ตลาดหลักทรัพย์ที่มีบริษัทจีนเข้ามาจดทะเบียนเพื่อให้นักลงทุนได้ซื้อขายหุ้นและตราสารเงิน ซึ่งตลาดหลักทรัพย์จีนครอบคลุมทั้งหมด 4 ตลาดด้วยกัน

รูปแบบหุ้นจีน มีอะไรบ้าง?

หุ้นจีนสามารถแบ่งออกได้หลายประเภท ได้แก่ A-Share, B-Share, H-Share, Red-Chip, P-Chip และ ADRs โดยนักลงทุนส่วนใหญ่มักลงทุนใน A-Share, H-Share และ China ADRs เป็นหลัก

• A-Share คือ หุ้นบริษัทที่มีฐานธุรกิจในจีนแผ่นดินใหญ่ จดทะเบียนในตลาด SSE และ SZSE ใช้สกุลเงิน หยวน (RMB) นักลงทุนจีนและนักลงทุนต่างชาติบางส่วนสามารถลงทุนได้ เป็นกลุ่มหุ้นที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในจีน

• B-Share คือ หุ้นบริษัทจีนในตลาด SSE และ SZSE เช่นเดียวกับ A-Share เปิดให้นักลงทุนต่างชาติลงทุนได้ ใช้สกุลเงิน USD หรือ HKD ในการซื้อขาย

• H-Share คือ บริษัทจีนที่ดำเนินธุรกิจในจีน แต่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง (HKEX)
  ใช้สกุลเงิน HKD นักลงทุนทั้งจีนและต่างชาติสามารถซื้อขายได้ ได้รับความนิยมเพราะมาตรฐานตลาดฮ่องกงมีความโปร่งใสระดับสากล

• Red-Chip คือ บริษัทที่มีธุรกิจในจีน แต่จดทะเบียนนอกจีน (ส่วนใหญ่ในฮ่องกง)
  มี รัฐบาลจีนถือหุ้น อยู่บางส่วน

• P-Chip มีลักษณะคล้าย Red-Chip เป็น บริษัทเอกชน ไม่มีรัฐบาลจีนถือหุ้น

• ADRs (American Depositary Receipts) คือ หุ้นบริษัทจีนที่ไปจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่น NYSE หรือ NASDAQ ช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าถึงหุ้นจีนได้ง่าย มักเป็นบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีน

ทำไมต้องลงทุนในหุ้นจีน?

ตลาด หุ้นจีน เป็นหนึ่งในโอกาสลงทุนที่นักลงทุนไม่ควรพลาดในปี 2569-2570 ด้วยเหตุผลหลายประการ:

1. เศรษฐกิจจีนเติบโตต่อเนื่อง จากการคาดเดาของ World Bank สูงกว่า 5-6% ต่อปี แม้หลังจาก COVID-19 ทำให้ตลาดหุ้นยังมีโอกาสสูง

2. ตลาดหุ้นหลายแห่งให้เลือกลงทุน รวมทั้ง SSE (เซี่ยงไฮ้), SZSE (เซินเจิ้น), BSE (ปักกิ่ง), HKEX (ฮ่องกง) ทำให้มีหุ้นจีนพื้นฐานดี, หุ้นจีนเทคโนโลยี และหุ้นจีน EV ให้เลือกลงทุนอย่างหลากหลาย

3. โอกาสในอุตสาหกรรมกำลังโต จากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ Bloomberg กลุ่ม เทคโนโลยี, รถยนต์ไฟฟ้า (EV), พลังงานสะอาด, และ Cloud ยังคงสร้างผลตอบแทนสูง 20-30% ต่อปีในบางบริษัท

4. สนับสนุนด้วยนโยบายรัฐ รัฐบาลจีนผลักดันนวัตกรรมและอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ ทำให้หุ้นจีนเทคโนโลยีและ EV ได้รับแรงหนุน

5. โอกาสลงทุนหลากหลายระดับ นักลงทุนสามารถเลือกทั้ง หุ้นใหญ่มั่นคง, หุ้นเติบโต, หรือหุ้นเทคโนโลยี/EV ตามความเสี่ยงและเป้าหมาย

ความเสี่ยงการลงทุนหุ้นจีน

หุ้นจีนเติบโตเร็วและน่าสนใจ แต่ก็มีความผันผวนสูงจากค่าเงิน นโยบายรัฐ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ก่อนลงทุนจะช่วยให้คุณเลือกหุ้นได้เหมาะสม

สรุป

ตลาดหุ้นจีน เป็นตลาดที่น่าสนใจในปี 2569 โดยเฉพาะธุรกิจ เทคโนโลยี เช่น แพลตฟอร์มดิจิทัล, AI, รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และ พลังงานสะอาด

หุ้นจีนที่น่าจับตามองได้แก่ Tencent, Alibaba, BYD, CATL และ JD.com เพราะเป็นบริษัทใหญ่ระดับโลก ส่วนแบ่งตลาดชัด รายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง

สิ่งที่นักลงทุนต้องรู้เกี่ยวกับ ตลาดหุ้นของจีน คือ

• หลายอุตสาหกรรมยังมีโอกาสโตเรื่อยๆ

• แต่ก็อาจจะมีความเสี่ยงด้านนโยบายรัฐและเศรษฐกิจ

• ควรตรวจสอบงบการเงินและแนวโน้มธุรกิจ

อ้างอิงข้อมูลจาก

1. investinglive.com
2. uk.investing.com
3. Finnomena
4. facebook.com
5. asiafinancial