ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
สารบัญ
นักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการลงทุนหุ้นในราคาที่ดีที่สุด ไม่ควรพลาดหุ้นสามัญนี้ บทความนี้ เราจะพาคุณมาทำความเข้าใจว่า หุ้น IPO คืออะไร? ความหมายของ IPO แล้วทำไมนักลงทุนจำเป็นต้องรู้? ในแบบที่นักลงทุนทั้งมือใหม่และมืออาชีพเข้าใจได้ง่ายๆ เรามาอ่านรายละเอียด หุ้น IPO สำหรับมือใหม่ กันต่อเลย
หุ้น IPO คือ หุ้นบริษัทเสนอขายครั้งแรกในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อระดมทุนและเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหุ้นในราคาต้นทุนก่อนเข้าตลาด
ลงทุนหุ้น IPO มีข้อดี คือ ราคาเสนอขายต่ำและโอกาสทำกำไรสูงในวันแรก
ความเสี่ยงหลักของหุ้น IPO คือ ข้อมูลจำกัดและความผันผวนสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลบริษัทอย่างละเอียด
การจองซื้อหุ้น IPO ต้องเข้าใจ การจองซื้อผ่านโบรกเกอร์, ขนาดล็อตขั้นต่ำ, และคำศัพท์ในหุ้น
หุ้น IPO คือ การขายหุ้นบริษัทครั้งแรกในตลาดหุ้น หรือ การเสนอขายหุ้นกับประชาชนทั่วไปครั้งแรก นักลงทุนที่เข้ามาลงทุนหุ้นในช่วงนี้ ก็จะสามารถซื้อหุ้นได้ราคาที่ต่ำกับหุ้นที่มีศักยภาพที่เติบโตสูง หุ้น IPO ย่อมาจาก Initial Public Offering ซึ่งวันซื้อขายวันแรกนี้ เป็นการระดมทุนของบริษัทและนำหุ้นเข้าไปในตลาดหลักทรัพย์
ประโยชน์หุ้น IPO มีข้อได้เปรียบมากมาย เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลและรอบคอบยิ่งขึ้น!
หุ้น IPO มักถูกเสนอขายในราคาที่เหมาะสมหรือมีส่วนลด เมื่อเทียบกับมูลค่าทางธุรกิจในอนาคต เพราะบริษัทต้องการดึงดูดนักลงทุนในช่วงเริ่มต้น ซึ่งหากเลือกลงทุนในบริษัทที่มีพื้นฐานดี มีศักยภาพในการเติบโตระยะยาว นักลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงมากเมื่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหลังเข้าตลาด
หุ้น IPO หลายตัวมักจะมี First-day pop หรือการที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นทันทีในวันแรกของการซื้อขายในตลาด เนื่องจากความต้องการซื้อที่สูง นักลงทุนที่ได้รับจัดสรรหุ้น IPO ก่อนเข้าตลาดจึงมีโอกาสขายทำกำไรได้ทันที First-day pop เป็นโอกาสที่น่าดึงดูดอย่างมาก แต่ก็ควรมีการประเมินความผันผวนทั้งปัจจัยพื้นฐานของบริษัทและแนวโน้มของตลาดก่อน
ก่อนตัดสินใจลงทุน นักลงทุนควรพิจารณา ความเสี่ยงหุ้น IPO ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากการลงทุนในหุ้นใหม่ที่เพิ่งเข้าตลาดยังมีข้อมูลจำกัดและความไม่แน่นอนสูง ทั้งในด้านราคาหุ้น ธุรกิจ และภาวะตลาด
หุ้น IPO มักมีความผันผวนสูงในช่วงแรกของการซื้อขาย เนื่องจากตลาดยังอยู่ในช่วงประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของหุ้น และมักมีแรงเก็งกำไรเข้ามาเกี่ยวข้อง ทำให้ราคาสามารถขึ้นหรือลงได้รวดเร็วภายในเวลาอันสั้น นักลงทุนจึงควรเตรียมรับความเสี่ยงจากการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงกว่าหุ้นทั่วไป
แม้บริษัทที่ยื่น IPO จะต้องเปิดเผยข้อมูลผ่านหนังสือชี้ชวน แต่ข้อมูลดังกล่าวมักเป็นข้อมูลในอดีตหรือการคาดการณ์เบื้องต้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเหล่านี้อย่างรอบคอบ พร้อมตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับรายได้ แผนการเติบโต ความเสี่ยงทางธุรกิจ และรายละเอียดสำคัญอื่น ๆ ที่อาจส่งผลต่อผลประกอบการในอนาคต
ราคาหุ้น IPO อาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอก เช่น แนวโน้มเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย สถานการณ์การเมือง หรือภาวะตลาดหุ้นโดยรวม นอกจากนี้ ความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันก็มีผลต่อความน่าสนใจและความยั่งยืนของบริษัทในระยะยาว
การลงทุนหุ้น IPO เริ่มต้นจากการ จองซื้อ หุ้นในช่วงที่บริษัทเปิดเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปก่อนเข้าตลาด ซึ่ง วิธีจองหุ้น IPO และคำศัพท์เฉพาะที่นักลงทุนควรรู้ ดังนี้:
ขั้นตอนแรก: นักลงทุนสามารถจองซื้อหุ้น IPO ได้ผ่านธนาคารพาณิชย์ที่ร่วมจัดจำหน่าย หรือโบรกเกอร์ ที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่าย
ขั้นตอนที่สอง: หากยังไม่มีบัญชีหลักทรัพย์ ต้องเปิดบัญชีและยืนยันตัวตนให้เรียบร้อยก่อนช่วงเปิดจอง
ขั้นตอนที่สาม: นักลงทุนกรอกแบบฟอร์มและระบุจำนวนล็อตที่ต้องการ พร้อมโอนเงินตามมูลค่าที่กำหนด
ขั้นตอนที่สี่: หากมีผู้จองเกินจำนวนที่เสนอขาย บริษัทจะทำการจัดสรรหุ้นตามเงื่อนไข เช่น จัดสรรตามสัดส่วนหรือสุ่ม
การจองหุ้น IPO จะมีการกำหนดขนาดล็อตขั้นต่ำ เช่น 100 หุ้น ต่อ 1 Lot นักลงทุนต้องจองอย่างน้อยตามจำนวนนี้ และสามารถเพิ่มได้เป็นจำนวนเต็มของล็อต เช่น 2 Lot = 200 หุ้น ตามที่หนังสือชี้ชวนระบุ ช่วยให้การจัดสรรหุ้นและการซื้อขายในตลาดเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ
Underwriter หรือ อันเดอร์ไรท์เตอร์: คือผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ธนาคารหรือโบรกเกอร์ที่รับผิดชอบในการนำหุ้นของบริษัทเข้าสู่ตลาด และทำหน้าที่รับจองหุ้นจากนักลงทุน
Greenshoe Option: กลไกที่อนุญาตให้ Underwriter ขายหุ้นส่วนเกินได้ มักไม่เกิน 15% ของจำนวน IPO เดิม เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาหุ้นในช่วงแรกหลังเข้าตลาด หากมีความต้องการซื้อสูงกว่าคาด
นักลงทุนควรวิเคราะห์หุ้นที่ยังไม่มีประวัติการซื้อขายตลาดหลักทรัพย์มาก่อน จำเป็นต้องวิเคราะห์อย่างรอบคอบ สามารถทำตามแนวทางนี้ได้เลย
ก่อนตัดสินใจลงทุนในหุ้น นักลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะการดำเนินธุรกิจของบริษัท เช่น เอกสาร Filing และหนังสือชี้ชวน ที่ทางบริษัทต้องยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. นี่จะเป็นข้อมูลอธิบายเชิงลึก เช่น โครงสร้างรายได้, ที่มาของกำไร , จุดอ่อน จุดแข็ง, โอกาสทางธุรกิจ และความเสี่ยงที่อาจะเกิดขึ้น เพื่อประเมินว่า บริษัทมีศัพยภาพเติบโตมากน้อยเท่าไร
ข้อมูลทางการเงินในหนังสือชี้ชวนจะสะท้อนถึงสถานะการเงินของบริษัท เช่น รายได้สุทธิ กำไรขั้นต้น กำไรสุทธิ กระแสเงินสด และอัตราส่วนทางการเงิน เช่น D/E (หนี้สินต่อทุน), ROE (ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น), Net Profit Margin เป็นต้น ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการดำเนินงานหรือไม่
การวิเคราะห์หุ้น IPO คือ การตรวจสอบว่า บริษัทมีเป้าหมายระดมทุนไปเพื่ออะไร ข้อมูลนี้จะอยู่ในส่วน การใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้น เช่น เพื่อนำไปขยายโรงงาน พัฒนาเทคโนโลยี ชำระหนี้สิน หรือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน หากบริษัทมีแผนใช้เงินชัดเจนและสอดคล้องกับการเติบโตทางธุรกิจในอนาคต ย่อมส่งผลดีต่อความมั่นใจของนักลงทุน
เรามาดูตัวอย่าง หุ้น IPO ที่น่าสนใจจากหลากหลายอุตสาหกรรมกัน เพื่อเป็นแนวทางเบื้อต้นในการวิเคราะห์ก่อนตัดสินใจ
LTS เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในกลุ่มอุปโภคบริโภค (CONSUMP) จดทะเบียนในตลาด mai ซึ่ง IPO ราคาเสนอขายอยู่ที่ 3.00 บาท ราคาปิดวันแรกพุ่งแรงถึง 9.05 บาท (+201.67%) มูลค่าตลาดเพิ่มจาก 619.8 ล้านบาทเป็น 1,869.7 ล้านบาท ณ วันที่ 9 ก.ค. 2568 ราคาหุ้นปรับฐานเหลือ 4.24 บาท (+38%) สะท้อนทั้งโอกาสและความผันผวนของหุ้น IPO ได้อย่างชัดเจน
BKGI เป็นบริษัทในกลุ่มเกษตรกรรม (AGRO) จดทะเบียนในตลาด mai IPO ราคาเสนอขาย 0.99 บาท ราคาปิดวันแรกเพิ่มขึ้นเป็น 2.12 บาท (+114.14%) มูลค่าตลาดเพิ่มจาก 336.6 ล้านบาทเป็น 720.8 ล้านบาท ณ วันที่ 9 ก.ค. 2568 ราคาหุ้นปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 1.21 บาท (+20.20%) แสดงถึงแนวโน้มการเติบโตและความผันผวนที่นักลงทุนควรจับตา
APO ดำเนินธุรกิจในกลุ่มอุปโภคบริโภค จดทะเบียนในตลาด mai IPO ราคาเสนอขาย 3.10 บาท ราคาปิดวันแรกพุ่งสูงถึง 6.30 บาท (+103.23%) มูลค่าตลาดเพิ่มจาก 527 ล้านบาทเป็น 1,071 ล้านบาท ณ วันที่ 9 ก.ค. 2568 ราคาหุ้นปรับฐานลงเล็กน้อยเหลือ 3.04 บาท (-2.58%) แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่เกิดขึ้นหลัง IPO
SEI ดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายเครื่องมือและอุปกรณ์ทางการแพทย์สำหรับโรงพยาบาล คลินิก และห้องปฏิบัติการ มีเครือข่ายจัดจำหน่ายทั่วประเทศและได้รับมาตรฐานคุณภาพระดับสากล จดทะเบียนในตลาด SET กลุ่มบริการสุขภาพ (SERVICE / HEALTH) IPO ราคาเสนอขาย 1.63 บาท ราคาปิดวันแรกพุ่งสูงถึง 4.40 บาท (+169.94%) ก่อนจะปรับลดลงเล็กน้อยเหลือ 1.37 บาท (-10.43%) ณ วันที่ 9 ก.ค. 2568 สะท้อนความผันผวนในหุ้นกลุ่มนี้
OKJ จดทะเบียน mai กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค IPO ราคา 3.00 บาท ราคาปิดวันแรก 9.05 บาท (+201.67%) มูลค่าตลาดเพิ่มจาก 619.8 เป็น 1,869.7 ล้านบาท ณ 9 ก.ค. 2568 ราคาหุ้น 4.24 บาท (+38%) มูลค่าตลาด 987.8 ล้านบาท สะท้อนโอกาสและความผันผวนของหุ้น IPO อย่างชัดเจน
แหล่งที่มาข้อมูล: https://www.settrade.com/th/equities/ipo-corner/ipo-performance/highlight
หุ้น IPO คือ โอกาสการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ในการเริ่มสร้างผลตอบแทน แต่ต้องอาศัยการเตรียมตัวและศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบ นักลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวน เปรียบเทียบราคา IPO กับมูลค่าที่เหมาะสม และทำความเข้าใจธุรกิจของบริษัทอย่างลึกซึ้ง รวมถึงต้องวางแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของตนเอง ไม่ควรลงทุนตามกระแส เพราะหุ้น IPO มักมีความผันผวนในช่วงแรก
พร้อมสำหรับก้าวต่อไปในการซื้อขายหรือยัง?
เปิดบัญชีและเริ่มต้นเลย
คำนวณขนาดล็อตและประเมินความเสี่ยง
แปลงสกุลเงินตามราคาล่าสุด
รวมคำศัพท์และแนวคิดสำคัญที่นักเทรดควรรู้
หุ้น IPO คือ หุ้นของบริษัทเอกชนที่เสนอขายต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก เพื่อระดมทุนเข้าสู่บริษัท และเป็นจุดเริ่มต้นก่อนนำหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
วงจร IPO คือ กระบวนการทั้งหมดก่อนที่หุ้นจะเริ่มซื้อขายในตลาด ตั้งแต่แต่งตั้งที่ปรึกษา ยื่นไฟลิ่ง โรดโชว์ เปิดจองซื้อ และจดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชนในตลาดหลักทรัพย์
การระดมทุน IPO คือ การที่บริษัทออกหุ้นขายต่อประชาชน เพื่อระดมเงินไปใช้ตามแผน เช่น ขยายกิจการ ใช้หนี้ หรือลงทุนในโครงการใหม่ ไม่ต้องกู้เงินจากสถาบันการเงิน
กองทุนช่วง IPO คือ การเปิดขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเป็นครั้งแรกในช่วงเวลาจำกัด มักเน้นกลยุทธ์เฉพาะ เช่น หุ้นธีม, ตราสารหนี้ หรือ ESG ตามนโยบายที่ระบุไว้ล่วงหน้า
กองทุน IPO คือ การลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายบริหารโดยผู้จัดการกองทุน ส่วนหุ้น IPO คือ การลงทุนตรงในบริษัทที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้น
การยื่น IPO คือ การที่บริษัทส่งเอกสารไฟลิ่ง เพื่อขออนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. ในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชน ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญก่อนเริ่มกระบวนการจองซื้อหุ้น
Itsariya Doungnet
นักเขียนการเงินเชิงเทคนิค
อิสสริยา ดววเนตร มีประสบการณ์ตรงในการซื้อขายและลงทุนในตลาดการเงินหลายประเภท ในฐานะนักเขียนการเงินเชิงเทคนิคของบริษัท XS.com เธอถ่ายทอดความรู้ด้านการวิเคราะห์เชิงเทคนิคและการลงทุนให้เข้าใจง่าย ช่วยให้ผู้อ่านเข้าใจแนวคิดทางการเงินที่ซับซ้อนได้อย่างชัดเจนและตรงประเด็น
เนื้อหาในเอกสารหรือภาพนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นและแนวคิดส่วนบุคคล ซึ่งอาจไม่สอดคล้องกับความคิดเห็นของบริษัท ข้อมูลในที่นี้ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนใดๆ และ/หรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ไม่มีการแสดงถึงข้อผูกพันในการซื้อบริการการลงทุน และไม่รับประกันหรือคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต บริษัท XS บริษัทในเครือ ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่ หรือพนักงาน ไม่รับประกันห้วงเวลา ความสมบูรณ์หรือความถูกต้องของข้อมูลหรือข้อมูลใดๆที่มีให้ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆที่เกิดจากการลงทุนตามข้อมูลดังกล่าวแพลตฟอร์มของเราอาจไม่มีผลิตภัณฑ์หรือบริการทั้งหมดที่กล่าวถึง
ลงทุนหุ้นปันผล คืออะไร? ลงทุนหุ้นปันผล คือ การที่คุณซื้อหุ้นบริษัทที่มีความมั่นคง เพื่อเข้าร่วมเป็นส่วนหนึ่งของกิจการ ซึ่งเมื่อบริษัทมีผลกำไรจากการดำเนินการ คุณก็จะได้เงินปันผลจากจำนวนเงินทุนที่ลงทุนไปนั่นเอง อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลนั้น ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายๆ ด้าน เช่น โครงสร้างการเงินของบริษัท, กำไรสะสม, หนี้บริษัท, รายจ่ายบริษัท และอื่นๆ เราจะได้เงินปันผลยังไง? มาดูตัวอย่างกันค่ะ สมมุติว่า บริษัท A สร้างกำไรได้ 200 ล้าน...
วิธีเลือก “หุ้นปันผลสูง” ในประเทศไทย การลงทุนใน "หุ้นปันผลสูง" เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการ “รายได้ประจำ” จากเงินลงทุน แต่การลงทุนหุ้นปันผลที่ดีไม่ใช่แค่ดูว่า “ผลตอบแทนสูงแค่ไหน” เท่านั้น ยังมีหลายปัจจัยที่ควรพิจารณาเพื่อให้การลงทุนคุ้มค่าและมั่นคงในการลงทุนระยะยาว Dividend Yield คืออะไร? ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจ “อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล” หรือ Dividend Yield กันก่อน เพราะเป็นตัวเลขที่นักลงทุนมักใช้เปรียบเทียบ หุ้นปันผลสูง กันโดยตรง...
Yield คืออะไร? Yield คือ อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุน ได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น ตราสารหนี้หรือหุ้น โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์จากรายได้ที่ได้รับเทียบกับมูลค่าการลงทุน เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุน ประเมินความคุ้มค่า และ ความเสี่ยงของการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ Yield ยังสะท้อนสภาพตลาด และ ภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ทำให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบ และ ตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ประเภทของ Yield...
ไม่พลาดข่าวสำคัญ ฟีเจอร์ใหม่ และข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนและการเทรด ส่งตรงถึงอีเมลของคุณ