Bullish VS Bearish คืออะไร? สัญญาณตลาดที่นักเทรดควรรู้!

Bullish vs Bearish คืออะไร?

การลงทุนที่ไม่ว่าจะเป็น หุ้น ทองคำ ฟอเร็กซ์ หรือคริปโต หนึ่งในเรื่องพื้นฐานที่นักเทรดทุกคนต้องเข้าใจคือ Bullish และ Bearish คำสองคำนี้ไม่ได้เป็นแค่ศัพท์ทางการเงิน แต่สะท้อนถึง สภาพตลาดและจังหวะการลงทุน

ตลาดกระทิง (Bullish Market)

Bullish Trend คือ ช่วงตลาดมีแรงซื้อหนุนชัดเจน มักจะเคลื่อนที่ไปตาม Higher Highs และ Higher Lows

Bullish Market เป็นช่วงที่นักลงทุนมั่นใจและมีแรงซื้อเข้าตลาดมาก มักจะเกิดในช่วงเศรษฐกิจเติบโต ดอกเบี้ยเหมาะสม เงินเฟ้อควบคุมได้ อัตราการว่างงานต่ำ นักลงทุนต่างชาติสนใจลงทุน

แหล่งที่มา: Reddit

ตัวอย่างจริงที่เห็นชัดคือ Bitcoin ใน Bull Run 2017 และทองคำในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ นักลงทุนมักเลือกถือยาวเพื่อเก็บกำไรในช่วงขาขึ้น หรือทำ Swing Trading จับจังหวะขึ้นลงสั้นๆ และหลายคนก็ขยายพอร์ตไปยังหุ้นเติบโตเพื่อลงทุนต่อเนื่อง

ตลาดหมี (Bearish Market)

Bearish trend คือ ตลาดขาลงจากแรงขาย เคลื่อนที่ไปตามรูปแบบ Lower Lows และ Lower Highs นักลงทุนควรพิจารณาว่าจะขายออกหรือถือสินทรัพย์ไว้ดี  ตลาดหมีส่วนมากจะเกิดในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว เงินเฟ้อสูง ดอกเบี้ยไม่เสถียร อัตราการว่างงานสูง กำไรธุรกิจลดลง

แหล่งที่มา: Marketeeronline

ตัวอย่างจริงเช่น หุ้นช่วงวิกฤต 2008 อย่าง Hamburger Crisis และ COVID-19 Crisis ในช่วงที่นักลงทุนขายทำกำไรหรือเก็งเงินสด นักลงทุนมักเลือกใช้กลยุทธ์ Short Selling หรือ Put Options เพื่อทำกำไรจากตลาดขาลง และบางครั้งก็เปลี่ยนไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำหรือพันธบัตร เพื่อป้องกันการขาดทุน

ปัจจัยที่ทำให้เกิด Bullish และ Bearish

ตลาดไม่ได้ขึ้นลงเพราะโชคชะตา แต่มีปัจจัยหลายอย่างที่นักลงทุนมืออาชีพคอยสังเกตเพื่อประเมินแนวโน้ม นักเทรดที่เข้าใจปัจจัยเหล่านี้ จะสามารถ จับจังหวะ Bullish และ Bearish ได้แม่นยำ มากขึ้น และวางแผนกลยุทธ์โดยไม่ตัดสินใจตามความรู้สึกเพียงอย่างเดียว

• ปัจจัยเศรษฐกิจ เป็นตัวกำหนดทิศทางใหญ่ของตลาด ถ้า GDP เติบโตต่อเนื่อง อัตราการว่างงานต่ำ และดอกเบี้ยอยู่ในระดับเหมาะสม ตลาดมักมีโอกาส Bullish นักลงทุนมั่นใจและพร้อมลงทุนเพิ่ม แต่หากเศรษฐกิจชะลอตัว เงินเฟ้อสูง ดอกเบี้ยไม่เสถียร ตลาดจะเข้าสู่โหมด Bearish แรงขายมีมากกว่าการซื้อ

• ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ ก็ส่งผลทันที เช่น การประกาศกำไรของบริษัทใหญ่ ข่าวการเมือง หรือมาตรการภาครัฐบางอย่าง หากข่าวดีมักสร้างแรงซื้อและตลาด Bullish แต่ข่าวลบแรง ๆ ก็สามารถทำให้ตลาด Bearish ได้ในพริบตา

• ปัจจัยตลาดเฉพาะตัว เช่น ปริมาณซื้อขาย (Volume) และความรู้สึกของนักลงทุนเป็นสัญญาณย่อย ที่ช่วยคาดการณ์จังหวะเข้าออก ตลาดที่มี Volume สูงพร้อมแรงซื้อชัดเจน มักอยู่ในขาขึ้น แต่ถ้าแรงขายเริ่มเพิ่มขึ้นและ Volume สูง นั่นคือสัญญาณ Bearish ที่นักลงทุนควรระวัง

เครื่องมือที่ช่วยวิเคราะห์ Bullish VS Bearish คืออะไร?

การรู้ว่าแนวโน้มตลาดกำลังไปทางไหนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรด ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น, ตลาดคริปโต, ฟอเร็กซ์ หรือทองคำ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้คุณตัดสินใจซื้อหรือขายได้แม่นยำมากขึ้น

1. EMA และ MA (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่)

EMA (Exponential Moving Average) และ MA (Moving Average) เป็นเครื่องมือพื้นฐานที่ช่วยดูแนวโน้มหลักของราคา

• EMA ตอบสนองเร็ว เหมาะกับการจับจังหวะสั้น หากราคาสินทรัพย์อยู่เหนือ EMA แสดงว่าตลาดกำลังมีแรงซื้อ Bullish

• MA ให้ภาพรวมระยะยาว หากราคายังคงอยู่เหนือเส้น MA แสดงว่าแนวโน้มระยะยาวยังคง Bullish

• ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่า EMA หรือ MA แสดงว่าแรงขายเริ่มมีอิทธิพล และตลาดเข้าสู่โหมด Bearish

2. RSI (Relative Strength Index)

RSI เป็นตัวชี้วัดความแข็งแรงของแนวโน้ม ช่วยบอกว่าตลาดกำลังซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป

• RSI > 70 สัญญาณว่าตลาดอาจซื้อเกินไป แรงซื้อเริ่มลดลง ตลาดอาจเกิด Bearish Reversal

• RSI < 30 สัญญาณว่าตลาดขายเกินไป แรงขายอ่อนตัว โอกาสเกิด Bullish Reversal

3. MACD

MACD เป็นตัววัดโมเมนตัมของราคา ใช้ดูการเปลี่ยนแปลงแรงซื้อและแรงขาย

• เส้นเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ บ่งบอกว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้น เป็นสัญญาณ Bullish

• เส้นสัญญาณตัดลงต่ำกว่าเส้น MACD บ่งบอกว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนตัว หรือแรงขายเพิ่มขึ้น เป็นสัญญาณ Bearish

4. Divergence

Divergence ช่วยให้เราสังเกตแรงซื้อแรงขายที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังราคาที่ดูเหมือนตรงกัน

• Bullish Divergence คือ ช่วงที่ราคาลดลง แต่ตัวชี้วัดเช่น RSI ทำ Higher Low แสดงว่าแรงขายเริ่มอ่อนตัว เป็นสัญญาณตลาดกำลังเปลี่ยนจาก Bearish ไป Bullish

• Bearish Divergence คือ ช่วงที่ราคาขึ้น แต่ตัวชี้วัดทำ Lower High บ่งบอกแรงซื้ออ่อนตัว ตลาดอาจกลับตัวจาก Bullish เป็น Bearish

5. Order Block

Order Block คือโซนราคาที่นักลงทุนรายใหญ่หรือสถาบันการเงินเคยซื้อหรือขายจำนวนมาก กลายเป็นแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ

• หากราคาใกล้ Bullish OB คือ แนวรับ เป็นสัญญาณ Bullish

• หากราคาใกล้ Bearish OB คือ แนวต้าน  เป็นสัญญาณBearish

ตัวอย่างการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด Apple (AAPL)

แหล่งที่มา: TradingView

จากกราฟราคาหุ้น Apple กรอบเวลา 5 นาที เราจะเห็นแนวโน้มที่ชัดเจนว่า Volume เริ่มลดลง ซึ่งสังเกตได้จาก ความชันของเส้นราคาที่ลากเชื่อมจุดต่ำสุด (Price Lows)

เมื่อเราลากเส้นเชื่อมจุดต่ำสุดของราคา จะเห็นได้ว่าแม้ราคาทำ Lower Low แต่แท่งเทียนเริ่มเล็กลงและห่างกันมากขึ้น นี่คือสัญญาณสำคัญในเชิง Momentum Deceleration

• Volume ลดลง แสดงว่าแรงขายเริ่มหมด แม้ราคาจะถูกกดลง

• RSI ทำ Higher Low เพราะ โมเมนตัมขาลงเริ่มอ่อนตัว เป็นสัญญาณเตือนว่าราคามีโอกาสกลับตัวขาขึ้น

นี่ก็หมายความว่า สถาบันการเงินหรือผู้เล่นรายใหญ่ เริ่มสะสมหุ้นในโซนนี้ ทำให้เกิด Liquidity Grab หรือการกวาด Stop Loss ของฝั่งขาลง

เมื่อผสมการวิเคราะห์เทคนิคอย่าง Volume + Price Lows + RSI เราจะเห็นภาพชัดเจนว่า แม้ตลาดดูเหมือนขาลง แต่แรงขายเริ่มอ่อนกำลัง และกำลังจะเข้าสู่ จุดกลับตัวที่มีคุณภาพสูง

สรุปว่า: จากตัวอย่างนี้ เป็น สัญญาณกลับตัวขึ้น (Bullish Reversal) ไม่ใช่การลงต่อ แต่ยังต้องรอยืนยันด้วย Price Action

กลยุทธ์การลงทุนระหว่าง Bullish VS Bearish

การรู้ว่าตลาดอยู่ในแนว Bullish หรือ Bearish เป็นเพียงก้าวแรก สิ่งสำคัญคือการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม นักลงทุนมือใหม่ควรเริ่มจาก ตลาด Bullish เพราะอ่านสัญญาณง่ายและมีแรงซื้อสนับสนุน จะช่วยสร้างความมั่นใจ ก่อนค่อยเรียนรู้การจัดการ Bearish Market

หมายเหตุ: การบริหารความเสี่ยง เป็นหัวใจสำคัญในทุกสภาวะตลาด การตั้ง Stop Loss และการกระจายพอร์ต จะช่วยป้องกันการขาดทุนหนัก ทั้งในตลาด Bullish และ Bearish

กลยุทธ์ตลาด Bullish

นักลงทุนมักเลือกถือยาว เพื่อเก็บกำไรจากแนวโน้มขาขึ้น นอกจากนี้ยังสามารถจับจังหวะขึ้นลงระยะสั้น หรือเพิ่มพอร์ตหุ้นเติบโตเพื่อขยายผลกำไร แต่ละวิธีต้องใช้การวิเคราะห์สัญญาณราคาและตัวชี้วัดอย่าง EMA, RSI, และ MACD เพื่อยืนยันแนวโน้มก่อนตัดสินใจ

ขั้นตอน 1: ยืนยันเทรนด์ขาขึ้นด้วย EMA

ก่อนเข้าซื้อควรยืนยัน Bullish Trend ก่อน เพื่อให้แน่ใจว่าไม่ใช่ช่วงรีบาวด์ระยะสั้น

จากกราฟ Nasdaq 100 ช่วงเวลา 4 ชั่วโมง จะเห็นว่าราคาเคลื่อนตัวตามโครงสร้างขาขึ้น Higher High และ Higher Low คอนเฟิร์มอีกด้วย อินดิเคเตอร์ EMA 50 เริ่มโค้งขึ้น และ “ตัดขึ้นเหนือ” EMA 200 ที่จุด 23,000 - 24,000 หรือที่เราเรียกกันว่า จุด Golden Cross

ขั้นตอน 2: รอจังหวะ “Pullback” แทนการไล่ราคา

ราคาย่อมาที่ EMA 50 ตรงนี้เราจะนับเป็นแนวรับสำคัญ เพื่อยืนยันราคาปิดกลับขึ้นให้เรามองหาแท่งเทียนกลับตัวอย่าง Hammer หรือ Bullish Engulfing

ซึ่งจากกราฟ เราจะเห็น Hammer ตามมาด้วย Spinning Top แสดงให้เห็นถึงการปฏิเสธการกลับตัว แต่แท่งเทียนตัวนี้ 4 ปิดราคาเหนือ Hammer และ Spinning Top ก่อนหน้า เป็นการยืนยันแรงซื้อ

ขั้นตอน 3: เตรียมเข้า “ซื้อ” พร้อมตั้ง Stop-Loss และ Take-profit

ก่อนเข้าซื้อให้รอ Pull back เสมอ จากในภาพจะเห็นว่าแท่งเทียนที่กลับลงมายังคงเป็นแท่งเทียน Bullish ขนาดใหญ่ บ่งบอกว่า โมเมนตัมแรงซื้อยังมีอยู่พอที่จะดันขึ้นไปต่อได้ แต่หากลงมาใต้ Hammer ก่อนหน้าจะเป็นสัญญาณเทรนด์กลับตัวขาลงทันที

วัดขนาดที่ราคาขึ้นไปทำมุม Higher High และ Higher Low ก่อนหน้าด้วยเครื่องมือที่เรียกว่า Grid ด้านซ้ายมือ เพื่อคอนเฟิร์มการ Take-profit ของเรา ก็จะขนาดประมาณนี้

เคลื่อน Grid ที่เราร่างไว้ก่อนหน้ามาทาบจุดที่เราจะเข้าซื้อ เพื่อคาดคะเนว่าเราจะ Take-Profit ที่จุดสูงสุดของ Grid พอดี หรือ หากราคาตกลงที่ 0.5 ของ Grid ให้จบเทรดทันที

จุดเข้าเทรดวัดจาก Grid แล้วใส่ Stop-Loss ไว้ที่ใต้  Wick ของจุดต่ำสุด หรือ จะวางไว้ใต้ตัวแท่งเทียนก็ได้

กลยุทธ์ตลาด Bearish

นักลงทุนต้องระมัดระวังมากขึ้นในช่วงตลาดขาลง บางคนเลือก Short Selling หรือ Put Options เพื่อทำกำไรจากขาลง ขณะที่บางคนเลือกลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ พันธบัตร หรือกองทุนตลาดเงิน เพื่อลดความเสี่ยง การเข้าใจโครงสร้างราคาและสัญญาณตลาด เช่น Lower Lows และ Lower Highs ช่วยให้ตัดสินใจได้แม่นยำ

ขั้นตอน 1: ยืนยันเทรนด์ขาลง

ก่อนเข้าขาย ควรยืนยัน Bearish trend ก่อนว่าตลาดเข้าสู่แนวโน้มขาลงจริง

จากกราฟ Gold Futures กรอบเวลาแบบ Daily จะเห็นได้ว่าตรงที่จุดตัดกัน กราฟเริ่มทำ Lower High และ Lower low อย่างต่อเนื่อง อินดิเคเตอร์ยืนยัน EMA 50 ตัดต่ำกว่าเส้น EMA200 ยืนยันว่าแรงขายเริ่มคุมตลาด

ขั้นตอน 2: รอจังหวะ Pullback หรือจุดเข้าใกล้ EMA 50

หลังจากราคาเคลื่อนที่ไปด้านข้างมาได้สักพัก แล้วมีแท่งเทียนปิดใต้เส้น EMA 50 เป็นสัญญาณ Pullback เป็นการยืนยันสัญญาณขาย $4,685 - $4,690

ขั้นตอน 3: หาจุดเข้าขาย ตั้ง Stop-Loss และ Take Profit

เราควรตรวจสอบจุดต่ำสุดก่อนหน้า เพื่อหาจุดเข้าขายที่ปลอดภัยที่สุด

จากกราฟ Gold ก็คือ โซนราคา $4,659 และยังเป็นจุด Pullback จุดที่ 2 ช่วยยืนยันกับแท่งเทียน Bearish แท่งใหญ่ยืนยันโมเมนตัมแรงขาย

สร้างแนวต้านที่จุดสูงสุดจุดแรกที่่ 4,783.00 จุดที่สองที่ 4,725.6 และแนวรับที่ 4,657.4 จากนั้นเลือกใช้ Grid ร่างจากจุดสูงสุดไปที่แนวรับ เพื่อวัด Take-profit

จากนั้นก็เลื่อนมาไว้จุดจะเข้าขาย จากแนวรับเปลี่ยนเป็นแนวต้าน ซึ่งจุดแนวต้านก็จะเปลี่ยนเป็นจุดที่ขาย

จุดขายจะเริ่มตั้งแต่ 4,656.4 วาง Stop-loss ไว้ที่ 4,669.6 และ 4,683.7 จุด Take profit จะใช้ไว้ที่ 4,531 ซึ่งจะเท่ากับที่วัดจากตาราง Grid และ เป็นจุดที่ปลอดภัย

สิ่งที่หลายคนเข้าใจผิดและวิธีแก้

นักเทรดหลายคนเข้าใจผิดระหว่างเทรนด์ Bullish และ Bearish เพราะตลาดอาจจะมีความซับซ้อนและคาดเดายาก โดยเฉพาะช่วงที่มีการประกาศข่าวสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญที่กระทบต่อแรงซื้อแรงขายเกิดขึ้น

ตลาด Bullish ไม่ได้หมายความว่าหุ้นทุกตัวจะขึ้น

ตลาด Bearish ไม่ได้หมายความว่าทุกการลงทุนต้องขาดทุน

ตลาดสามารถเปลี่ยนทิศทางได้เร็วมาก

การเข้าใจ Bullish และ Bearish ต้องมองภาพรวม

สรุป

การทำความเข้าใจ Bullish VS Bearish คืออะไร ถือเป็นพื้นฐานสำคัญของการลงทุนและเทรด ตลาด Bullish คือขาขึ้นที่ราคามีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนมีแรงซื้อสนับสนุน ส่วนตลาด Bearish คือขาลงที่แรงขายมีมากกว่า การวิเคราะห์ตลาดควรใช้เครื่องมือเชิงเทคนิค เช่น EMA, MA, RSI และ MACD ร่วมยืนยันแนวโน้ม

พร้อมยกอย่างกราฟ Apple แสดงว่าแม้ราคาทำ Lower Low แต่ Volume ลดลงและ RSI ทำ Higher Low เป็นสัญญาณกลับตัวขาขึ้น (Bullish Reversal) ที่ควรยืนยันด้วย Price Action ก่อนเข้าซื้อ การอ่านตลาดเชิงลึกช่วยให้นักเทรดเข้าใจกลไกเบื้องหลังราคา ลดความเสี่ยงจากการเทรดตามแรงตลาดเพียงอย่างเดียว

อ้างอิงจาก

1. SET

2. Investopedia

3. Intergold

4. IG

5. Finnomena