Yield คืออะไร? ประเภท พร้อมคู่มือการใช้งานสำหรับนักลงทุน

Yield คืออะไร?

Yield คือ อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุน ได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น ตราสารหนี้หรือหุ้น โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์จากรายได้ที่ได้รับเทียบกับมูลค่าการลงทุน เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุน ประเมินความคุ้มค่า และ ความเสี่ยงของการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ Yield ยังสะท้อนสภาพตลาด และ ภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ทำให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบ และ ตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ประเภทของ Yield ที่นักลงทุนควรรู้ มีอะไรบ้าง?

Yield มีหลายประเภทซึ่งเหมาะกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน การเข้าใจประเภทของ Yield จึงช่วยให้นักลงทุนเลือกสินทรัพย์และวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Bond Yield (อัตราผลตอบแทนพันธบัตร)

Bond Yield คือ อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือครองพันธบัตร แสดงถึงรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับเทียบกับราคาพันธบัตรในตลาด Bond Yield ยังสะท้อนภาพรวมของ อัตราดอกเบี้ย และ ความเสี่ยงทางการเงิน ในตลาดตราสารหนี้

Rental Yield (อัตราผลตอบแทนจากการปล่อยเช่าอสังหาริมทรัพย์)

Rental Yield คือ อัตราผลตอบแทน ที่เจ้าของอสังหาริมทรัพย์ได้รับจากรายได้ค่าเช่า เปรียบเทียบกับมูลค่าของทรัพย์สินนั้น Yield ประเภทนี้ช่วยให้ นักลงทุนประเมิน ความคุ้มค่า และ ผลตอบแทนจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

Dividend Yield (อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล)

Dividend Yield คือ เปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากเงินปันผลเมื่อถือหุ้นตัวหนึ่งๆ เปรียบเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบัน พูดง่ายๆ คือ ถ้าคุณซื้อหุ้นไว้ คุณจะได้เงินปันผลกลับมาเท่าไรเมื่อเทียบกับเงินที่จ่ายไป หุ้นที่มี Dividend Yield สูง มักถูกมองว่าให้ผลตอบแทนดีในแง่ของรายได้สม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม ควรดูควบคู่กับความมั่นคงของกิจการด้วย ไม่ใช่ดูแค่เปอร์เซ็นต์อย่างเดียว

เปรียบเทียบ Yield ระหว่าง Nominal Yield และ Real Yield

นักลงทุนควรรู้ความต่างระหว่าง Nominal Yield กับ Real Yield เพราะมันส่งผลต่อการประเมินผลตอบแทนที่แท้จริง ดูตารางนี้ช่วยให้เข้าใจง่ายขึ้นทันที

วิธีคำนวณ Yield เบื้องต้น

การคำนวณ Yield หรือ อัตราผลตอบแทนแบบง่าย ๆ คือ การนำผลตอบแทนที่ได้รับมาเทียบกับเงินลงทุนทั้งหมด เพื่อดูว่าเราได้ผลตอบแทนกลับมาเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสูตรพื้นฐานคือ:

ตัวอย่างทั่วไปของผลตอบแทน ได้แก่

• ดอกเบี้ย ที่ได้รับจากพันธบัตรหรือเงินฝาก

• เงินปันผล จากการลงทุนในหุ้น

• รายได้ค่าเช่า จากอสังหาริมทรัพย์

เช่น หากลงทุนซื้อพันธบัตรราคา 1,000 บาท และได้รับดอกเบี้ยปีละ 50 บาท Yield หรืออัตราผลตอบแทนจะเท่ากับ

• (50/1,000)x100% = 5%

วิธีคำนวณแบบนี้ช่วยให้เข้าใจภาพรวมผลตอบแทน ที่ได้รับจากการลงทุนได้อย่าง รวดเร็ว และง่ายดาย

ทำไม Yield ถึงสำคัญ?

Yield คือ ตัวชี้วัดสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินผลตอบแทน และ ความเสี่ยงของการลงทุนได้อย่างรวดเร็ว ช่วยเปรียบเทียบสินทรัพย์ต่าง ๆ และวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ช่วยเปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างสินทรัพย์

Yield คือ ตัวเลขที่ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมว่า การลงทุนแต่ละประเภทให้ผลตอบแทนเป็นอย่างไร ไม่ว่าจะเป็นหุ้น พันธบัตร หรือ อสังหาริมทรัพย์ เมื่อนำมาเปรียบเทียบกัน Yield จะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายและความต้องการของตนได้ง่ายขึ้น ไม่ต้องซับซ้อนกับตัวเลขอื่น ๆ มากนัก

เครื่องมือวัดความเสี่ยงและคาดการณ์ผลตอบแทน

Yield สะท้อนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับ ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงของการลงทุน ยิ่ง Yield สูง มักหมายถึงนักลงทุนต้องการผลตอบแทนมากขึ้น เพื่อแลกกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน Yield ต่ำบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่ต่ำกว่า นักลงทุนจึงใช้ Yield เป็นตัวช่วยประเมินว่าการลงทุนไหนควรเสี่ยงหรือควรระมัดระวัง

Yield สูง ไม่ได้หมายความว่าดีเสมอไป

Yield ที่สูงอาจเป็นสัญญาณเตือนถึง ความเสี่ยง หรือปัญหาที่ซ่อนอยู่ เช่น ความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร การเปลี่ยนแปลงของสภาพตลาด หรือ ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน นักลงทุนจึงควรพิจารณาปัจจัยอื่นร่วมด้วย เช่น ความมั่นคงของผู้ออกตราสาร แนวโน้มเศรษฐกิจ และ สภาวะตลาด เพื่อการตัดสินใจลงทุนที่รอบคอบ และ ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ปัจจัยที่มีผลต่อ Yield คืออะไร?

Yield ที่ได้จากการลงทุนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยสำคัญ ซึ่งการเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้น

ความเสี่ยงของการลงทุน

Yield จะสูงขึ้นเมื่อนักลงทุนต้องการผลตอบแทนมากขึ้น เพื่อแลกกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น เช่น ความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร หากผู้ออกมีความเสี่ยงสูง เช่น บริษัทที่มีสถานะทางการเงินไม่มั่นคง นักลงทุนจะต้องการ Yield ที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงดังกล่าว

สภาพตลาดและอัตราดอกเบี้ยโดยรวม

ภาวะตลาดโดยรวมและอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางส่งผลโดยตรงต่อ Yield เมื่ออัตราดอกเบี้ยทั่วไปในตลาดเพิ่มขึ้น Yield ของพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ ก็จะปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่แข่งขันได้ในตลาด

ระยะเวลาลงทุนและความผันผวนของสินทรัพย์

ระยะเวลาที่ลงทุนมีผลต่อระดับ Yield โดยทั่วไปพันธบัตรหรือสินทรัพย์ที่มีระยะเวลาอนุพันธ์กว่ามักจะมี Yield สูงกว่า เพราะนักลงทุนต้องการชดเชยความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนในอนาคต นอกจากนี้ ความผันผวนของสินทรัพย์ก็มีผลต่อ Yield เช่น สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงมักจะมี Yield สูงกว่าเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติม

ประเภทผลตอบแทนในการลงทุนแต่ละสินทรัพย์

Yield คือ ตัวชี้วัดสำคัญที่แสดงผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภท เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น หรือ พันธบัตร การเข้าใจแต่ละประเภทช่วยให้นักลงทุนวางแผนได้แม่นยำยิ่งขึ้น

สรุป

Yield คือ เครื่องมือสำคัญที่ช่วยวัดผลตอบแทน และประเมินความน่าสนใจของการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ การเข้าใจและติดตาม Yield อย่างสม่ำเสมอจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทน ประเมินความเสี่ยง และเลือกลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

นอกจากนี้ Yield ยังช่วยให้นักลงทุนวางแผนบริหารความเสี่ยง และคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตได้ดียิ่งขึ้น ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการบริหารการลงทุนอย่างมีระบบ และประสบความสำเร็จในระยะยาว