ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Convertible arbitrage คือ กลยุทธ์การซื้อขายที่นักลงทุนถือครองพันธบัตรแบบแปลงสภาพ (convertible bond) ของบริษัทในตำแหน่ง long และในขณะเดียวกันขายชอร์ตหุ้นสามัญของบริษัทนั้น กลยุทธ์นี้มุ่งหวังใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของราคา (pricing inefficiencies) ระหว่างพันธบัตรที่สามารถแปลงเป็นหุ้นได้และหุ้นสามัญ Convertible arbitrage ทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าพันธบัตรและความผันผวนของหุ้น พร้อมลดความเสี่ยงตลาดด้วยการขายชอร์ตหุ้น
นักลงทุนซื้อพันธบัตรแบบแปลงสภาพของบริษัทและขายชอร์ตหุ้นของบริษัทนั้น โดยเดิมพันว่ามูลค่าพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่หุ้นลดลง หรือในทางกลับกัน เพื่อทำกำไรจากความไม่สมดุลของราคา
• Convertible arbitrage คือ การถือครองพันธบัตรแบบแปลงสภาพในตำแหน่ง long และขายชอร์ตหุ้นของบริษัท
• มุ่งหวังทำกำไรจากความไม่สมดุลของราคาพันธบัตรและหุ้น
• ลดความเสี่ยงตลาดด้วยการถือ short position ในหุ้น
เพื่อทำกำไรจากความไม่สมดุลของราคาพันธบัตรแบบแปลงสภาพและหุ้นของบริษัท พร้อมลดความเสี่ยงตลาดด้วยการขายชอร์ตหุ้น
ตำแหน่ง short หุ้นชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดจากราคาหุ้นลดลง ลดความเสี่ยงตลาดขณะทำกำไรจากความต่างราคาของพันธบัตรและหุ้น
ความเสี่ยงรวมถึงความผันผวนของหุ้น การประเมินราคาพันธบัตรผิดพลาด และสมมติฐานผิดเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตร
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
