Cyclical risk

Cyclical Risk : ความเสี่ยงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ (Cyclical Risk) หมายถึง ความเป็นไปได้ที่ผลการดำเนินงานของบริษัทจะมีความผันผวนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรเศรษฐกิจโดยรวม อุตสาหกรรมตามวัฏจักรมีความเสี่ยงสูงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย การชะลอตัวทางเศรษฐกิจ หรือการเปลี่ยนแปลงในความต้องการของผู้บริโภค ซึ่งสามารถส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรได้ นักลงทุนในหุ้นตามวัฏจักรจำเป็นต้องรับรู้ถึงความเสี่ยงที่การชะลอตัวของเศรษฐกิจอาจทำให้ผลการดำเนินงานของบริษัทลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่าง :

สายการบินมีความเสี่ยงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ เนื่องจากความต้องการเดินทางมักลดลงในช่วงเศรษฐกิจถดถอย ส่งผลให้ยอดขายตั๋วและรายได้ลดลง

ประเด็นสำคัญ

• ความเสี่ยงตามวัฏจักรคือความเสี่ยงที่ผลการดำเนินงานของบริษัทจะผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

• บริษัทในอุตสาหกรรมตามวัฏจักรมีความอ่อนแอต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

• นักลงทุนในหุ้นตามวัฏจักรมีความเสี่ยงที่จะประสบกับการลดลงของผลการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

ความเสี่ยงตามวัฏจักรคืออะไร?

ความเสี่ยงตามวัฏจักรหมายถึงความเป็นไปได้ที่ผลการดำเนินงานของบริษัทจะได้รับผลกระทบเชิงลบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือช่วงเศรษฐกิจซบเซา

อุตสาหกรรมใดที่มีความเสี่ยงตามวัฏจักรมากที่สุด?

อุตสาหกรรมเช่น ยานยนต์ การท่องเที่ยว การก่อสร้าง และภาคสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น มีความเสี่ยงตามวัฏจักรสูง

นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงตามวัฏจักรอย่างไร?

นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงตามวัฏจักรได้โดยการกระจายพอร์ตลงทุนด้วยหุ้นป้องกันความเสี่ยงหรือหุ้นที่ไม่ขึ้นกับวัฏจักรเศรษฐกิจ ซึ่งมีความไวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจน้อยกว่า