ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
ทฤษฎีตลาดมีประสิทธิภาพ (Efficient Market Hypothesis หรือ EMH) คือทฤษฎีทางการเงินที่เสนอว่าราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ ทำให้เป็นไปไม่ได้ที่นักลงทุนจะเอาชนะตลาดได้อย่างสม่ำเสมอด้วยการเลือกหุ้นหรือจับจังหวะตลาด EMH เสนอว่าตลาดมีประสิทธิภาพ ราคาจะสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลในอดีต ปัจจุบัน หรืออนาคต EMH แบ่งออกเป็นสามรูปแบบ ได้แก่ Weak Form (รูปแบบอ่อน), Semi-Strong Form (รูปแบบกึ่งแข็งแกร่ง), และ Strong Form (รูปแบบแข็งแกร่ง) แต่ละรูปแบบมีระดับความมีประสิทธิภาพของตลาดแตกต่างกัน ทฤษฎีนี้ท้าทายประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนแบบแอคทีฟ และสนับสนุนแนวคิดว่าการลงทุนแบบพาสซีฟเป็นแนวทางที่มีประสิทธิภาพที่สุด
ตาม EMH นักลงทุนไม่สามารถสร้างผลตอบแทนสูงกว่าตลาดอย่างต่อเนื่องจากการวิเคราะห์ข้อมูลที่เปิดเผยสู่สาธารณะ เพราะราคาหุ้นได้สะท้อนข้อมูลนั้นแล้ว
• เสนอว่าราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่
• บ่งชี้ว่าการทำกำไรเกินตลาดอย่างสม่ำเสมอเป็นไปไม่ได้ผ่านกลยุทธ์เชิงรุก
• สนับสนุนการลงทุนแบบ Passive ว่าเป็นแนวทางที่มีประสิทธิภาพ
EMH เสนอว่าราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ ทำให้นักลงทุนไม่สามารถเอาชนะตลาดได้อย่างต่อเนื่อง
EMH มีสามรูปแบบ ได้แก่ Weak Form (อ่อน), Semi-Strong Form (กึ่งแข็งแกร่ง), และ Strong Form (แข็งแกร่ง) ซึ่งสะท้อนระดับความมีประสิทธิภาพของตลาดที่แตกต่างกัน
EMH ท้าทายกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกและสนับสนุนแนวคิดที่ว่าการลงทุนเชิงรับเป็นแนวทางที่มีประสิทธิผลที่สุด
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
