Fixed income

Fixed Income : รายได้คงที่

รายได้คงที่ หมายถึง การลงทุนที่มีการจ่ายดอกเบี้ยคงที่และสม่ำเสมอตลอดระยะเวลาที่กำหนด พร้อมทั้งคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด ตราสารหนี้ที่นิยมใช้กัน ได้แก่ พันธบัตร ตั๋วเงินคลัง และใบรับฝากเงิน (CD) นักลงทุนที่ระมัดระวังและต้องการผลตอบแทนที่มั่นคง คาดการณ์ได้ และมีความเสี่ยงต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้น มักนิยมลงทุนในตราสารหนี้ การลงทุนเหล่านี้มีความสำคัญต่อการกระจายความเสี่ยง การสร้างรายได้ และการรักษาเงินทุนในพอร์ตการลงทุน

ตัวอย่าง :

นักลงทุนซื้อพันธบัตรรัฐบาล โดยได้รับดอกเบี้ยจ่ายเป็นประจำทุกๆ หกเดือนจนถึงวันครบกำหนด โดยเมื่อเงินต้นได้รับการชำระคืนแล้ว จะทำให้มีรายได้เข้ามาอย่างต่อเนื่อง

ประเด็นสำคัญ

• ให้การจ่ายดอกเบี้ยคงที่สม่ำเสมอและชำระเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนด

• รวมถึงพันธบัตร ตั๋วเงินคลัง และซีดี

• มีความเสี่ยงต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนที่มั่นคงเมื่อเทียบกับหุ้น

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

ตราสารหนี้มีบทบาทอย่างไรในพอร์ตการลงทุน?

ช่วยให้เกิดการกระจายความเสี่ยง ลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวม และสร้างรายได้ที่มั่นคง จึงเป็นส่วนประกอบสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนที่สมดุล

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อการลงทุนในตราสารหนี้อย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปจะลดมูลค่าตลาดของพันธบัตรที่มีอยู่ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะเพิ่มมูลค่าของพันธบัตร ซึ่งส่งผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุน