Inflation risk

Inflation Risk : ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ หมายถึง ศักยภาพที่มูลค่าการลงทุนจะลดลงเนื่องจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งกัดกร่อนอำนาจซื้อและส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนที่แท้จริงของสินทรัพย์ ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตร มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นพิเศษ เนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ ในขณะที่มูลค่าของเงินลดลง นักลงทุนในสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อเงินเฟ้ออาจมองหาตราสารที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ เช่น พันธบัตรที่อ้างอิงดัชนีเงินเฟ้อ เพื่อลดความเสี่ยงนี้

ตัวอย่าง :

นักลงทุนพันธบัตรที่ได้รับอัตราดอกเบี้ยคงที่ 3% ต่อปีจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นถึง 4% เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงกลายเป็นลบ

ประเด็นสำคัญ

• ความเสี่ยงที่ภาวะเงินเฟ้อจะกัดกร่อนมูลค่าที่แท้จริงของผลตอบแทนจากการลงทุน

• ส่งผลโดยเฉพาะต่อหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ เช่น พันธบัตร

• นักลงทุนสามารถบรรเทาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ผ่านหลักทรัพย์ที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อ

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อส่งผลต่อการลงทุนในตราสารหนี้อย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อทำให้มูลค่าที่แท้จริงของการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ลดลง ส่งผลให้กำลังซื้อของผลตอบแทนที่สร้างจากการลงทุนในตราสารหนี้ลดลง

นักลงทุนสามารถบรรเทาความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างไร?

นักลงทุนสามารถใช้หลักทรัพย์ที่มีดัชนีเงินเฟ้อหรือลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีเงินเฟ้อ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์

การลงทุนประเภทใดที่มีความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อมากที่สุด?

หลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ เช่น พันธบัตรและบัญชีออมทรัพย์ มีความเสี่ยงมากที่สุด เนื่องจากผลตอบแทนไม่ได้ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ไม่เหมือนกับพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อ