Interpositioning

Interpositioning : การแทรกตัวระหว่างกลาง

การแทรกแซงเป็นการปฏิบัติที่ผิดกฎหมายในการวางนายหน้าบุคคลที่สามระหว่างลูกค้าและราคาตลาดที่ดีที่สุดในการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ ซึ่งมักส่งผลให้ลูกค้ามีต้นทุนที่สูงขึ้น การกระทำเช่นนี้ถือเป็นการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ เนื่องจากทำให้ลูกค้าไม่ได้รับราคาที่ดีที่สุด และอาจนำไปสู่การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นที่สูงเกินไป หน่วยงานกำกับดูแล เช่น ก.ล.ต. สหรัฐฯ คอยตรวจสอบการแทรกแซง เพื่อให้มั่นใจว่าโบรกเกอร์จะดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า

ตัวอย่าง :

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นของลูกค้าผ่านตัวกลางโดยไม่จำเป็น ส่งผลให้ลูกค้าต้องจ่ายราคาที่สูงกว่าราคาที่ต้องจ่ายในตลาดเปิด ซึ่งถือเป็นการแทรกแซง

ประเด็นสำคัญ

• การกระทำที่ผิดกฎหมายในการแทรกนายหน้าบุคคลที่สามระหว่างลูกค้าและราคาตลาดที่ดีที่สุดที่มีอยู่

• ส่งผลให้ต้นทุนการทำธุรกรรมสำหรับลูกค้าสูงขึ้น

• ตรวจสอบและควบคุมเพื่อป้องกันไม่ให้โบรกเกอร์กระทำการที่ขัดต่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

เพราะเหตุใดการแทรกแซงจึงผิดกฎหมาย?

การแทรกแซงถือเป็นสิ่งผิดกฎหมาย เนื่องจากจะทำให้ลูกค้าไม่ได้รับราคาตลาดที่ดีที่สุด ซึ่งมักนำไปสู่ค่าธรรมเนียมที่ไม่จำเป็นหรือต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น

การแทรกแซงมีผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไร?

ทำให้ต้นทุนของนักลงทุนเพิ่มขึ้นโดยการแนะนำตัวกลางที่ไม่จำเป็นในการทำธุรกรรม ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นและผลตอบแทนลดลง

หน่วยงานกำกับดูแลจัดการกับการแทรกแซงอย่างไร

หน่วยงานกำกับดูแล เช่น SEC คอยตรวจสอบกิจกรรมของโบรกเกอร์เพื่อให้แน่ใจว่าโบรกเกอร์เหล่านั้นดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า และจะไม่เข้าไปแทรกแซง