Margining risk

Margining Risk : ความเสี่ยงด้านมาร์จิ้น

ความเสี่ยงด้านมาร์จิ้นหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากกระบวนการรักษาบัญชีการวางหลักประกัน โดยผู้ซื้อขายจะต้องฝากหลักประกันเพื่อครอบคลุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจ ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเมื่อความผันผวนของตลาดทำให้ราคาสินทรัพย์ผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ นำไปสู่การเรียกหลักประกันหรือมีหลักประกันไม่เพียงพอในบัญชี หากไม่เป็นไปตามข้อกำหนดหลักประกัน เทรดเดอร์อาจต้องเผชิญกับการบังคับขายหรือเรียกร้องเงินทุนเพิ่มเติมจากโบรกเกอร์

ตัวอย่าง :

เทรดเดอร์ที่ถือครองสถานะเลเวอเรจในตลาดหุ้นจะพบกับราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้มีการเรียกหลักประกัน (margin call) หากเทรดเดอร์ไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น โบรกเกอร์อาจขายสถานะนั้นเพื่อชดเชยการขาดทุน

ประเด็นสำคัญ

• ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการรักษาบัญชีมาร์จิ้นและการตอบสนองความต้องการมาร์จิ้น

• เกิดจากความผันผวนของตลาด ซึ่งอาจทำให้เกิดการเรียกหลักประกันหรือการชำระบัญชีบังคับ

• มักพบในการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ ซึ่งผู้ซื้อขายใช้เงินกู้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

อะไรเป็นสาเหตุของความเสี่ยงด้านมาร์จิ้น?

ความเสี่ยงด้านหลักประกันเกิดจากความผันผวนของตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่การเรียกหลักประกันหรือมีหลักประกันไม่เพียงพอในบัญชีหลักประกัน

ผู้ค้าสามารถจัดการความเสี่ยงด้านมาร์จิ้นได้อย่างไร?

ผู้ซื้อขายสามารถจัดการความเสี่ยงนี้ได้โดยการติดตามตำแหน่งของตนอย่างใกล้ชิด ใช้คำสั่งตัดขาดทุน และให้แน่ใจว่าตนมีหลักประกันเพียงพอที่จะตอบสนองข้อกำหนดมาร์จิ้น