Risk Parity : Risk Parity

Risk parity คือกลยุทธ์การลงทุนที่จัดสรรเงินทุนในพอร์ตตามสัดส่วนความเสี่ยงของแต่ละสินทรัพย์ แทนการจัดสรรตามมูลค่าเงินทุนแบบดั้งเดิม เป้าหมายคือทำให้ความเสี่ยงของแต่ละสินทรัพย์เท่าเทียมกัน เพื่อไม่ให้สินทรัพย์หรือกลุ่มสินทรัพย์ใดกลุ่มหนึ่งมีอิทธิพลเหนือความเสี่ยงรวมของพอร์ต กลยุทธ์นี้มุ่งเพิ่มผลตอบแทนปรับความเสี่ยงโดยการสร้างสมดุลความเสี่ยงระหว่างหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์อื่น ๆ โดยมักใช้เลเวอเรจเพื่อให้ได้ผลตอบแทนตามที่ต้องการ

ตัวอย่าง :

ในพอร์ต risk parity หุ้น พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์จะถูกจัดสรรเพื่อให้แต่ละสินทรัพย์มีส่วนร่วมต่อความเสี่ยงรวมของพอร์ตเท่ากัน ลดอิทธิพลของสินทรัพย์ที่ผันผวนสูง เช่น หุ้น