ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Sortino ratio เป็นรูปแบบหนึ่งของ Sharpe ratio ที่แยกความแตกต่างระหว่างความผันผวนที่เป็นอันตราย (downside risk) และความผันผวนโดยรวม โดยมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านลบของการลงทุนเท่านั้น อัตราส่วนนี้วัดผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของการลงทุน โดยพิจารณาเฉพาะความผันผวนเชิงลบ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนกังวลมากที่สุด ค่า Sortino ratio ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานที่ปรับตามความเสี่ยงได้ดีกว่า เพราะแสดงผลตอบแทนที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านลบเพียงอย่างเดียว
กองทุนลงทุนมีผลตอบแทนเฉลี่ย 10% และค่าเบี่ยงเบนด้านลบ (downside deviation) 5% ค่า Sortino ratio คือ 2 หมายความว่ากองทุนสร้างผลตอบแทน 2 หน่วยสำหรับความเสี่ยงด้านลบ 1 หน่วย
• วัดผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง โดยมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านลบ
• เป็นรูปแบบหนึ่งของ Sharpe ratio ที่ให้การประเมินความเสี่ยงแม่นยำขึ้น
• ค่า ratio ที่สูงขึ้นแสดงถึงผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อเทียบกับความผันผวนเชิงลบ
เพราะ Sortino ratio ลงโทษเฉพาะความผันผวนด้านลบ ทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่กังวลเรื่องขาดทุนมากกว่าความผันผวนโดยรวม
Downside risk คือความเสี่ยงของการขาดทุน ซึ่งเป็นสิ่งที่ Sortino ratio ให้ความสำคัญ ทำให้นักลงทุนที่ระมัดระวังความเสี่ยงสามารถใช้เป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องมากกว่า
มันให้ภาพชัดเจนขึ้นว่าผลตอบแทนสามารถชดเชยความเสี่ยงของการขาดทุนได้ดีเพียงใด ช่วยให้นักลงทุนเลือกการลงทุนที่มีผลตอบแทนเท่ากันแต่ความเสี่ยงด้านลบต่างกัน
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
