ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Structured Investment Vehicle (SIV) คือหน่วยงานเฉพาะกิจที่กู้เงินโดยออกตราสารหนี้ระยะสั้น เช่น Commercial Paper แล้วนำเงินที่ได้ไปลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น Mortgage-Backed Securities (MBS) SIV ออกแบบมาเพื่อสร้างกำไรจากส่วนต่างระหว่างต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นและผลตอบแทนของการลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตาม SIV มีความเสี่ยงสูงและอ่อนไหวต่อความปั่นป่วนของตลาด ดังที่เห็นชัดเจนในวิกฤตการเงินปี 2007–2008
SIV ระดมเงินโดยขาย Commercial Paper ระยะสั้น แล้วนำไปลงทุนในหลักทรัพย์จำนองระยะยาวเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างดอกเบี้ย
• หน่วยงานเฉพาะกิจที่กู้ระยะสั้นและลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาว
• มุ่งทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างต้นทุนกู้ยืมและผลตอบแทนการลงทุน
• มีความเสี่ยงสูงและเปราะบางต่อความปั่นป่วนของตลาด โดยเฉพาะในช่วงวิกฤตการเงิน
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยเฉพาะเมื่อไม่สามารถกู้ระยะสั้นต่อได้ หรือเมื่อสินทรัพย์ระยะยาวให้ผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาด
โดยกู้เงินที่ต้นทุนต่ำในระยะสั้นแล้วนำไปลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
หลาย SIV ประสบปัญหาสภาพคล่องเมื่อไม่สามารถออกหนี้ระยะสั้นเพิ่มได้ ส่งผลให้ต้องขายสินทรัพย์ในราคาต่ำและกระทบตลาดในวงกว้าง
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
