ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Swap spread คือ ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่ของสัญญา Swap (Swap Rate) กับ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล ที่มีอายุใกล้เคียงกัน (เช่น U.S. Treasury) ส่วนต่างนี้สะท้อน ความเสี่ยงเครดิตของคู่สัญญาใน Swap และ อุปสงค์–อุปทานของตลาด Swap เทียบกับพันธบัตรรัฐบาล หาก Swap Spread กว้างขึ้น แปลว่าตลาดมองว่าความเสี่ยงเครดิตสูงขึ้น หรือมีความต้องการสัญญา Swap ฝั่ง Fixed มากขึ้น
หากอัตราคงที่ของ 5-year Interest Rate Swap เท่ากับ 3% และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 5 ปีเท่ากับ 2%→ Swap Spread = 1%
• ส่วนต่างระหว่าง Swap Rate และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
• สะท้อนความเสี่ยงเครดิตและอุปสงค์ของ Swap เทียบกับพันธบัตร
• Spread ที่กว้างขึ้นบ่งชี้ความเสี่ยงเครดิตสูงหรือความต้องการใช้ Swap เพิ่มขึ้น
หาก Swap Spread กว้างขึ้น แสดงว่าตลาดรับรู้ความเสี่ยงเครดิตของผู้ทำสัญญา Swap สูงกว่าความเสี่ยงของรัฐบาล
Spread มีผลต่อความน่าสนใจของ Swap เทียบกับพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมีผลต่อค่าใช้จ่ายหรือผลตอบแทนในการเข้าทำสัญญา Swap
กว้างขึ้นเมื่อความเสี่ยงเครดิตเพิ่ม หรือความต้องการใช้ Swap (ฝั่ง Fixed) สูง และแคบลงเมื่อความเสี่ยงเครดิตลดลง หรือความต้องการใช้ Swap ลดลง
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
