ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Synthetic collateralized debt obligation (CDO) คือเครื่องมือทางการเงินที่มีความซับซ้อนสูง ซึ่งใช้สัญญา Credit Default Swaps (CDS) เพื่อจำลองผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ตสินหนี้ โดย ไม่ได้ถือครองสินทรัพย์จริง นักลงทุนใน Synthetic CDO จะไม่ได้เป็นเจ้าของหนี้ แต่จะรับความเสี่ยงและผลตอบแทนเหมือนถือครองสินหนี้จริงผ่านอนุพันธ์ Synthetic CDO เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่วิกฤตการเงินปี 2007–2008 เนื่องจากความเสี่ยงสูงและความโปร่งใสต่ำมาก
ธนาคารเพื่อการลงทุนออก Synthetic CDO โดยขายสัญญา CDS ที่อ้างอิงพอร์ตสินเชื่อที่ค้ำด้วยจำนอง (MBS) ทำให้นักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงเหมือนถือครองสินเชื่อจริงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ
• อนุพันธ์ที่เลียนแบบผลตอบแทนของสินหนี้ผ่านสัญญา CDS
• นักลงทุนรับความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง
• เป็นปัจจัยสำคัญในวิกฤตการเงินปี 2007–2008 เพราะมีความเสี่ยงสูง
Synthetic CDO ใช้ CDS เลียนแบบความเสี่ยงของสินหนี้ โดยไม่ถือครองสินทรัพย์จริง ในขณะที่ CDO ดั้งเดิมถือสินหนี้จริงไว้ในพอร์ต
ความซับซ้อนสูง ขาดความโปร่งใส และความเสี่ยงมาก ทำให้เกิดความสูญเสียหนักเมื่อสินหนี้อ้างอิงผิดนัดชำระหรือมูลค่าตกต่ำ
มีความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงขาดทุนหนัก หากสินหนี้อ้างอิงผิดนัดหรือเผชิญความตึงเครียดในตลาด
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
