ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
เพิ่มเติม
โปรแกรมความภักดี
โปรแกรมรอยัลตี้สำหรับพาร์ทเนอร์
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Synthetic collateralized debt obligation (CDO) คือเครื่องมือทางการเงินที่มีความซับซ้อนสูง ซึ่งใช้สัญญา Credit Default Swaps (CDS) เพื่อจำลองผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ตสินหนี้ โดย ไม่ได้ถือครองสินทรัพย์จริง นักลงทุนใน Synthetic CDO จะไม่ได้เป็นเจ้าของหนี้ แต่จะรับความเสี่ยงและผลตอบแทนเหมือนถือครองสินหนี้จริงผ่านอนุพันธ์ Synthetic CDO เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่วิกฤตการเงินปี 2007–2008 เนื่องจากความเสี่ยงสูงและความโปร่งใสต่ำมาก
ธนาคารเพื่อการลงทุนออก Synthetic CDO โดยขายสัญญา CDS ที่อ้างอิงพอร์ตสินเชื่อที่ค้ำด้วยจำนอง (MBS) ทำให้นักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงเหมือนถือครองสินเชื่อจริงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ
• อนุพันธ์ที่เลียนแบบผลตอบแทนของสินหนี้ผ่านสัญญา CDS
• นักลงทุนรับความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง
• เป็นปัจจัยสำคัญในวิกฤตการเงินปี 2007–2008 เพราะมีความเสี่ยงสูง
Synthetic CDO ใช้ CDS เลียนแบบความเสี่ยงของสินหนี้ โดยไม่ถือครองสินทรัพย์จริง ในขณะที่ CDO ดั้งเดิมถือสินหนี้จริงไว้ในพอร์ต
ความซับซ้อนสูง ขาดความโปร่งใส และความเสี่ยงมาก ทำให้เกิดความสูญเสียหนักเมื่อสินหนี้อ้างอิงผิดนัดชำระหรือมูลค่าตกต่ำ
มีความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงขาดทุนหนัก หากสินหนี้อ้างอิงผิดนัดหรือเผชิญความตึงเครียดในตลาด
Leverage your insights and take the next step in your trading journey with an XS trading account.
