ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Synthetic replication คือวิธีที่ใช้จำลองผลตอบแทนของดัชนีหรือสินทรัพย์โดยใช้ออนุพันธ์ เช่น Swap แทนการถือครองสินทรัพย์จริง วิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดที่เข้าถึงยากหรือมีต้นทุนสูงในการลงทุนโดยตรง อย่างไรก็ตาม การใช้ synthetic replication ทำให้เกิด ความเสี่ยงจากคู่สัญญา (counterparty risk) เพราะผลตอบแทนขึ้นอยู่กับความมั่นคงของสถาบันที่ออกสัญญาอนุพันธ์
กองทุนที่ต้องการตามผลตอบแทนของดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์อาจใช้ synthetic replication โดยทำสัญญา Swap แทนการซื้อสินค้าจริง
• วิธีเลียนแบบผลตอบแทนของดัชนีหรือสินทรัพย์ด้วยอนุพันธ์แทนการถือจริง
• ใช้บ่อยใน synthetic ETFs
• มีความเสี่ยงจากคู่สัญญาเนื่องจากต้องพึ่งพาสัญญาอนุพันธ์
เพราะช่วยเข้าถึงสินทรัพย์หรือตลาดที่ลงทุนโดยตรงได้ยากหรือมีต้นทุนสูง เช่น ตลาดเกิดใหม่หรือสินค้าโภคภัณฑ์
ความเสี่ยงหลักคือ counterparty risk หากสถาบันผู้ออกสัญญา Swap ผิดนัด อาจกระทบผลตอบแทนของกองทุน
อาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องได้เพราะใช้อนุพันธ์เพื่อเข้าถึงสินทรัพย์ แต่ก็มาพร้อมความซับซ้อนและความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
