ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Tail risk หมายถึงความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุดขั้วหรือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยาก ซึ่งอยู่บริเวณปลายสุดของการกระจายความน่าจะเป็น ห่างไกลจากผลลัพธ์เฉลี่ยหรือผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ แม้เหตุการณ์เหล่านี้จะเกิดไม่บ่อย แต่ก็สามารถสร้างผลกระทบรุนแรงได้ เช่น วิกฤตการณ์ทางการเงินหรือเหตุการณ์ที่ตลาดพังทลาย ความเสี่ยงแบบ tail risk มักคาดเดาได้ยากและสามารถกระทบต่อพอร์ตการลงทุนอย่างมาก โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงหรือเกิดความตึงเครียดเชิงระบบ
วิกฤตการณ์การเงินปี 2008 ถือเป็นเหตุการณ์ tail risk เพราะเป็นเหตุการณ์สุดขั้วที่ไม่คาดคิดและส่งผลกระทบอย่างหนักต่อระบบการเงินทั่วโลก
• ความเสี่ยงจากเหตุการณ์รุนแรงและเกิดได้ยากซึ่งอยู่ใน “ส่วนปลาย” ของการกระจายความน่าจะเป็น
• เหตุการณ์ลักษณะนี้อาจนำไปสู่การขาดทุนทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ
• มักเกี่ยวข้องกับตลาดพังทลายหรือความล้มเหลวเชิงระบบ
Tail risk เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยาก แต่สามารถทำให้เกิดการขาดทุนครั้งใหญ่และไม่คาดคิด ซึ่งแบบจำลองความเสี่ยงทั่วไปมักไม่สามารถประเมินได้อย่างครบถ้วน
นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ป้องกัน tail risk ได้ เช่น การซื้อออปชัน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับความผันผวน หรือการกระจายพอร์ตไปยังสินทรัพย์ที่ไม่เคลื่อนไหวสัมพันธ์กัน
Tail risk คือเหตุการณ์สุดขั้วและเกิดขึ้นได้ยากซึ่งอยู่นอกเหนือความคาดหมายปกติ ขณะที่ความเสี่ยงตลาดทั่วไปหมายถึงความเคลื่อนไหวของราคาที่คาดเดาได้มากกว่าและอยู่ในช่วงปกติของตลาด
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
