Valuation risk valuation risk

Valuation Risk : Valuation Risk

Valuation risk คือความเสี่ยงที่อาจเกิดการขาดทุนเนื่องจากการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ หลักทรัพย์ หรือการลงทุนไม่ถูกต้อง ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเมื่อ “ราคาตลาด” ของสินทรัพย์เบี่ยงเบนจาก “มูลค่าที่แท้จริง” (Intrinsic Value) ทำให้เกิดภาวะราคาสูงเกินจริงหรือถูกประเมินค่าต่ำเกินไป Valuation risk มักรุนแรงเป็นพิเศษในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนสูง ทำให้การประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ทำได้ยาก นักลงทุนและสถาบันจึงต้องประเมินสินทรัพย์อย่างรอบคอบเพื่อลดความเสี่ยงนี้และหลีกเลี่ยงการขาดทุน

ตัวอย่าง :

หุ้นที่มีราคาสูงเกินจริงเพราะความคาดหวังของตลาดที่เกินจริงอาจปรับตัวลงในภายหลัง ทำให้นักลงทุนที่ซื้อในราคาสูงขาดทุน ซึ่งเป็นตัวอย่างของ Valuation Risk