ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Volatility arbitrage คือกลยุทธ์การเทรดที่มุ่งทำกำไรจากส่วนต่างระหว่าง implied volatility ของสินทรัพย์ (ความผันผวนที่สะท้อนอยู่ในราคาของออปชัน) และ realized volatility หรือความผันผวนจริงที่เกิดขึ้นของราคา ผู้เทรดจะใช้โอกาสเหล่านี้โดยเปิดสถานะในออปชันและทำเฮดจ์ด้วยสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น หาก implied volatility สูงกว่าความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจริง ผู้เทรดอาจเปิดชอร์ตออปชันและทำเฮดจ์ด้วยสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อเก็บกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว
ผู้เทรดสังเกตว่า implied volatility ของออปชันในหุ้นหนึ่งสูงกว่าความผันผวนจริงมาก จึงเปิดชอร์ตออปชันและทำเฮดจ์ด้วยหุ้นตัวนั้นเพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง
• กลยุทธ์ที่ทำกำไรจากส่วนต่างระหว่าง implied volatility และ realized volatility
• ใช้การเปิดสถานะในออปชันและทำเฮดจ์ด้วยสินทรัพย์อ้างอิง
• ให้ผลกำไรเมื่อมีส่วนต่างที่ชัดเจนระหว่างความผันผวนที่คาดการณ์กับความผันผวนจริง
ผู้เทรดทำกำไรจากส่วนต่างระหว่าง implied volatility ที่สะท้อนในราคาของออปชันและความผันผวนจริงของสินทรัพย์อ้างอิง
: หาก realized volatility แตกต่างจากที่คาดไว้มาก หรือกลยุทธ์การทำเฮดจ์ไม่สมบูรณ์ ผู้เทรดอาจขาดทุนได้
: เพราะ implied volatility แสดงถึงความคาดหวังของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของราคา และเมื่อมีความคลาดเคลื่อนระหว่างความคาดหวังนี้กับความผันผวนจริง ก็จะเกิดโอกาสทำกำไรจากอาร์บิทราจ
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
