دورات التداول عبر الإنترنت من XS

ما هو تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)

حتى الآن، تناولنا الأسهم، والفوركس، والسلع. في هذا الدرس، نُحوّل تركيزنا إلى العقود مقابل الفروقات (CFDs)، وهي أداة مشتقة تختلف في آليتها عن الأصول التقليدية. فعوضًا عن تملّك الأصل، يقوم تداول العقود مقابل الفروقات على المضاربة في تحرّكات الأسعار، مما يتيح للمتداولين فرصة تحقيق الربح سواء في الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

سنتناول في هذا الدرس ماهية العقود مقابل الفروقات، وكيفية عملها، وأهم مزاياها ومخاطرها، والخطوات الأساسية للبدء في تداولها.

ما هي العقود مقابل الفروقات (CFD)؟

العقد مقابل الفروقات (CFD) هو اتفاق مالي بين المتداول والوسيط يتم بموجبه تبادل الفرق في سعر أصل مالي بين وقت فتح العقد ووقت إغلاقه.
 بعبارات بسيطة، يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات المضاربة على تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل فعليًا.

من خلال العقود مقابل الفروقات، يمكنك التداول في مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك الأسهم، والسلع، والفوركس، والمؤشرات. بدلاً من شراء الأسهم أو السلع فعليًا، تدخل في عقد يعكس تحركات أسعار تلك الأصول.

• إذا تحرك السعر لصالحك، فإنك تحقق ربحًا يعادل الفرق في السعر.

• أما إذا تحرك السعر ضدك، فإنك تتكبد خسارة.

تخيّل أنك تتابع مباراة كرة قدم بين الفريق A والفريق B. بدلاً من اللعب بنفسك، تراهن على فوز الفريق A.
 إذا فاز الفريق A، تحصل على مكافأتك.
 وإذا خسر الفريق A، تدفع الخسارة.

بنفس الطريقة، في تداول العقود مقابل الفروقات، لا تقوم بشراء الأسهم أو السلع مباشرة، وإنما تتداول بناءً على تحركات أسعارها. فإذا كانت توقعاتك صحيحة، تحقق ربحًا، وإذا كانت خاطئة، تتحمّل خسارة.

الفرق بين تداول العقود مقابل الفروقات والتداول التقليدي

إليك مقارنة بين الطريقتين:

• الملكية: في التداول التقليدي، تمتلك الأصل (مثل السهم). أما في تداول العقود مقابل الفروقات، فلا تملك الأصل، بل تكتفي بالمضاربة على سعره.

• الرافعة المالية: تتيح لك العقود مقابل الفروقات فتح صفقات أكبر برأسمال أقل، مما يزيد من فرص الربح، لكنه يرفع أيضًا من مستوى المخاطرة.

• المرونة: يمكنك تحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة باستخدام العقود مقابل الفروقات، بينما يعتمد التداول التقليدي على ارتفاع الأسعار لتحقيق المكاسب.

• تكاليف التداول: ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على فروق أسعار (Spreads)، ورسوم تبييت (Overnight Fees)، وأحيانًا عمولات، على عكس الأسهم التي غالبًا ما تُتداول بعمولات قياسية فقط.

تداول العقود مقابل الفروقات: الهامش والرافعة المالية

يعتمد تداول العقود مقابل الفروقات على استخدام الهامش والرافعة المالية، وهما عاملان يمكن أن يُضخّما الأرباح كما يمكن أن يُضخّما الخسائر.

إليك ما تحتاج معرفته:

الهامش (Margin)

الهامش في تداول العقود مقابل الفروقات هو المبلغ الأولي الذي تحتاج إلى إيداعه لفتح صفقة. وهو يمثل نسبة صغيرة فقط من القيمة الإجمالية للصفقة. هناك ثلاثة أنواع من الهامش:

• الهامش الأولي (Initial Margin): الحد الأدنى من الأموال المطلوبة لفتح الصفقة.

• هامش الصيانة (Maintenance Margin): إذا تحركت الصفقة ضدك، قد يُطلب منك إيداع أموال إضافية للحفاظ على الصفقة مفتوحة.

• نداء الهامش (Margin Call): إذا انخفض رصيد حسابك عن الهامش المطلوب، سيطلب منك الوسيط إيداع المزيد من الأموال أو إغلاق الصفقة لتفادي المزيد من الخسائر.

الرافعة المالية (Leverage)

الرافعة المالية تتيح لك التحكم في صفقة أكبر باستخدام رأس مال أقل. ويتم التعبير عنها كنسبة (مثلاً: رافعة 1:10 تعني أنك تتحكم في 10 أضعاف مبلغ إيداعك).

مثال: إذا استخدمت رافعة مالية 1:10، فإن إيداع بقيمة 1,000 دولار يمنحك القدرة على التحكم بأصول تبلغ قيمتها 10,000 دولار.

تحذير من المخاطر: رغم أن الرافعة المالية تُضخّم الأرباح المحتملة، فإنها تُضخّم الخسائر أيضًا. وإذا تحركت الصفقة في غير صالحك، فقد تتجاوز الخسائر قيمة إيداعك الأساسي. لذلك، من الضروري استخدام الرافعة المالية بحذر وتطبيق إدارة مخاطر صارمة.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات: الشراء والبيع

في تداول العقود مقابل الفروقات، يمكنك تحقيق الأرباح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت. إليك كيف يتم ذلك:

• الشراء ( صفقة طويلة - Going Long): إذا كنت تعتقد أن سعر أصل معين سيرتفع، تقوم بشراء عقد CFD. وإذا ارتفع السعر كما توقعت، تحقق ربحًا من الفرق في السعر. أما إذا انخفض السعر، تتكبّد خسارة.

• البيع ( صفقة قصيرة - Going Short): إذا توقعت أن سعر الأصل سينخفض، تقوم ببيع عقد CFD. وإذا انخفض السعر، تحقق ربحًا. وإذا ارتفع السعر، تتكبّد خسارة.

مثال عملي: كيف يعمل تداول العقود مقابل الفروقات

تخيّل أنك متداول مهتم بقطاع التكنولوجيا، وتعتقد أن سعر سهم شركة تكنولوجية خيالية تُدعى "الشركة X" سيرتفع بسبب إطلاق منتج جديد قريبًا.

بدلاً من شراء أسهم "الشركة X" الفعلية، تقرر التداول باستخدام عقد مقابل الفروقات (CFD). دعنا نستعرض الخطوات.

فتح الصفقة

• سعر سهم "الشركة X" حاليًا هو 100 دولار للسهم الواحد.

• تتوقع أن السعر سيرتفع، فتقوم بشراء عقد CFD لعدد 100 سهم وتفتح صفقة شراء (Long).

• القيمة الإجمالية لمركزك هي 10,000 دولار (100 سهم × 100 دولار).

• باستخدام رافعة مالية بنسبة 1:10، تحتاج فقط إلى إيداع 1,000 دولار كهامش.

تحرك السعر

السيناريو (أ): السعر يرتفع

• يرتفع سعر سهم "الشركة X" إلى 120 دولارًا.

• قيمة مركزك الآن 12,000 دولار (100 سهم × 120 دولار).

• تقرر إغلاق الصفقة وتحقيق الربح.

• الربح المحقق = 2,000 دولار (12,000 - 10,000)، أي ضعف الهامش الذي دفعته تقريبًا.

السيناريو (ب): السعر ينخفض

• ينخفض سعر السهم إلى 80 دولارًا.

• قيمة مركزك الآن 8,000 دولار (100 سهم × 80 دولار).

• تقرر تقليل الخسائر وإغلاق الصفقة.

• الخسارة = 2,000 دولار (10,000 - 8,000)، أي أكثر من المبلغ الذي أودعته كهامش.

إذًا، كما ترى، في تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)، يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي، مما قد يؤدي إلى تحقيق أرباح عالية — أو خسائر كبيرة — حسب اتجاه السوق.

مزايا ومخاطر تداول العقود مقابل الفروقات

يوضح المثال السابق أنه إذا انخفضت الأسعار، فقد تواجه خسائر مضاعفة تتجاوز الهامش الأولي الذي أودعته. لذلك، من المهم معرفة المزايا والمخاطر الأساسية المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات:

المزايا:

• المرونة: إمكانية التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

• الرافعة المالية: يمكنك التحكم في مراكز كبيرة مقابل جزء صغير من قيمتها الفعلية.

• الوصول إلى الأسواق العالمية: القدرة على التداول في مجموعة واسعة من الأسواق الدولية من خلال منصة واحدة.

 المخاطر:

• مخاطر الرافعة المالية: إمكانية تكبّد خسائر كبيرة إذا تحرك السوق ضدك.

• تقلبات السوق: أسواق العقود مقابل الفروقات قد تكون شديدة التقلّب وتتحرك بسرعة.

• رسوم التبييت: قد تُفرض رسوم إضافية عند الاحتفاظ بالصفقات مفتوحة خلال الليل.

كيفية البدء في تداول العقود مقابل الفروقات

إليك بعض النصائح التي تساعدك على الانطلاق بثقة:

1. ابحث واختر وسيط CFD مناسب: اختر وسيطًا مرخصًا يوفر أدوات تعليمية ودعمًا موثوقًا. سنتناول أهمية اختيار الوسيط بالتفصيل في الدرس التالي.

2. افتح حساب تداول وموّله: أكمل خطوات التسجيل وأودع مبلغًا مناسبًا، مع التأكد من أنك تستثمر فقط المال الذي يمكنك تحمّل خسارته.

3. ابدأ بحساب تجريبي (Demo): جرب استراتيجياتك دون المخاطرة بأموال حقيقية لتتعلم ديناميكيات السوق.

4. ابدأ التداول الحقيقي تدريجيًا: ابدأ بصفقات صغيرة، واستخدم أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss).

ملخص الدرس

• العقود مقابل الفروقات هي عقود تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل.

• بخلاف التداول التقليدي، تسمح لك العقود مقابل الفروقات بتحقيق الربح سواء في الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

• الرافعة المالية تمنحك قدرة على التحكم في مراكز كبيرة بإيداع صغير، لكنها تزيد من مستوى المخاطرة.

• تداول العقود مقابل الفروقات يتضمن تكاليف مثل فروق الأسعار (Spreads)، ورسوم التبييت، واحتمالية نداءات الهامش (Margin Calls).

• للبدء، اختر وسيطًا موثوقًا، تدرّب باستخدام حساب تجريبي، ولا تهمل أدوات إدارة المخاطر.

الآن بعد أن أصبحت لديك فكرة واضحة عن كيفية عمل تداول العقود مقابل الفروقات، حان الوقت للتعرّف على كيفية اختيار وسيط موثوق — وهو موضوع درسنا التالي.