الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
الأدوات
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
تُعَدّ تجارة الأسهم من أكثر أشكال التداول المالي شهرة وانتشارًا.
في هذا الدرس، سنستعرض ماهية الأسهم، وكيفية عمل سوق الأسهم، وأهم النقاط التي يجب فهمها قبل البدء.
الأسهم، والتي تُعرف أيضًا بالحِصص أو حقوق الملكية، تُعبّر عن ملكيتك في شركة معينة. فعندما تشتري سهمًا، فإنك تمتلك جزءًا صغيرًا من تلك الشركة، مما يجعلك مساهمًا فيها.
كونك مساهمًا يمنحك بعض الامتيازات، مثل الحصول على توزيعات الأرباح (وهي جزء من أرباح الشركة)، وأحيانًا حق التصويت في قرارات الشركة.
مثال: تخيّل أن ناديًا رياضيًا محليًا قرر تقسيم ملكيته إلى 100 سهم وبيعها لأفراد المجتمع. إذا اشتريت سهمًا واحدًا، فأنت تملك 1% من النادي. ومع نمو النادي وزيادة أرباحه، ترتفع قيمة سهمك. تعمل الأسهم بطريقة مشابهة لهذا المثال.
إليك بعض المصطلحات الأساسية المتعلقة بالأسهم والتي ستساعدك على التنقل بثقة في سوق التداول:
توزيعات الأرباح (Dividend): جزء من أرباح الشركة يتم دفعه للمساهمين، غالبًا بشكل ربع سنوي.
السوق الهابطة (Bear Market): فترة تنخفض فيها أسعار الأسهم، وغالبًا ما ترتبط بالتباطؤ الاقتصادي.
السوق الصاعدة (Bull Market): فترة ترتفع فيها أسعار الأسهم، وتكون عادةً خلال فترات النمو الاقتصادي القوي.
الطرح العام الأولي (IPO): عندما تطرح شركة خاصة أسهمها للبيع لعامة الناس لأول مرة.
القيمة السوقية (Market Capitalization): القيمة الإجمالية لأسهم الشركة المتداولة في السوق، وتُستخدم كمؤشر على حجم الشركة.
المؤشر (Index): مقياس مثل مؤشر S&P 500 أو داو جونز، يُستخدم لتقييم أداء السوق بشكل عام.
تأتي الأسهم بأشكال مختلفة، ولكل نوع خصائصه الخاصة. فيما يلي الأنواع الرئيسية:
الأسهم العادية (Common Stocks): النوع الأكثر تداولًا من الأسهم. يمنح حاملوه حقوق التصويت في اجتماعات المساهمين، وقد يحصلون على توزيعات أرباح، رغم أنها غير مضمونة. إذا نجحت الشركة، يمكن أن يستفيد حاملو الأسهم العادية من ارتفاع قيمة السهم.
الأسهم الممتازة (Preferred Stocks): غالبًا لا تمنح حقوق التصويت، لكنها توفّر توزيعات أرباح مضمونة تُدفع قبل أرباح الأسهم العادية. وفي حال إفلاس الشركة، يحصل حاملو الأسهم الممتازة على حقوقهم قبل المساهمين العاديين.
سوق الأسهم هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع الأسهم، ويُدار من خلال بورصات مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك (NASDAQ).
تقوم الشركات بإدراج أسهمها في البورصة من خلال عملية الطرح العام الأولي (IPO)، ما يتيح للمستثمرين بيع وشراء هذه الأسهم. تتغيّر الأسعار بناءً على مبدأ العرض والطلب، فإذا زاد الطلب على السهم، يرتفع سعره، وإذا زاد العرض (البيع)، ينخفض السعر.
مثال:
تطرح شركة X أسهمها في السوق بسعر 10 دولارات للسهم.
يشتري شخص "أ" 100 سهم مقابل 1,000 دولار.
مع الوقت، تنمو الشركة ويصل سعر السهم إلى 15 دولارًا.
يبيع الشخص "أ" أسهمه مقابل 1,500 دولار، محققًا ربحًا قدره 500 دولار.
سوق الأسهم بيئة مرنة وذات تقلبات سعرية نشطة تتأثر بأداء الشركات، ومزاج المستثمرين، والظروف الاقتصادية العامة.
تتغيّر أسعار الأسهم باستمرار نتيجة عوامل متعددة، أبرزها:
أداء الشركة: يشمل الصحة المالية، والربحية، وآفاق النمو.
اتجاهات السوق: الحركة العامة للأسواق أو الاقتصاد ككل.
مزاج المستثمرين: توقّعات المستثمرين ونظرتهم المستقبلية.
كما تتأثر أسعار الأسهم بمزيج من التحليل الأساسي (مثل التقارير المالية والأرباح) والتحليل الفني (مثل الرسوم البيانية واتجاهات الأسعار). يعتمد المتداولون على المدى القصير غالبًا على التحليل الفني، بينما يركز المستثمرون على المدى الطويل على التحليل الأساسي لتقييم قيمة الشركة.
أسعار الأسهم لا تتحرك بشكل عشوائي، بل تتأثر بعدة عوامل رئيسية، ومنها:
عندما يكون الاقتصاد مزدهرًا، تحقق الشركات أرباحًا أعلى، ويزيد إنفاق المستهلكين، ما يؤدي غالبًا إلى ارتفاع أسعار الأسهم. أما في حالات الركود أو ارتفاع معدلات البطالة، فإن ثقة المستثمرين تضعف وتنخفض الأسعار.
عند قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة، تصبح القروض أكثر تكلفة، مما يُبطئ نشاط الأعمال ويؤدي غالبًا إلى تراجع أسعار الأسهم. أما خفض الفائدة، فيُشجع على الإنفاق والاستثمار، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع.
تقوم الشركات بنشر نتائجها المالية كل بضعة أشهر. وإذا تجاوزت الأرباح التوقعات، غالبًا ما يرتفع سعر السهم. أما إذا خابت التوقعات، فقد تنخفض الأسعار بسبب خيبة أمل المستثمرين.
الانتخابات، الحروب التجارية، الكوارث الطبيعية، والأحداث العالمية الكبرى يمكن أن تُربك الأسواق. والاستقرار السياسي والاتفاقيات التجارية الإيجابية عادةً ما تدعم الأسعار، بينما تؤدي الأزمات إلى بيع جماعي بدافع الذعر.
في بعض الأحيان، تسيطر العواطف على السوق أكثر من المنطق. عندما يشعر المستثمرون بالتفاؤل، يشترون الأسهم، مما يرفع الأسعار. وعندما يسود الخوف (بسبب أخبار سيئة أو غموض)، يبيعون، فتنخفض السوق.
البورصات هي المنصات التي يتم فيها شراء وبيع الأسهم. توفر بيئة منظمة وآمنة للشركات لطرح أسهمها، وللمستثمرين لتداولها.
بورصة نيويورك (NYSE): أكبر بورصة في العالم، وتضم الشركات الكبرى (Blue-Chip).
ناسداك (NASDAQ): بورصة تركز على شركات التكنولوجيا مثل آبل وأمازون وتسلا.
بورصة لندن (LSE): واحدة من أقدم البورصات، وتضم العديد من الشركات الأوروبية.
بورصة طوكيو (TSE): الأكبر في اليابان، وتضم شركات كبرى مثل تويوتا وسوني.
تعمل البورصات من خلال نظام إلكتروني يربط بين أوامر البيع والشراء بناءً على السعر والتوافر. وتنقسم السوق إلى نوعين رئيسيين:
السوق الأولية: حيث تصدر الشركات أسهمها الجديدة لأول مرة من خلال الطرح العام الأولي (IPO). يشتري المستثمرون الأسهم مباشرة من الشركة.
السوق الثانوية: حيث يتم تداول الأسهم بين المستثمرين بعد الطرح، عبر البورصات مثل NYSE وNASDAQ.
مثال: شركة تطرح أسهمها لأول مرة من خلال IPO — هذه عملية في السوق الأولية. بعد ذلك، يتم تداول هذه الأسهم بين المستثمرين في السوق الثانوية عبر البورصات مثل NYSE وNASDAQ.
الفوائد:
إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة على المدى الطويل.
بناء ثروة من خلال الاستثمار في شركات ناجحة.
الأسهم أداة سائلة، يمكن شراؤها وبيعها بسهولة.
المخاطر:
تقلب أسعار الأسهم قد يؤدي إلى خسائر.
لا توجد عوائد مضمونة، فالسوق يتأثر بعوامل خارجية.
الاستثمار دون دراسة قد يؤدي إلى قرارات خاطئة.
نصيحة: للتقليل من المخاطر، قم بتنويع استثماراتك ، أي وزّعها بين أسهم مختلفة وقطاعات متعددة.
مع اقترابنا من نهاية هذا الدرس، إليك خطوات بسيطة تساعدك على بدء تداول الأسهم كمبتدئ:
فتح حساب وساطة: اختر شركة وساطة موثوقة وافتح حسابًا لديها. في نهاية هذا البرنامج التدريبي، سنشرح أهمية اختيار وسيط موثوق للتداول عبر الإنترنت.
البحث عن الأسهم: قبل أن تستثمر، قم بالبحث عن الأسهم التي تهتم بها لفهم المخاطر والعوائد المحتملة.
ابدأ التداول: اشترِ الأسهم من خلال حساب الوساطة الخاص بك، مع مراعاة أهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر.
تمثل الأسهم ملكية في شركة، وشراؤها يجعلك مساهمًا فيها.
يوجد نوعان رئيسيان من الأسهم: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.
سوق الأسهم هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع الأسهم.
تتأثر أسعار الأسهم بأداء الشركات، واتجاهات السوق، ومزاج المستثمرين.
من فوائد الاستثمار في الأسهم إمكانية تحقيق عوائد عالية، أما أبرز المخاطر فهي تقلب الأسعار.
للبدء في التداول: افتح حساب وساطة، وابحث عن الأسهم، وابدأ في تنفيذ عمليات الشراء والبيع وفقًا لاستراتيجيتك.
في الدرس التالي، سنتناول تداول العملات (الفوركس) — أكبر وأعلى الأسواق المالية سيولة في العالم.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
استكشف أحدث مقالاتنا للحصول على نصائح التداول، ورؤى السوق، واستراتيجيات عملية. مدونة XS تبقيك مطلعًا، ملهمًا، ومستعدًا للتداول.
