الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
الآن بعد أن أصبحت على دراية بتداول العقود مقابل الفروقات (CFD)، قد تكون متحمسًا للبدء. ومع ذلك، من الضروري تحليل العوامل الرئيسية المؤثرة.
في تداول العقود مقابل الفروقات، هناك نوعان رئيسيان من التحليل يساعدان في اتخاذ القرارات: التحليل الفني والتحليل الأساسي.
التحليل الفني، كما يوحي اسمه، هو تحليل للجوانب التقنية بهدف التنبؤ باتجاه سعر الأصل. ويتضمن هذا النوع من التحليل دراسة العناصر التالية:
الرسوم البيانية
مستويات الدعم والمقاومة
أنماط الحجم (Volume Patterns)
خطوط الاتجاه
أنماط الشموع اليابانية
التحليل الفني مهم لأنه يساعدك على فهم اتجاه السوق وتحديد نقاط الدخول والخروج لصفقاتك. ومن أبرز مزاياه أنه يوفر معايير واضحة وموضوعية لاتخاذ قرارات التداول.
عند استخدام التحليل الفني، فإنك تتخذ قرارات مبنية على بيانات وتحليل، وليس بشكل عشوائي. وهذا أمر بالغ الأهمية في الأسواق سريعة الحركة التي تتطلب اتخاذ قرارات فورية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعدك التحليل الفني في التعرف على الاتجاهات المحتملة للسوق ونقاط الانعكاس، مما يمكّنك من اغتنام الفرص المربحة.
ومن خلال استخدام أنماط الرسوم البيانية وخطوط الاتجاه، يمكنك التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية وتعديل استراتيجياتك وفقًا لذلك.
في التحليل الفني، تقوم بدراسة مجموعة من المؤشرات الفنية، مثل: المتوسطات المتحركة (Moving Averages)، مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD).
تُعد المتوسطات المتحركة من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا في تداول العقود مقابل الفروقات. فهي تُسهّل قراءة بيانات الأسعار عبر "تنعيمها" على مدى فترة زمنية محددة، مما يساعدك على تحديد الاتجاهات بشكل أوضح.
لقياس المتوسط المتحرك لأصل معين، يتم حساب متوسط سعره خلال فترة زمنية محددة. وهناك عدة أنواع من المتوسطات المتحركة، أبرزها:
المتوسط المتحرك البسيط (SMA)
المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
وغالبًا ما تقوم منصات التداول بحساب هذه المتوسطات تلقائيًا، لذا لا حاجة للخوض في تفاصيل المعادلات.
دعنا نفكر في قرار تداول باستخدام المتوسط المتحرك، افترض أنك تقوم بتحليل سعر سهم شركة XYZ خلال الـ 50 يومًا الماضية. من خلال رسم متوسط متحرك بسيط (SMA) لمدة 50 يومًا على مخطط الأسعار، يمكنك ملاحظة ما إذا كان السعر يميل إلى:
الصعود
الهبوط
أو التحرك الجانبي (بدون اتجاه واضح)
إذا كان السعر الحالي أعلى من المتوسط المتحرك، فإن ذلك يشير إلى اتجاه صاعد (Uptrend)، أما إذا كان السعر أقل من المتوسط المتحرك، فهذا يدل على اتجاه هابط (Downtrend).
وبناءً على ذلك، إذا أظهر السعر اتجاهًا صاعدًا، فقد تختار الدخول في صفقة شراء (Long Position)، أي أنك ستشتري عقود CFD لهذا الأصل وتبيعه لاحقًا عندما يرتفع السعر — والعكس صحيح في حالة الاتجاه الهابط.
مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index) هو مؤشر زخم (Momentum Oscillator) يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار.
يتذبذب هذا المؤشر بين 0 و100، ويُستخدم عادةً لتحديد ما إذا كانت السوق في حالة:
تشبع شرائي (Overbought): عندما تكون القيمة أعلى من 70
تشبع بيعي (Oversold): عندما تكون القيمة أقل من 30
يساعدك هذا المؤشر في التعرف على اللحظات التي قد تكون فيها الأسعار قد تحركت بسرعة مفرطة في اتجاه معين، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس في الاتجاه قريبًا.
على سبيل المثال: تحليل الذهب باستخدام مؤشر RSI، افترض أنك تحلل سعر الذهب باستخدام مؤشر القوة النسبية (RSI).
إذا تجاوزت قيمة RSI مستوى 70، فهذا يشير إلى أن الأصل في حالة تشبع شرائي، ما قد يعني أن السعر معرض لتصحيح هبوطي قريب.
أما إذا انخفضت قيمة RSI إلى ما دون 30، فهذا يدل على أن الأصل في حالة تشبع بيعي، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة.
في الحالة الأولى (تشبع شرائي)، من المنطقي الدخول في صفقة بيع (Short Position)، أي أنك تبيع الأصل الآن وتشتريه لاحقًا بسعر أقل لتحقيق الربح. أما في الحالة الثانية (تشبع بيعي)، فستدخل في صفقة شراء (Long Position)، أي تشتري الأصل الآن على أمل ارتفاع السعر لاحقًا.
يُعد مؤشر MACD من مؤشرات الزخم التي تتبع الاتجاه، ويُظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر أصل معين. ويتكون من خطين رئيسيين:
خط MACD
خط الإشارة (Signal Line)
يمكن استخدام مؤشر MACD لتحديد التغيرات في:
قوة الاتجاه
اتجاه الحركة
الزخم (Momentum)
مدة الاتجاه
عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة، فقد يكون ذلك إشارة على بداية تغير في اتجاه السوق، إما نحو الصعود أو الهبوط، حسب نوع التقاطع.
على سبيل المثال: تحليل سهم شركة ABC باستخدام مؤشر MACD، يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، فهذا يشير إلى إشارة صعودية (Bullish Signal)، مما يعني أن سعر السهم قد يستمر في الارتفاع.
أما إذا تقاطع خط MACD تحت خط الإشارة، فهذه إشارة هبوطية (Bearish Signal)، تدل على احتمال حدوث اتجاه هابط في السعر.
مؤشرات بولينجر هي مؤشر فني يعتمد على تقلبات السوق (Volatility)، ويساعد المتداولين على تحديد حالات التشبع الشرائي والبيعي في السوق.
تم تطوير هذا المؤشر بواسطة جون بولينجر، ويتكون من ثلاثة خطوط أو "أشرطة":
الشريط الأوسط (Middle Band): وهو متوسط متحرك بسيط (عادةً لفترة 20 يومًا).
الشريط العلوي (Upper Band): وهو انحراف معياري أعلى من الشريط الأوسط.
الشريط السفلي (Lower Band): وهو انحراف معياري أقل من الشريط الأوسط.
هذه الأشرطة تعمل معًا لتوضح مدى تقلب السعر حول المتوسط، حيث تشير إلى المناطق التي يكون فيها الأصل إما في حالة تشبع شرائي أو بيعي بناءً على مدى بعد السعر عن المتوسط.
تساعد مؤشرات بولينجر المتداولين على تحديد حالة السوق من خلال تحليل حركة السعر مقارنةً بأشرطة الانحراف المعياري.
عندما يلامس السعر الشريط العلوي أو يتجاوزه، قد يشير ذلك إلى أن السوق في حالة تشبع شرائي.
عندما ينخفض السعر إلى ما دون النطاق السفلي، فقد يشير ذلك إلى سوق في حالة تشبّع بيعي واحتمال حدوث انعكاس صعودي.
مستويات فيبوناتشي التصحيحية هي أداة فنية تُستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على نسب فيبوناتشي الرئيسية.
وتستند هذه الأداة إلى متتالية فيبوناتشي، وهي نمط رياضي معروف يُلاحظ على نطاق واسع في الطبيعة والأسواق المالية.
تُستخدم هذه النسب لتوقع نقاط ارتداد السعر أثناء تصحيحات السوق بعد تحركات قوية، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مدروسة.
المستويات الرئيسية لمستويات تصحيح فيبوناتشي:
23.6% – مستوى تصحيح بسيط، يشير إلى تراجع طفيف في السعر.
38.2% – مستوى تصحيح معتدل، يُشاهد غالبًا في الأسواق ذات الاتجاه الواضح.
50.0% – مستوى نفسي، رغم أنه ليس رقمًا رسميًا ضمن نسب فيبوناتشي.
61.8% – مستوى تصحيح قوي غالبًا ما يحدث عنده انعكاس في السعر.
78.6% – مستوى تصحيح عميق، يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الحالي.
التحليل الأساسي هو تقييم القيمة الجوهرية للأصل بناءً على عوامل اقتصادية ومالية ونوعية متنوعة.
وهو على عكس التحليل الفني الذي يركز على بيانات السعر التاريخية واتجاهات السوق، ينظر التحليل الأساسي إلى العوامل الأساسية التي تؤثر على قيمة الأصل على المدى الطويل.
يركز التحليل الأساسي على دراسة الصحة المالية وأداء الشركة أو السوق. يشمل تحليلًا لعوامل مثل الإيرادات، الأرباح، الأصول، والخصوم لتحديد القيمة الجوهرية للأصل.
هذا الفهم ضروري لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية وفرص الاستثمار المحتملة.
بالإضافة إلى ذلك، يساعد التحليل الأساسي في الكشف عن المخاطر والفرص التي قد لا تنعكس في السعر الحالي للسوق.
كما ذُكر، يشمل التحليل الأساسي عوامل نوعية، منها:
المؤشرات الاقتصادية
الأحداث الاقتصادية الكلية (ماكرو اقتصادية)
تحليل المشاعر
المؤشرات الاقتصادية هي إحصائيات تعكس النشاط الاقتصادي، مثل:
نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP Growth)
معدلات التضخم
معدلات البطالة
ثقة المستهلك
على سبيل المثال، إذا كان معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي مرتفعًا، فهذا يشير إلى اقتصاد قوي مع زيادة في الإنتاج والاستهلاك، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أرباح الشركات ورفع أسعار الأسهم في تداول العقود مقابل الفروقات.
تشمل الأحداث الاقتصادية الكلية:
قرارات البنوك المركزية
التطورات الجيوسياسية
اتفاقيات التجارة
تغييرات السياسة المالية
تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على الأسواق المالية. لذلك، يجب متابعة تأثيرها على العملات و الأسهم و السلع و المؤشرات.
مثال: قرار البنك المركزي رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم قد يقوي العملة الوطنية، لكنه قد يقلل من توقعات النمو الاقتصادي. يمكن تعديل استراتيجيات التداول بناءً على هذه التغيرات.
يشمل تقييم موقف المستثمرين تجاه أصل أو سوق معين من خلال:
الاستطلاعات
تحليل الأخبار
الاتجاهات في وسائل التواصل الاجتماعي
مؤشرات المشاعر
مثال: ظهور مشاعر إيجابية تجاه قطاع التكنولوجيا بعد ابتكارات مهمة وتغطية إعلامية جيدة قد يتيح فرصة للاستفادة من ارتفاع أسعار أسهم التكنولوجيا في تداول العقود مقابل الفروقات.
الاختيار بين التحليل الفني والأساسي يعتمد على أسلوب التداول والتفضيلات الشخصية وظروف السوق. لكل منهما نقاط قوة وضعف، ويستخدم العديد من المتداولين مزيجًا منهما لتحقيق قرارات تداول أفضل.
التحليل الفني يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.
التحليل الأساسي يوفر السياق الاقتصادي والسوقي.
على سبيل المثال، قد يفسر الانعكاس الظاهر في مؤشرات التحليل الفني تغييرات اقتصادية أو أحداث جيوسياسية. في النهاية، لا يُعتبر أحدهما أفضل من الآخر، بل هما مكملان لاستراتيجية تداول متكاملة.
فهم التحليل الفني والأساسي أمر بالغ الأهمية لمتداولي العقود مقابل الفروقات.
التحليل الفني يمكّنك من اتخاذ قرارات تداول مدروسة، خاصة في الأسواق سريعة الحركة.
التحليل الأساسي يركز على المؤشرات الاقتصادية، الأحداث الاقتصادية الكلية، تحليل المشاعر، والبيانات المالية للشركات.
بدمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي، يمكن للمتداولين تطوير خطة تداول أكثر شمولًا.
فهم كلا النوعين من التحليل يمنحك أدوات قوية لتفسير تحركات السوق واتخاذ قرارات تداول أفضل. سواء كنت تحدد الاتجاهات عبر المؤشرات أو تحلل البيانات الاقتصادية، هذه المهارات أساسية للنجاح في تداول العقود مقابل الفروقات.
وفي الدرس القادم، سنستعرض استراتيجيات إدارة المخاطر، وهي خطوة حاسمة لحماية رأس مالك والتداول بضبط وانضباط.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
استكشف أحدث مقالاتنا للحصول على نصائح التداول، ورؤى السوق، واستراتيجيات عملية. مدونة XS تبقيك مطلعًا، ملهمًا، ومستعدًا للتداول.
