Information ratio

Information Ratio : อัตราส่วนข้อมูล

อัตราส่วนข้อมูล (IR) เป็นเครื่องมือวัดผลการดำเนินงานที่เปรียบเทียบผลตอบแทนส่วนเกินของการลงทุนหรือพอร์ตโฟลิโอกับข้อผิดพลาดในการติดตาม ซึ่งใช้วัดว่าการลงทุนนั้นติดตามเกณฑ์มาตรฐานได้ใกล้ชิดแค่ไหน อัตราส่วนนี้ใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในการสร้างผลตอบแทนส่วนเกินเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่รับ อัตราส่วนข้อมูลที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงแล้วที่ดีกว่า ทำให้เป็นตัวชี้วัดยอดนิยมสำหรับการเปรียบเทียบผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร

ตัวอย่าง :

กองทุนรวมมีผลตอบแทนส่วนเกินต่อปีสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน 4% โดยมีความคลาดเคลื่อนในการติดตาม 2% อัตราส่วนข้อมูลของกองทุนจะอยู่ที่ 2 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานที่ดีเมื่อปรับความเสี่ยงแล้ว

ประเด็นสำคัญ

• เปรียบเทียบผลตอบแทนส่วนเกินกับข้อผิดพลาดในการติดตาม

• ใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอในการสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน

• อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพที่ปรับตามความเสี่ยงที่ดีกว่า

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

อัตราส่วนข้อมูลคำนวณอย่างไร?

อัตราส่วนข้อมูลจะคำนวณได้โดยการหารผลตอบแทนส่วนเกินด้วยข้อผิดพลาดในการติดตาม ซึ่งเป็นการวัดผลการดำเนินงานที่ปรับตามความเสี่ยงแล้ว

เหตุใดอัตราส่วนข้อมูลจึงมีความสำคัญสำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ?

ช่วยประเมินว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสร้างผลตอบแทนส่วนเกินได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่พวกเขารับเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน

อัตราส่วนข้อมูลที่สูงบ่งบอกถึงอะไร?

อัตราส่วนข้อมูลที่สูงบ่งชี้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอกำลังมอบผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงอย่างแข็งแกร่ง และทำผลงานได้ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานอย่างมีประสิทธิภาพ