Interest rate risk

Interest Rate Risk : ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย คือ ความเสี่ยงที่มูลค่าการลงทุนอาจลดลงเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตร มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงนี้เป็นพิเศษ เนื่องจากราคามักจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ความเสี่ยงนี้ส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นกับนักลงทุนที่ถือพันธบัตรระยะยาวหรือหลักทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย การบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนและมูลค่าของพอร์ตการลงทุน

ตัวอย่าง :

นักลงทุนที่ถือพันธบัตร 10 ปีอาจเห็นราคาลดลงหากธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากพันธบัตรรุ่นใหม่จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ทำให้พันธบัตรรุ่นเก่ามีความน่าสนใจน้อยลง

ประเด็นสำคัญ

• หมายถึงความเสี่ยงที่มูลค่าการลงทุนจะลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

• ส่งผลโดยเฉพาะต่อหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ เช่น พันธบัตร

• นักลงทุนที่ถือหลักทรัพย์ระยะยาวต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้น

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อราคาพันธบัตรอย่างไร?

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรก็จะลดลง เนื่องจากพันธบัตรที่ออกใหม่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ทำให้พันธบัตรที่มีอยู่ไม่น่าดึงดูดใจอีกต่อไป

นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยได้อย่างไร?

นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยได้โดยการกระจายพอร์ตการลงทุน ถือพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดต่างกัน หรือใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย