Tail Risk Parity : Tail Risk Parity

Tail risk parity คือกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งสร้างความสมดุลให้กับระดับความเสี่ยงปลายหาง (tail risk) ของพอร์ตการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ เป้าหมายคือการกระจายโอกาสเกิดการขาดทุนรุนแรงโดยการจัดสรรเงินทุนให้สามารถกระจายความเสี่ยงปลายหางได้อย่างสมดุลมากขึ้น เพื่อลดผลกระทบจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากแต่มีความรุนแรงสูง กลยุทธ์นี้แตกต่างจาก risk parity แบบดั้งเดิม ซึ่งเน้นการปรับสมดุลความเสี่ยงตามความผันผวน มากกว่าจะเน้นเหตุการณ์สุดขั้วที่เกิดขึ้นไม่บ่อย

ตัวอย่าง :

กลยุทธ์ tail risk parity อาจรวมถึงการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มักทำผลงานได้ดีในช่วงตลาดปรับตัวลง เช่น สินค้าที่เกี่ยวกับความผันผวนในทิศทางบวก (long volatility) หรือสินทรัพย์ปลอดภัย เพื่อช่วยสร้างสมดุลต่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์รุนแรง