ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Two-Moment Decision Model คือทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่อธิบายว่าผู้ลงทุนตัดสินใจจากสองปัจจัยหลัก ได้แก่ “ผลตอบแทนคาดหวัง (mean)” และ “ความเสี่ยง (variance)” ของการลงทุน โมเดลนี้ช่วยทำให้กระบวนการตัดสินใจง่ายขึ้นโดยมองเพียงสองตัวแปรสำคัญของการกระจายผลตอบแทน โดยตั้งสมมติฐานว่าผู้ลงทุนเป็นผู้มีเหตุผล ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่ต่ำลง โมเดลนี้เป็นพื้นฐานสำคัญของ Modern Portfolio Theory ซึ่งเน้นความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
ผู้ลงทุนเปรียบเทียบพอร์ตสองพอร์ตโดยดูค่า expected return และความเสี่ยง (standard deviation) พอร์ตที่ให้ผลตอบแทนคาดหวังสูงกว่าและความเสี่ยงต่ำกว่าจะถูกเลือกตามหลัก Two-Moment Decision Model
• โมเดลการตัดสินใจที่อิงผลตอบแทนเฉลี่ย (mean) และความเสี่ยง (variance)
• ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าผู้ลงทุนต้องการผลตอบแทนสูงและความเสี่ยงต่ำ
• เป็นรากฐานของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่และการวิเคราะห์ความเสี่ยง-ผลตอบแทน
โมเดลนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินความสมดุลระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยงได้ชัดเจน เป็นพื้นฐานของการสร้างพอร์ตที่มีประสิทธิภาพ
โมเดลนี้พิจารณาเพียงสองปัจจัย คือ mean และ variance ซึ่งทำให้การประเมินสินทรัพย์หรือตัวเลือกการลงทุนง่ายและตรงไปตรงมาขึ้นภายใต้สมมติฐานของผู้ลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง
โมเดลนี้ตั้งสมมติฐานว่าผลตอบแทนมีลักษณะการกระจายแบบปกติ ซึ่งไม่สอดคล้องกับตลาดเสมอไป รวมถึงไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยอื่น เช่น สภาพคล่อง ต้นทุนธุรกรรม หรือพฤติกรรมของตลาด
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
