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金融网络中的级联效应是指金融体系中某一部分的故障或危机产生的连锁反应，这种反应会扩散到其他部分，并可能导致大范围的不稳定或系统性崩溃。 当相互关联的金融机构、市场或公司将金融冲击传递到整个网络时，就会发生这种现象。 例如，一家大型银行的倒闭可能导致其交易对手出现流动性或偿付能力问题，而这些问题又会进一步在整个金融体系中蔓延。
2008 年金融危机期间，雷曼兄弟的倒闭触发了全球金融网络的级联效应，影响众多银行与金融机构。
• 金融网络中的级联描述金融压力在互联机构间扩散的过程。
• 系统中某一部分的故障可能引发其他地方的故障，从而产生连锁反应。
• 级联可导致系统性风险并加剧金融危机的影响。
源自金融机构间高度互联，当一方出现问题时可通过信用、流动性与合约关系传播风险。
因为它能放大危机影响，使局部冲击演变为系统性事件，破坏市场稳定。
通过强化风险管理、改善监管与降低金融机构间过度依赖与关联度来减少级联风险。
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