Uncovered Interest Arbitrage : 未抛补利率套利

未抛补利率套利是一种货币对交易策略，投资者在利率较低的货币中借款，然后投资于利率较高的货币，而不使用远期合约对冲汇率波动风险。投资者赚取利差，但同时承担不利汇率变动可能抵消收益的风险。

一名投资者以较低利率借入美元，并将其兑换为巴西雷亚尔投资于利率较高的巴西债券，希望通过利差获利，同时承担货币风险。

• 一种货币套利策略，涉及在低息货币借款并投资于高息货币。

• 由于不使用远期合约对冲，投资者面临汇率风险。

• 盈利取决于利差和货币走势。

常见问题快速解答

投资者面临汇率风险，即不利的货币波动可能抵消利差收益。

未抛补利率套利不通过远期合约对冲汇率波动，而套期保值利差套利使用远期合约锁定汇率。

投资者可能预期汇率走向有利，或希望从利差中获取更高的潜在收益，尽管需承担额外货币风险。