دورات التداول عبر الإنترنت من XS

آليات تداول الأسهم

في هذا الدرس، سنستعرض أنواع الأوامر المختلفة المستخدمة في تداول الأسهم، ونستكشف العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم، ونبرز الدور الحيوي الذي يلعبه الوسطاء في تنفيذ الصفقات.

فهم هذه المفاهيم أمر أساسي لأي شخص يهدف إلى التعامل في سوق الأسهم بثقة ووضوح.

شرح أوامر تداول الأسهم

في تداول الأسهم، يمكن لنوع الأمر الذي تقدمه أن يؤثر بشكل كبير على نتائج تداولك.

هنا، نشرح أكثر أنواع الأوامر شيوعًا.

الأوامر السوقية

الأمر السوقي هو أبسط أنواع أوامر تداول الأسهم. يتيح لك شراء أو بيع الأسهم فورًا بالسعر الحالي في السوق. يعتمد بشكل أساسي على السرعة والتنفيذ، وليس السعر.

لذلك، فإن الأوامر السوقية:

• تُنفذ بسرعة

• تعطي أولوية لإتمام الصفقة على الحصول على سعر محدد

• تخضع لظروف السوق الحالية، مما يعني أن سعر التنفيذ النهائي قد يختلف.

تخيل أنك ترغب في شراء أسهم من شركة X.

السعر المعروض حاليًا يُظهر سعر الطلب عند 50 دولارًا وسعر العرض عند 50.10 دولارًا.

• إذا قمت بوضع أمر سوقي لشراء 100 سهم من شركة X، فسيتم تنفيذ الأمر بأقرب سعر متاح.

• في هذه الحالة، من المرجح أن يكون السعر حوالي 50.10 دولارًا، وهو سعر الطلب الحالي.

ومع ذلك، إذا كانت شركة X من الأسهم شديدة التقلب، أو إذا حدثت حركة سريعة في السوق، فقد يتغير السعر قليلاً عند تنفيذ الأمر.

على سبيل المثال، قد يتم تنفيذ الأمر بسعر 50.15 دولارًا للسهم الواحد.

هذا التفاوت في السعر يُعد من الأمور التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند استخدام الأوامر السوقية، خاصة في الأسواق المتقلبة أو عند تداول الأسهم ذات السيولة المنخفضة.

أوامر الحد (Limit Orders)

أمر الحد هو نوع من الأوامر يُستخدم لشراء أو بيع سهم عند سعر محدد أو أفضل.
 وعلى عكس الأوامر السوقية، تمنحك أوامر الحد تحكمًا في السعر الذي يتم تنفيذ الأمر عنده.

بالتالي، تحدد أوامر الحد:

• السعر الأقصى الذي ترغب في دفعه في أمر الشراء

• أو السعر الأدنى الذي تقبل به في أمر البيع

ومع ذلك، فإن تنفيذ أمر الحد غير مضمون، فقد لا يصل سعر السوق أبدًا إلى السعر الذي حددته، وبالتالي قد لا يتم تنفيذ الأمر على الإطلاق.

على سبيل المثال، لنفترض أن سهم شركة X يتم تداوله بسعر 100 دولار، لكنك تعتقد أنه صفقة جيدة عند 95 دولارًا.

يمكنك وضع أمر حد (Limit Order) لشراء السهم عند 95 دولارًا.

وهذا يعني أن أمرك لن يتم تنفيذه إلا إذا انخفض سعر السهم إلى 95 دولارًا أو أقل.

أوامر الإيقاف (أوامر وقف الخسارة – Stop Orders / Stop-Loss Orders)

أمر الإيقاف، المعروف أيضًا بأمر وقف الخسارة، هو أمر لشراء أو بيع سهم عندما يصل إلى سعر معين يُعرف بسعر الإيقاف (Stop Price).

بمجرد أن يصل السهم إلى هذا السعر، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوقي.

يُستخدم هذا النوع من الأوامر بشكل أساسي للحد من الخسائر أو لحماية الأرباح في حالة امتلاك السهم.

بالتالي، فإن الأمر يكون غير نشط ولن يُنفذ حتى يصل السهم إلى سعر الإيقاف.

تخيل أنك تملك أسهمًا في شركة X اشتريتها بسعر 100 دولار للسهم.

وسعر السهم في ارتفاع، لكنك تريد حماية استثمارك من أي انخفاض مفاجئ.

تقرر وضع أمر إيقاف عند 95 دولارًا.

هذا يعني أنه إذا انخفض سعر سهم X إلى 95 دولارًا، سيتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوقي، وسيتم بيع أسهمك بالسعر المتاح في السوق في تلك اللحظة للحد من خسائرك.

أوامر الإيقاف مع الحد (Stop-Limit Orders)

أمر الإيقاف مع الحد يجمع بين خصائص أمر الإيقاف وأمر الحد. ويتضمن سعرين:

• سعر الإيقاف (Stop Price)

• وسعر الحد (Limit Price)

يتم تنفيذ هذا النوع من الأوامر فقط بسعر محدد (أو أفضل) بعد أن يتم الوصول إلى سعر الإيقاف.

فعندما يتم تفعيل سعر الإيقاف، يتحول الأمر إلى أمر حد، أي أنه لن يُنفذ إلا بالسعر المحدد أو أفضل منه.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك أسهمًا في شركة X بسعر 100 دولار، وقمت بتحديد سعر إيقاف عند 90 دولارًا وسعر حد عند 89.50 دولارًا،

فإن الأمر يُفعل عندما يصل السهم إلى 90 دولارًا، ويُباع فقط إذا كان السعر 89.50 دولارًا أو أعلى.

أما إذا انخفض السعر مباشرة إلى أقل من 89.50 قبل التنفيذ، فلن يُنفذ الأمر ويظل معلقًا.

فهم أسعار الأسهم

تتأثر أسعار الأسهم بعدة عوامل، منها:

• قوى السوق: في جوهرها، تتأثر أسعار الأسهم بقوى العرض والطلب. ارتفاع الطلب على سهم معين يؤدي إلى ارتفاع سعره، والعكس صحيح.

• أداء الشركة: تقارير الأرباح، والصحة المالية، وتوقعات نمو الشركة تؤثر بشكل مباشر على سعر سهمها.

• المؤشرات الاقتصادية: أسعار الفائدة، معدلات التضخم، والسياسات الاقتصادية يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم.

• الانطباع العام في السوق (الزخم المعنوي): مزاج المستثمرين وتصوراتهم العامة، والتي تتأثر غالبًا بالأخبار والأحداث العالمية، قد تدفع بأسعار الأسهم صعودًا أو هبوطًا.

فهم هذه العوامل يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

تداول الأسهم من خلال وسيط

فهم دور الوسطاء في تداول الأسهم أمر أساسي. فحساب الوساطة هو الأداة التي تتيح للأفراد شراء وبيع الأوراق المالية مثل الأسهم، السندات، والفوركس.
 ويُحتفظ بهذا الحساب لدى شركة وساطة مالية، ليعمل كحلقة وصل بين المستثمرين وسوق المال.

كيفية اختيار الوسيط المناسب:

عند اختيار وسيط للتداول، يجب أخذ العوامل التالية بعين الاعتبار:

• التنظيم والأمان: تأكد من أن الوسيط مرخص من هيئة رقابية مالية مرموقة لضمان حماية أموالك.

• العمولات والتكاليف: قارن بين هياكل العمولة وفروقات الأسعار (Spreads) والرسوم الخفية لاختيار خيار فعال من حيث التكلفة.

• تنوع الأدوات الاستثمارية: تحقق من أن الوسيط يوفر أدوات مالية تتماشى مع أهدافك مثل الأسهم، السندات، العملات، والصناديق المتداولة (ETFs).

• منصة التداول والأدوات المساعدة: اختر وسيطًا يقدم منصة سهلة الاستخدام مزودة بمخططات، مؤشرات، وموارد بحثية تساعدك في قراراتك.

• سرعة تنفيذ الأوامر: الوسيط الجيد يتميز بسرعة تنفيذ الأوامر بدقة، مما يقلل الانزلاق السعري (Slippage).

• أنواع الحسابات والحد الأدنى للإيداع: اختر وسيطًا يوفر أنواع حسابات تناسب ميزانيتك وأسلوبك الاستثماري.

وإذا كنت مبتدئًا، فابحث عن وسطاء يوفرون مواد تعليمية، ندوات، وحسابات تجريبية.

ملخص الدرس

• الأوامر السوقية (Market Orders): تُنفذ فورًا بسعر السوق الحالي، وتركز على السرعة وليس الدقة السعرية.

• أوامر الحد (Limit Orders): تتيح لك تحديد سعر معين للشراء أو البيع، مما يمنحك تحكمًا في السعر لكن دون ضمان التنفيذ.

• أوامر الإيقاف (Stop Orders): تتفعل عند سعر معين وتتحول إلى أوامر سوقية، وتُستخدم لحماية رأس المال من الخسائر.

• أوامر الإيقاف مع الحد (Stop-Limit Orders): تجمع بين خصائص الإيقاف والحد، وتُنفذ فقط في نطاق سعري محدد بعد تفعيل سعر الإيقاف.

• أسعار الأسهم تتأثر بقوى السوق، أداء الشركات، المؤشرات الاقتصادية، ومعنويات السوق.

• الوسطاء يعملون كوسطاء بين المستثمر والسوق، وينفذون الأوامر ويقدمون موارد وأدوات تحليل.

في هذا الدرس، تناولنا الجوانب الأساسية لأوامر تداول الأسهم، والعوامل المؤثرة على أسعارها، وأهمية الوسطاء في عملية التداول.

في الدرس التالي، سنتناول أساسيات تحليل الأسهم.