الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
مرحبًا بك في الدرس الأول من دورة مقدمة في تداول الأسهم. قد يبدو سوق الأسهم معقدًا في البداية، لكن فهم كيفية عمله يُعد خطوة مهمة نحو اتخاذ قرارات تداول مدروسة.
في هذا الدرس، ستتعلّم المفاهيم الأساسية لسوق الأسهم، ونشأته، وبعض المصطلحات الأساسية التي يجب أن يعرفها كل متداول.
لفهم تداول الأسهم في وقتنا الحاضر، من المفيد أن نعود إلى جذوره الأولى. فقد بدأ مفهوم التداول من خلال تبادل السلع والبضائع المادية في الأسواق القديمة. ومع ذلك، فإن الشكل الحديث لتداول الأسهم بدأ رسميًا في عام 1602 مع تأسيس بورصة أمستردام.
وقد شكّل هذا الحدث تحولًا كبيرًا؛ إذ أصبح بإمكان الأفراد لأول مرة شراء وبيع حصص في شركة ما. كانت فكرة رائدة، لأنها مكّنت الشركات من جمع رأس المال بطريقة أكثر فعالية، وأتاحت للأفراد فرصة استثمار أموالهم مقابل أرباح محتملة.
ومع تزايد شعبية هذا النموذج، بدأت المزيد من الشركات بطرح أسهمها، مما أدى إلى ظهور بورصات منظمة لتسهيل هذه العمليات.
لفهم كيفية عمل سوق الأسهم، من المفيد تبسيطه إلى مفاهيم واضحة وسهلة. فرغم أن سوق الأسهم قد يبدو معقدًا، إلا أنه في جوهره نظام يتيح للأفراد والمؤسسات شراء وبيع حصص ملكية في الشركات من خلال الأسهم.
السهم، ويُشار إليه أيضًا باسم "الحصة" أو "حقوق الملكية"، هو أداة مالية تُمثل ملكية جزئية في شركة. عندما تشتري سهمًا، فأنت في الأساس تشتري جزءًا صغيرًا من تلك الشركة يُعرف باسم "حصة".
فماذا يعني أن تمتلك سهمًا؟
امتلاك سهم يمنحك حصة في أصول الشركة وأرباحها. وتتناسب نسبة ملكيتك مع عدد الأسهم التي تمتلكها مقارنة بإجمالي عدد الأسهم التي أصدرتها الشركة.
لنفترض مثالًا:
لنفترض أنك ترغب في الاستثمار في شركة Apple، عملاق التكنولوجيا.
عندما تشتري أسهمًا في Apple، تصبح أحد المالكين الجزئيين للشركة.
ومع نمو الشركة وتحقيقها للأرباح، قد تزداد قيمة أسهمك أيضًا.
لكن تذكّر أن الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر، لأن السوق غير متوقع، وقيمة الأسهم قد ترتفع أو تنخفض.
قد تتساءل كيف تنشأ الأسهم في الأصل. يتم إنشاء الأسهم من خلال عملية تُعرف باسم العرض العام الأولي (IPO)، وهي المرة الأولى التي تطرح فيها الشركة أسهمها للبيع لعامة الناس. ويمثل هذا الطرح الانتقال من الملكية الخاصة إلى الملكية العامة.
ما المقصود بـ"من خاصة إلى عامة"؟
الشركة الخاصة تكون مملوكة عادةً لمؤسسيها، ومستثمريها الأوائل، ومجموعة صغيرة من أصحاب المصالح مثل الموظفين. وفي هذه المرحلة، لا تكون أسهم الشركة متاحة للتداول العام في البورصات.
هؤلاء المساهمون الأوائل يمتلكون حصصًا في الشركة، لكن لا يمكنهم شراء أو بيع الأسهم في البورصات العامة.
ومع نمو الشركة واحتياجها إلى المزيد من رأس المال للتوسع، قد تقرر "طرح نفسها للاكتتاب العام"، أي أنها تريد بيع أسهمها لعامة الناس. وهنا تأتي خطوة العرض العام الأولي (IPO).
البورصات هي الأسواق التي تُباع وتُشترى فيها الأسهم. وهي بيئات منظمة وخاضعة للرقابة تضمن تداولًا عادلًا وشفافًا وفعالًا. تُسهل البورصات عمليات بيع وشراء أسهم الشركات، وتحدد الأسعار بناءً على العرض والطلب، وتوفر منصة تربط بين المستثمرين والشركات المدرجة.
كما ذكرنا سابقًا، تصبح الشركات "عامة" من خلال إدراج أسهمها في البورصة عبر العرض العام الأولي. وبمجرد إدراجها، يمكن تداول أسهمها من قبل المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء.
على سبيل المثال، عندما تطلق شركة Apple منتجًا جديدًا ويحظى بإقبال كبير، فقد يرغب عدد أكبر من الناس في شراء أسهمها، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم في البورصات نتيجة زيادة الطلب.
إليك بعض أبرز البورصات حول العالم:
بورصة نيويورك (NYSE): تقع في مدينة نيويورك، وهي أكبر بورصة في العالم من حيث القيمة السوقية.
ناسداك (NASDAQ): تشتهر بشركات التكنولوجيا والإنترنت، وهي سوق إلكترونية عالمية لتداول الأوراق المالية.
بورصة لندن (LSE): تُعد من أقدم وأعرق البورصات في العالم.
توفر البورصات للشركات وسيلة للوصول إلى رأس المال. فعند إدراجها في البورصة، يمكن للشركة جمع أموال من عدد كبير من المستثمرين لتمويل عملياتها وتوسيع أنشطتها.
مؤشرات السوق هي أدوات رئيسية تُستخدم لقياس وتتبع أداء مجموعة محددة من الأسهم. وهي بمثابة لمحة عامة عن أداء قطاع معين من السوق، وتساعد المستثمرين على فهم الاتجاهات العامة.
على سبيل المثال:
مؤشر S&P 500: يمثل 500 من أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. عندما يرتفع هذا المؤشر، يعني ذلك عادةً أن متوسط أسعار أسهم هذه الشركات قد ارتفع، مما يعكس شعورًا إيجابيًا في السوق.
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA): يتتبع أداء 30 شركة أمريكية كبرى.
مؤشر ناسداك المركب (NASDAQ Composite): يضم عددًا كبيرًا من أسهم الشركات التكنولوجية.
مؤشر FTSE 100: يضم أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن.
فيما يلي بعض المصطلحات التي ينبغي معرفتها قبل متابعة الدورة:
السهم (Share): حصة ملكية في شركة.
الأرباح الموزعة (Dividend): جزء من أرباح الشركة يُوزَّع على المساهمين.
السوق الصاعدة (Bull Market): فترة ترتفع فيها أسعار الأسهم.
السوق الهابطة (Bear Market): فترة تنخفض فيها أسعار الأسهم.
القيمة السوقية (Market Capitalization): إجمالي قيمة جميع أسهم الشركة.
الوسيط (Broker): شخص أو شركة تتولى تنفيذ عمليات شراء وبيع الأسهم نيابة عن الآخرين.
حجم التداول (Trading Volume): عدد الأسهم التي تم تداولها خلال فترة زمنية معينة.
نسبة السعر إلى الربحية (P/E Ratio): تقارن بين سعر السهم وربحية السهم الواحد.
السيولة (Liquidity): مدى سهولة شراء أو بيع الأسهم دون التأثير على السعر.
اعتبر هذه القائمة "ورقة المصادر" الخاصة بك لفهم المفاهيم القادمة المتعلقة بتداول الأسهم.
كما ترى، فإن الاستثمار في سوق الأسهم ينطوي على مكافآت محتملة ومخاطر كذلك.
فهم هذه الجوانب يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا.
الأرباح الرأسمالية (Capital Gains): تحدث عندما يرتفع سعر السهم عن سعر شرائه.
دخل من الأرباح الموزعة: بعض الأسهم تمنح أرباحًا منتظمة للمستثمرين.
تنويع المحفظة الاستثمارية: تساهم الأسهم في تنويع الاستثمارات وتقليل المخاطر.
امتلاك جزء من الشركة: امتلاك الأسهم يعني امتلاك حصة في نمو الشركة ونجاحها.
مخاطر السوق: السوق يمكن أن يكون متقلبًا بسبب تغيّرات اقتصادية أو سياسية أو أخبار خاصة بالشركات.
مخاطر السيولة: بعض الأسهم قد يصعب بيعها بسرعة دون التأثير على السعر، خاصةً في الأسواق الهابطة.
مخاطر خاصة بالشركة: الأداء الضعيف أو الأخبار السلبية قد تؤثر سلبًا على سعر السهم.
مخاطر التضخم: التضخم يمكن أن يقلل من القوة الشرائية للعوائد المستقبلية من الأسهم.
بدأ سوق الأسهم منذ قرون بتداول السلع المادية.
سوق الأسهم هو نظام لشراء وبيع حصص في الشركات.
السهم يُمثّل ملكية في شركة.
تنتقل الشركات من خاصة إلى عامة عبر الطرح العام الأولي (IPO).
البورصات مثل NYSE وNASDAQ وLSE هي منصات لتداول الأسهم.
المؤشرات مثل S&P 500 وDJIA وNASDAQ Composite تقيس أداء السوق.
الآن بعد أن تعرّفت على أساسيات سوق الأسهم، ستتناول الدروس القادمة موضوعات أكثر عمقًا مثل كيفية عمل التداول، أنواع الأسهم، وإدارة المخاطر — لمساعدتك على التداول بثقة.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
استكشف أحدث مقالاتنا للحصول على نصائح التداول، ورؤى السوق، واستراتيجيات عملية. مدونة XS تبقيك مطلعًا، ملهمًا، ومستعدًا للتداول.
