الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
التحليل الفني هو منهج يستخدمه المتداولون لدراسة تحركات الأسعار ونشاط السوق بهدف التنبؤ بسلوك الأسعار في المستقبل. وبدلاً من التركيز على البيانات المالية للشركات أو التقارير الاقتصادية، يقوم المحللون الفنيون بتحليل الرسوم البيانية والأنماط وحجم التداول.
في هذا الدرس، ستتعرف على مفهوم التحليل الفني، وكيف يختلف عن التحليل الأساسي، والأفكار الرئيسية التي يعتمد عليها المتداولون عند تحليل الرسوم البيانية.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو دراسة البيانات التاريخية للأسعار وحجم التداول بهدف التنبؤ بتحركات السوق المستقبلية.
يعتقد المتداولون الفنيون أن تحركات الأسعار تتبع أنماطاً واتجاهات يمكن التعرف عليها من خلال الرسوم البيانية.
مثال: إذا ارتفع سعر السهم بشكل متكرر بعد بلوغه 50 دولارًا، فقد يعتبر المتداولون هذا المستوى بمثابة دعم ويتوقعون أن يتدخل المشترون مجددًا عندما يعود السعر إلى هناك.
التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي
هناك طريقتان رئيسيتان يعتمد عليهما المتداولون في تحليل الأسواق.
التحليل الفني
يركز على مخططات الأسعار واتجاهات السوق.
يستعمل الأنماط والمؤشرات.
يساهم في تحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات.
التحليل الأساسي
يركز على البيانات المالية والعوامل الاقتصادية.
دراسة عوائد الشركات ونموها وأخبارها.
يحدد ما إذا كان الأصل مُقيماً بأكثر من قيمته الحقيقية أو بأقل منها.
بعبارات واضحة، يركز التحليل الفني على سلوك الأسعار، بينما يتناول التحليل الأساسي القيمة الجوهرية للأصل.
الافتراضات الجوهرية للتحليل الفني
يعتمد التحليل الفني على ثلاثة مفاهيم رئيسية.
السوق يقلل من كل شيء
جميع المعلومات المتاحة والأخبار والأرباح والبيانات الاقتصادية تنعكس بالفعل في السعر.
تتحرك الأسعار استنادًا إلى الاتجاهات.
تميل الأسواق إلى التحرك في اتجاهات معينة بدلاً من التحرك بشكل عشوائي. ويمكن أن تتجه هذه الاتجاهات صعوداً أو هبوطاً أو بشكل جانبي.
التاريخ يعيد نفسه
لأن الأسواق تتأثر بالعواطف البشرية مثل الخوف والطمع، فإن أنماط الأسعار المتشابهة تميل إلى الظهور مجددًا مع مرور الوقت.
دور السعر والحجم وعلم نفس السوق
يركز التحليل الفني أساسًا على ثلاثة عناصر.
سعر
يُعبر السعر عن التوازن بين المشترين والبائعين، وهو من أبرز البيانات التي يقوم المتداولون بتحليلها.
مقدار
يمثل حجم التداول عدد المعاملات التي تتم في السوق. وعادةً ما يشير ارتفاع حجم التداول إلى تحركات سعرية قوية.
علم نفس التسويق
تؤثر مشاعر المتداولين، مثل الخوف والطمع، على سلوك السوق، وغالباً ما تخلق أنماطاً يمكن التعرف عليها.
الرسوم البيانية المالية ومصادر المعلومات
تساعد المخططات المتداولين على تصور كيفية تغير الأسعار مع مرور الزمن.
تشمل الأنواع الشائعة من المخططات ما يلي:
الرسوم البيانية الخطية - تعكس الاتجاه العام للسعر من خلال أسعار الإغلاق.
الرسوم البيانية الشريطية - تُظهر أسعار الافتتاح، وأعلى سعر، وأدنى سعر، وسعر الإغلاق لكل فترة زمنية.
مخططات الشموع اليابانية - النوع الأكثر انتشارًا من المخططات، حيث تُبرز بوضوح اتجاهات السوق وحركة الأسعار.
يستفيد المتداولون من منصات مثل TradingView أو منصات التداول التي توفرها الوسطاء للوصول إلى الرسوم البيانية وبيانات السوق.
ملخص الدرس
تقوم دراسات التحليل الفني بتحليل تحركات الأسعار وحجم التداول بهدف التنبؤ بسلوك السوق في المستقبل.
يركز على المخططات والأنماط بدلاً من الأسس الأساسية للشركة.
وهي تستند إلى ثلاث أفكار: السوق يخفض كل شيء، والأسعار تتحرك في اتجاهات، والتاريخ يعيد نفسه.
يعتبر السعر والحجم وعلم نفس السوق من العناصر الأساسية في تحليل السوق.
يستعمل المتداولون الرسوم البيانية مثل الرسوم البيانية الخطية، والرسوم البيانية الشريطية، والرسوم البيانية الشمعية لتحليل الأسواق.
في الدرس القادم، ستتعلم كيفية قراءة مخططات الأسعار وفهم الشموع اليابانية.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
