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金融用語・用語集

Information ratio ir

Information Ratio: インフォメーション・レシオ（IR）

インフォメーション・レシオ（IR）は、投資やポートフォリオがベンチマークに対して上回った超過リターンを、トラッキングエラー（ベンチマークとの乖離の度合い）で割って評価する指標です。この指標は、ポートフォリオマネージャーがどれだけ効率的にリスクを取って超過リターンを生み出しているかを測るために使用されます。インフォメーション・レシオが高いほど、リスク調整後のパフォーマンスが優れていると判断され、アクティブ運用ファンドの比較に広く用いられます。

例：

ある投資信託がベンチマークに対して年間4％の超過リターンを上げ、トラッキングエラーが2％だった場合、インフォメーション・レシオは2となり、リスク調整後のパフォーマンスが良好であることを示します。

重要なポイント

• 超過リターンをトラッキングエラーと比較する指標である。

• ポートフォリオがどれだけ効率的に超過リターンを生み出しているかを測定するために使われる。

• レシオが高いほどリスク調整後のパフォーマンスが優れていることを示す。

よくある疑問への簡単な回答

インフォメーション・レシオはどのように計算されますか？

インフォメーション・レシオは、超過リターンをトラッキングエラーで割って計算し、リスク調整後のパフォーマンスを測定します。

なぜインフォメーション・レシオはポートフォリオマネージャーに重要なのですか？

どれだけ効率よくリスクを取りながら超過リターンを生み出しているかを判断でき、運用の質を比較する重要な指標となるためです。

インフォメーション・レシオが高い場合、何を意味しますか？

高いインフォメーション・レシオは、リスク調整後の超過リターンが優れており、ベンチマークを効率的に上回っていることを意味します。 Information Technology (IT)

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