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Market anomaly

Market Anomaly: 市場アノマリー

マーケット・アノマリーとは、金融市場が効率的市場仮説（EMH）と一致しない動きを示す状況を指します。これらのアノマリーは、株価の動き、資産評価、その他の市場行動において、EMHが予測するものとは異なる形で観察されます。一般的な市場のアノマリーには、1月効果（1月に株価が上昇しやすい現象）や、バリュー株が長期的にグロース株を上回るバリュー・アノマリーなどがあります。

例：

1月効果は、市場アノマリーのよく知られた例で、年末の税金対策による売却後に投資家需要が増えることで、1月に株価が上昇しやすくなる現象です。

重要なポイント

• 効率的市場仮説からの逸脱、つまり市場行動が予測と一致しないこと。

• 代表的なアノマリーには、1月効果やバリュー株の長期的な優位性がある。

• 市場価格設定における非効率性を理解するために研究されることが多い。

よくある疑問への簡単な回答

市場アノマリーとは何ですか？

効率的市場仮説（EMH）から逸脱した動きを金融市場が示す状況のことです。

市場アノマリーの例は何ですか？

1月に株価が上昇しやすい「1月効果」が代表的な市場アノマリーです。

市場アノマリーはなぜ重要なのですか？

市場アノマリーは、市場が常に完全に効率的ではないことを示す証拠となり、トレーダーが価格設定の非効率性を利用する機会につながります。 Market Basket

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