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マーケットインパクトコストとは、大口取引の実行によって価格が不利な方向に動くことで発生する追加コストのことです。 大規模注文によって買い圧力または売り圧力が高まると、価格がトレーダーにとって不利な方向へ変動し、結果として取引コストが上昇します。 特に大量の取引を扱う機関投資家やヘッジファンドにとって、これは全体収益に大きく影響する重要な指標です。
ヘッジファンドが大規模な買い注文を出すと株価が上昇し、それによって支払う価格が高くなることが、マーケットインパクトコストにあたります。
• 大口取引の執行による証券価格の変動によって発生するコスト。
• 大規模な機関投資家にとって、全体的なリターンを低下させる要因となる。
• マーケットインパクトコストの管理は、取引効率を最適化するために重要。
大規模な取引によって証券価格が変動し、取引コストが上昇する際に発生するコストを指します。
大口取引は価格変動を引き起こし、コストの上昇とリターンの減少につながる可能性があるため、機関投資家にとって重要な考慮事項となっています。
大口注文を分割したり、アルゴリズム取引を利用したりすることで、トレーダーはマーケットインパクトコストを削減できます。 Market Leader
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