Interest rate swap

Interest Rate Swap : สวอปอัตราดอกเบี้ย

สวอปอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาทางการเงินที่บุคคลสองฝ่ายแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดอัตราดอกเบี้ยตามเงินต้นสมมติที่ระบุไว้ โดยทั่วไป ฝ่ายหนึ่งจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ ขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เช่น LIBOR ธุรกิจและนักลงทุนใช้สวอปอัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการหรือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยให้สามารถสลับความเสี่ยงระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวได้ตามสภาวะตลาด

ตัวอย่าง :

บริษัทที่มีสินเชื่ออัตราลอยตัวอาจทำการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อจ่ายอัตราคงที่แทน ซึ่งเป็นการป้องกันตนเองจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• สัญญาทางการเงินที่ทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนการจ่ายอัตราดอกเบี้ย

• โดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการสลับกระแสเงินสดอัตราคงที่และอัตราลอยตัว

• ใช้เพื่อบริหารหรือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

เหตุใดบริษัทจึงใช้สวอปอัตราดอกเบี้ย?

บริษัทต่างๆ ใช้สวอปเพื่อจัดการกับความเสี่ยงต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย โดยแปลงหนี้สินอัตราลอยตัวเป็นอัตราคงที่หรือในทางกลับกัน

การสวอปอัตราดอกเบี้ยมีประโยชน์อะไรบ้าง?

สวอปช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ และลดความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย

อัตราดอกเบี้ยสวอปทำงานอย่างไร?

ฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัว โดยการชำระเงินทั้งสองแบบจะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินสมมติ แม้ว่าจะไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินต้นก็ตาม