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Broker-Dealer : 经纪自营商

经纪自营商是既作为经纪人(代表客户促成交易)又作为自营商(为自身账户买卖证券)的金融机构或个人。 经纪自营商在金融市场中发挥重要作用,提供流动性、执行交易并向客户提供投资产品与服务。作为经纪人时,他们代表客户执行订单并收取佣金;作为自营商时,他们用自有库存买卖证券,试图从买卖差价中获利。

示例:

一家经纪自营公司可能为客户买入公司股票(作为经纪人),同时也可能从自有库存买入或卖出债券以利用价格差异(作为自营商)。

要点

同时担任经纪人与自营商的金融实体。

作为经纪人执行客户交易并收取佣金。

作为自营商为自身账户交易,追求价差收益。

常见问题快速解答

经纪人代表客户促成交易并收取佣金;自营商为自身账户买卖证券以获取价差收益。

作为自营商以自有库存交易,为市场提供买卖一方,增加流动性;作为经纪人则促成客户交易。

是,需向证券监管机构(如美国 SEC)登记并遵守相应监管规定。

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