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Broker-Dealer : 經紀自營商

經紀自營商是既作為經紀人(代表客戶促成交易)又作為自營商(為自身帳戶買賣證券)的金融機構或個人。 經紀自營商在金融市場中發揮重要作用,提供流動性、執行交易並向客戶提供投資產品與服務。作為經紀人時,他們代表客戶執行委託並收取手續費;作為自營商時,他們用自有庫存買賣證券,試圖從買賣差價中獲利。

範例:

一家經紀自營公司可能為客戶買入公司股票(作為經紀人),同時也可能從自有庫存買入或賣出債券以利用價格差異(作為自營商)。

重點整理

同時擔任經紀人與自營商的金融實體。

作為經紀人執行客戶交易並收取手續費。

作為自營商為自身帳戶交易,追求價差收益。

常見問題快速解答

經紀人代表客戶促成交易並收取手續費;自營商為自身帳戶買賣證券以獲取價差收益。

作為自營商以自有庫存交易,為市場提供買賣一方,增加流動性;作為經紀人則促成客戶交易。

是,需向證券監管機構(如美國 SEC)登記並遵守相應監管規定。

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