Spectral Risk Measure (SRM) : 谱风险测度（SRM）

谱风险测度（Spectral Risk Measure，SRM）是一类金融风险衡量方法，通过对不同损失程度赋予不同权重来评估风险，强调对极端损失（尾部风险）的关注。 SRM 让投资者或风险管理者在评估投资风险时对罕见但严重的损失给予更高权重，因此适用于暴露于极端市场事件的投资组合风险评估。

组合经理可能使用 SRM 来评估对冲基金的风险，因为此类基金虽少出现极端损失，但一旦发生会对整体业绩造成重大影响。

• 在风险评估中强调极端损失。

• 适用于管理暴露于尾部风险的组合。

• 比传统测度更具针对性，适合极端事件准备。

常见问题快速解答

它对严重损失赋予更高权重，帮助投资者为罕见但毁灭性事件做准备。

SRM 更关注尾部损失权重，而 VaR 主要衡量在常态条件下潜在损失的阈值。

对冲基金、衍生品等容易遭受极端市场波动的投资更适合使用 SRM。